Příspěvky nebo odpovědi uživatele jason123

Pokud je pravda, že podíl ve Spolaně bude prodán nad hodnotou vlastního jmění, neměla by prodejní cena Kaučuku být nižší než 6,5 mld.Kč. Realita však bude jiná a podle mne prodejní cena se bude pohybovat v koridoru 4,8 až 5,2 mld.Kč. Souhrně se dá říci, pokud PKN zrealizuje na podzim v Uni oba dva prodeje sejde se v Uni hotovost ve výši 5,8 až 7,2 mld.Kč. Ten rozptyl je tak velký proto, že u Spolany je ve hře půjčka Uni ve výši cca 800 mil.Kč.Takže máme mnoho variant výše výnosů s dvěmi základními:1)pesimistická - Spolana 1,0 mld.Kč, Kaučuk 4,8 mld.Kč, půjčka Spolaně 0,0 mld.Kč, t.j.celkem 5,8 mld.Kč.2)optimistická - Spolana 1,2 mld.Kč, Kaučuk 5,2 mld.Kč,půjčka Spolaně 0,8 mld.Kč,t.j.celkem 7,2 mld.Kč.Na závěr je potřeba říci, že ani ta optimistická není optimální, ale kéž by vyšla. já osobně jsem ale skeptický a tipuji celkový výnos z daných operací v rozmezí 6,0 až 6,4 mld.Kč. Pak bude otázka, co to udělá s kurzem Uni. Bude zde holding Uni chudší o 17 mld.Kč v tržbách ročně, o 0,6 mld.Kč v čistém zisku ročně, na druhé straně bude Uni v podstatě potenciálně bez dluhu. Na krku však tahanice s Babišem, problémy s Benzinou atd..

Je nutné mít vlastní názor a trochu schopností analyzovat určité ekonom.informace. Není radno se spoléhat na Partu a spol.. Mne jen štve nejistota okolo prodeje kaučuku a Spolany, štve mne jak to PKN řeší ale oni jsou majoritáři. Nemaj žádnou kulturu, to je ten problém. Ale jinak maďarští parťáci zabodovali s tou cílovkou, to opravdu nemá chybu. Vždyť jen pokud se provede orientační výpočet vnitřní hodnoty akcie UNI z jeho CF, tak ta vychází z dat k 6/2006 při požadovaném výnosovém procentu 15 na stěží uvěřitelných 292,-Kč. Je tu však otázka budoucnosti UNI, co vymyslí PKN a zde mám velké obavy, že to pro nás minority nebude nic dobrého.

Jsou Vaše informace hodnověrné? Jakým způsobem chtějí vyplácet divi? Z toho co jste napsal, je patrné, že UNI jako takové vykáže za letošní rok ztrátu a konsolidovaný zisk skupiny nebude více než 2,5mld.hrubého.Z toho co jste napsal vyplývá, že cena za Kaučuk nepřesáhne 4,5 až 4,8 mld.Kč a to je tedy dost velká provokace. Nechápu větu o koupi sítě čerpacích stanic, vždyť na trhu není v nabídce žádná relevantní síť. Můžete nějak své informace více konkretizovat? Předem děkuji.

To je perfektní zpráva, teď je ale otázkou, zda to PKN odradí od té chystané nestoudnosti. Nyní je všem jasné, že cena pod 6,0mld. je zlodějna největšího kalibru. Osobně si myslím, že by spíš Kaučuk měl koupit Dwory a ne obráceně a nebo by mohly společnosti férově fůzovat ( podle VJ ). Sídlo nové společnosti ať je klidně v Polsku, její akcie uvést na burzy ve Varšavě a v Praze. Unipetrol by mohl takto nabyté akcie převest na své akcionáře, namusela by se vy plácet žádná dividenda a PKN by si mohl přijít při prodeji svého podílu v této společnosti na pěkné peníze, které bude potřebovat na Litvu. A Uni pokud bude chtít investovat do výroby a prodeje PHM si může klidně půjčit, jeho současná zadluženost není vysoká a je tam tedy velmi slušný prostor pro získání úvěru.

Nevíš jaký je současný kurs PKN ve Varšavě? Nechápu to, Čez udělal za poslední měsíc stovku, my se stále placatíme kolem 200,-.Má snad UNI lepru či co, ostatní se alespoň trochu vezou s Čezem.Jaké odhaduješ výsledky za 1.pol., nastartují nás alespoň trošku.Co myslíš, dá se PKN ještě nějak znepříjemnit ta betlovina s Kaučukem?

Předpokládám, že umíš polsky. Mám na tebe dotaz, jestli si nečetl někde v polské tisku, jak chtějí nákup Kaučuku financovat? Z vlastních na to nemají, to je mi jasné. Jinak mne štve jak všechno leze nahoru a my se plácáme na místě, doufám, že si to po 11.srpnu vynahradíme.

Sežeň si někde dva trabanty a povolných večerech si z nich slož skvělé proudové letadlo.

Pánové, Vaše diskuze ohledně jak dobře to dělá Shell a jak špatně to dělá Benzina jsou trošku mimo. Podle mého názoru to nelze porovnávat, poněvadž Shell má výsadní postavení u nás v dodávkách leteckého paliva, a zde podle mne dělá základ toho svého pěkného výsledku. Jinak pokud jde o prodej čerpaček Slovnaftu v Česku ( převážně jsou na Moravě ), jak to vidíte má se snažit UNI o jejich koupi? Odhaduji, že se jedná o 1,5% trhu ( cca 65 tis.tun prodaných paliv ročně ), cena odhadována Cyrrusem na 0,9 až 1,0mld.Kč, generování zisku problematické. Já stále navím, zda je přínosem prodat Kaučuk za pár babek a pořídit za to taková suprová aktiva.Já osobně si myslím, že by PKN udělalo líp, pokud by si byznys v oblasti technických kaučuků ponechalo, vždyť přece tvrdí, jak je životně důležité aby se kupec dlouhodobě zavázal k odběru vstupních surovin od PKN. Já osobně bych považoval za optimální fůzi Kaučuku s Dvory ( sídlo nové firmy ať je klidně v Polsku ), s tím že UNI bude mít majoritu 51%.

Já nikomu nic nediktuji, to je jen můj názor. Já jen doufám, že na podzim vylezeme na 250,- a já vydělám nějaký prachy, proto jsem se do Uni vrátil ( za 195,- ), poté co mne na Čezu voškubali o 3 mega při tom čevnovém harakiri.

Bobe, ty jsi moc velký optimista a sdílíš preference PKN, paliva a jen paliva. Já si naopak myslím, že budoucnost a jistota je Chemopetrol, být na jejich místě nechám si i Kaučuk a koupím ty Dvory. Jen si vem kolik je tady pneumatikářských kapacit a další se budou stavět v návaznosti na nové automobilky na Slovači, u nás a v Polsku. Spojená firma Kaučuk a Dvory by do dvou let mohla klidně dělat 1,5mld.hrubého profitu za rok. Smysluplná investice v palivech je jen nákup podílů v české rafinérské, což je však nerealizovatelné. Přečti si dobře konec toho článku v HN, co tam citují šéfa toho svazu prodejců paliv ( Jindráček, či jak se jmenuje ), jaký on má názor na šance Benziny výrazněji se na trhu prosadit. Já osobně bych tak slepě ty paliva nepreferoval, aby nakonec výsledek odpovídal vynaloženému úsilí a investovaným penězům.