Akcie Telecomu - jen Eurotel dává 280 Kč na akcii - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení

Ve vaší úvaze je hrubá chyba. Ve vlastnictví ČT je 51%, tedy při uváděném ocenění se jedná o dejme tomu 50 mld. Jednoduchým přepočtem těchto 50 mld. na jednu akcii dostaneme cca 150 Kč. Z tohoto jednoduchého cvičení by je patrné, že současný kurz oceňuje ostatní majetek ČT na cca 150 Kč/akcii.

Zajímavé je, že si všimnete chyby, která v podstatě není, ale tu co tam opravdu byla na tu nepřijdete.
1,285 x 29,8 není 43,9 mld ale jen 38,3 mld (kde se tam ta původní chybná hodnota vzala to neumím vysvětlit)

Ve světle této opravy je to na jednu akcii 240 Kč

Všem čtenářům se tímto omlouvám a Vám děkuji za "přínosnou" kritiku.

No, asi vám to nevysvětlím, ale pokud "akce proběhne", tak ČT bude muset zaplatit 1.3 mld. USD!!! Takže přijde o hotovost a ještě si bude muset půjčit. Ve výsledku bude sice na jednu akcii ČT připadat jen za Eurotel cca 240 (+-) Kč, jenže také podstatný dluh a zmizí hotovost. Koupě poloviny ET tedy pouze částečně změní strukturu aktiv a částečně zvýší aktiva na úkor zvýšení CIZÍCH zdrojů. Vlastní jmění na akcii transakce neovlivní.... ČT bude ovládat víc majetku, jenže ten majetek nebude jeho akcionářů. No, nic, vzdávám se, selský rozum je dnes nemoderní. Přeji šťourali nerušené příspěvky.

Máte samozřejmě pravdu.
Náš článek je prostou matematickou úvahou, která by měla sloužit jako základ pro další přemýšlení nad reálnou cenou akcií Telecomu. Ambice hluboké vnitřní analýzy si nedělá a má spíše sloužit jako základ pro další úvahy čtenářů o správném ohodnocení titulu. Jak je vidět minimálně ve vašem případě to zafungovalo.

Celá zpráva počítá s tím, že transakce proběhne a bylo to v ní dostatečně patrné, ale přesto jsem zprávu ještě upravil aby nemohlo být pochyb o celém myšlenkovém procesu.

To bych vám byl povděčen !

 PPF burz.odhaduje hodnotu Rádia na 346-586 Kč,...

PPF - analýza k výsledkům T-Mobile (Čra) 

 Znalecký posudek na Radiomobil a.s. za 5,1mld. 

To jsou známé věci, porovnejte kolik by stála 1 akcie Radiokomunikací při ceně minoritního balíku Radiomobilu ( 46% ) např. 30 miliard Kč a zbytku 100 Kč/akcii. Mně to vychází cca. 1100 Kč/akcii, ale asi dělám někde chybu...