makroekonomicky technokratické a zavádějící.
Dolar oslabuje nikoli proto, že roste jeho množství v oběhu, ale proto, že aktéři na finančních trzích spekulativně anticipují budoucí nárůst množství dolarů na trhu. Tato anticipace opravdu je ryze spekulativní, neboť nelze rozumově nahlédnout do jakého patra ekonomiky nové dolary protečou. Klasicky se sice dá nahlédnout na uzavřený cyklus (výrok platí ceteris paribus nevyvratitelně v dlouhém období). Nicméně tento náhled má hůž než daleko k využitelnosti pro reálný trading.
Není přitom nutné vytěsňovat úvahu keynesovky "v dlouhém období jsme všichni mrtví"... ale "něco na tom jablku je" - v dlouhém období přestává úvaha "ceteris paribus" fungovat a svádí na zcestí... v dlouhém období se totiž nejenže může stát spousta jiných věcí, ale nutně se stanou a mnohé z nich budou nutně protichůdné, čímž částečně, zcela či přesahujícím způsobem vytěsní momenty aktuálně působící a analyzované.
plus bod za konzistenci
mínus bod za způsob a strukturu
---
abstrahuji od reakce na analogii s dluhopisovým trhem