Příspěvky nebo odpovědi uživatele Otto

ha ha, jak je to asi možné? :-))

to jsi ale přesně opsal od party!

Žádná banka nebude emitovat warranty, anižby se sama zajistila (nesmí se vystavovat rizikům), t.zn. DB musela uzavřít opční smlouvu (nejspíše s nějakým fondem) na UNI akcie a sice na př. u W100 a W125 to dělá 2x 2,5 mio akcií Unipetrolu, u W110 a W130 pak 2x 500.000ks.

kupuješ právo na finanční vypořádání

Bobe, to byla stejně jenom teorietická páka, důležitější je efektivní nebo-li Real-Hebel!

Bezugsverhaeltnis je nedůležitý (je vlastně v ceně), důležitá je páka (Hebel) a vztah k Aufpreis (agio).

dovolím si tě trochu poopravit: to není jejich stupidita, spíš jejich vyčůranost, z kupců dělají stupidy...:-))

přesně tak, to jsou dobrodinci! ale běda tobě, když jim to chceš dát zpátky :-))

podle mého názoru nemají takové telefonáty vůbec žádný smysl. Pochybuji, že dostaneš uspokojivou odpověď. Já si myslím, že několik držitelů warrantů chtělo prodat a DB jim jen uhybala - to jsou ty jejich "hrátky"! Bohužel si mohou dělat na nelikvidním trhu co chtějí!

tady si to můžeš sám vysledovat. Link na EK-mergers-cases:
http://europa.eu.int/comm/competition/mergers/cases/index/by_event_recent.html

promiň, ale to je hloupost, EK oznamuje vždy datum přijetí žádosti a pak i rozhodnutí! Je to vždy na stránkách EK a na to nemá PKN žádný vliv!

podle ČTK nebyly ohledně setkání v pátek zveřejněny žádné informace. PKN však nedodala dosud EK všechny dokumenty a tudíž žádost také ne.

možná zbytečná poznámka: mám dojem, že zde někteří si členství v SMA spojují s automatickým postoupením hlasovacích práv (Uni) na SMA. Tomu však tak není! Bobe, bylo by asi dobré se k tomu vyjádřit a vyjasnit stanovisko.

rád bych tě upozornil, že výpočty jak v BJ tak na OnVista se musí brát hodně rezervovaně, nebot´ nevěřím, že by pro správný výpočet (hodnocení) warrantů měli kurzy UNI z BCPP nýbrž, bud´ z Frankfurtu, nebo ještě hůře ze Stuttgartu v EUR. Jinak podle hodnocení pomocí mého softwaru jsou nyní všechny "warranti" na Uni dobře "oceněny". Velká neznámá je ale sama DB, resp. její chování (vidíme již nyní při tom spreadu)! Dále, jak jsem již zde několikrát upozorňoval, mají ve svých podmínkách nebezpečné formulace o tom, co se může dít v okamžiku nabídky odkupu! Může to dojít také k zastavení dalšího obchodování, je závislé jen na jejich rozhodnutí! (zdůrazňuji: může) Pak by vyplatili "tržní" cenu po odečtení "jejich nákladů". "Tržní" cenou se vžádném případě (imho) nerozumí nějaká kalkulace warrantů podle Black/Scholes.

a jinak jsi úplně v pořádku? Nebo se ti jenom něco zdálo?

děkuji, tovíš, ono se to tipování asi od "vytáhnutí čísla z klobouku" moc neliší! :-o))

Dostal jsem dotaz, co to je DELTA a OMEGA u opcí a warrantů. (viz hodnocení warrantů na stránkách u OnVista.de). Domnívám se, že by to mohlo být i pro ostatní zajímavé a tak se pokusím to trochu popsat: DELTA ukazuje závislost kurzu opce na kurzu akcie, na př. stoupne-li akcie o 10 EUR, měla by cena opce teoreticky stoupnout o hodnotu delta, při delta=0,5 o 5 EUR (delta leží u Calls vždy mezi 0 a 1, u Puts vždy mezi -1 a 0). OMEGA udává procentní změnu hodnoty opce při předpokládané změně kurzu akcie o 1%. Theta říká o jakou hodnotu ztrácí opce za jeden den. „Férová“ cena (Fair-Preis) je cena vypočtená podle modelu pánů Black a Scholes. Nadhodnocení (Ueberbewertung) v % hodnotí cenu opce vůči Fair-Preis, je-li negativní je opce podhodnocená. Ještě snad RHO, to říká, jak se změní hodnota opce při změně úrovně úroků o 1% a GAMMA udává „citlivost“ na změnu kurzu akcie, t.j. („stará“ DELTA) + GAMMA= „nová“ DELTA

děkuji, nyní tip nemám, ale zkusíme to ráno znovu

já "tomu", ale musel pomoct :-o))

tak pánové, vím, že samochvála smrdí, ale gratulace přijímám přesto... můj tip byl: 123,50 .-o))

máš mail

souhlasím s tebou!

není to fake? Unipetrol tam není znám, nebo jsem nenašel?

Několik slov k „úžasným“ disk. certifikátům DB na UNI (pro ty, kteří s nimi nemají zkušenost).Jedná se o certifikáty s WKN: DB1279 (CAP je 130 Kč), DB1281 (CAP 115 Kč) a DB1283 (CAP 100 Kč), každá emise má 500.000 kusů a splatnost 20.02.06. Uvádím ceny (prodej) nabízené DB dnes v 16:40: DB1279 cena 3,90 €, DB1281: 3,58 €, DB1283: 3,20 €. Přepočítám kurzem 1 Euro = 30 Kč (Forex dnes také v 16:40). Takže za certifikát s CAP (stropem) 130 zaplatíte dnes 117 Kč za ten s CAP pak 115 107,40 a s CAP 100 to dělá 96 Kč, k tomu je třeba připočítat nákupní náklady a ev. nákup EUR! A co se získá? Dosáhne-li cena UNI ke splatnosti 20.2.2006 1) 130 Kč nebo více dostaneme od DB 130 Kč přepočtených na EUR (t.j. podle dnešního přepočtu získáme 13 Kč), bude-li však cena UNI nižší než 130, dodá DB akcie UNI! Obdobně u CAP 115 by byl max. zisk 7,60 a u CAP 100 pak max. 4 Kč.Dalšího komentáře se raději zdržím!

omlouvám se za tu hrubku u emise ... (chci předejít případné kritice hihi)

tak já tu druhou část přeložím (ta první nemá cenu):....Tři z těchto produktů (certifikáty) má nyní DB ve svém sortimentu, přičemž podle Finanztreff.de, je výnosnost (max) mezi 4,1 a 10,4% vše jiné než opojné. A to zvláště, když těch "10" (%) je pouze u Discount-Certifikátu s CAP 130 k dosažení u WKN:DB1279........Já jsem se již zde o této emisy s "kroucen9m hlavy" před několika dny zmiňoval.....

já vím, to byla jen reakce na tvoje: Tak to bylo i za těch 90 drahé...:-).

rok a měsíc ano. Při kratších termínech (nebo neopovídá li to násobku) si to už "upravují"

posuzovat "izolovaně" PE od ostatních dat a souvislostí nemá vůbec žádný smysl!!

jenom malá poznámka: "bankovní rok" má vždy 360 dnů, t.j. každý měsíc má vlastně 30 dnů! Př.: úrok za jeden měsíc od 15.2. do 15.3. by měl být stejný jako od 15.3. do 15.4. i když má únor jen 28 dnů oproti březnu 31.

já v tom žádné "spiknutí MM" nevidím. Přeci to znáš, jeden análník říká něco druhý zase opak a v tom to často vězí. A těm bankám se holt lecos nelíbí a to je právě ta kapitálová přiměřenost (při určitých výších) u jednolivých papírů.

jak a čím ručí MM úvěrujícím bankám?? Mimochodem přečti si i příspěvek od "bankéře" v 10,33

no tak jednoduché to asi není! To by asi museli klienti (trh) spát.

a nezapomínejme, že banky jsou velmi opatrné, nemůžou kredity nekonečně zvyšovat. Nemá cenu za tím vším hledat nic jiného.

já myslím, že musejí specifikovat i jak jsou úvěry složené

promiň, ale ty myslíš, že kurz jde dolů pro nedostatk papírů a až jich bude dost tak půjde nahoru?? To je tak trochu postavení na hlavu nemyslíš?

akcie nechybějí, to bysme viděli jiné kurzy. Já myslím, že je odpověd jednoduchá. MM se zodovídají svým věřitelům, t.j. bankám a tam je ten zakopanej pes!!!

že by ranní "utečenci" k Orcu pomalu vysřízlivěli a vraceli se do náruče UNI?? :-o))

tak to je na hodně různých německých stránkách (hledat pod na př. Tick-liste (comdirect) nebo Times+sales (Finanztreff) atp. DB sama neuveřejňuje, jen Euwax nebo Frankfurt. zkusím jeden link: dal jsem ho hned zase pryč, je strašně dlouhý, sorry

bohužel při zkopírování se naruší format tabulky

dnešní obchody na Euwaxu: Deutsche Bank AG KOS04/15.06.05 Unipetr. 125 Börse: Stuttgart Datum: 01.02.05 Tickliste Zeit Kurs Volumen 12:02:04 G 1,70000 0 11:45:39 1,83000 3000 10:17:50 1,67000 1000 10:04:51 1,63000 1000 10:03:19 1,62000 1000 10:02:54 1,63000 3000

uveřejňuje se to s dvou denním zpožděním

určité "vlnky" a korekce jsou jen a jen zdravé! Nezdravý a nebezpečný je jen a jen stoupající kurz! Při růstu se přeci vždy najdou prodejci, kteří začnou při dosažení jejich cílovky prodávat. No a někteří podlehnou malé panice a už to máme.

každá emise má 500.000 kusů!

tady jí maš:http://europa.eu.int/comm/competition/mergers/cases/index/by_event_recent.html

Bobe, aritmetický součet všech podílů - hlasovacích práv - je jedna věc, druhá je ale přítomnost při hlasování na VH, to už může vypadat úplně jinak a získat ověřené "zastoupení" pro VH může být asi jen zbožným přáním.

je to jednoduché, když je zkoupíš tak ti zvednou spread na 50% :-o)))

každá emise má 500000 kusů

takže oni za ten zvýšený spread vlastně ani nemůžou :-o))hihi

je to tak!