Příspěvky nebo odpovědi uživatele jaroslav patocka

Zdravim, kafe. Prohrabal jsem svuj archiv z te doby a tady jsem nasel jeden den na Brentovi :-) http://sweb.cz/JaroslavPatocka/20_3_2002.png  Docela nostalgie kdyz si vzpomenu na ty casy. Divim se, ze jsem prezil ty blazniviny. Skalpovani je nastesti hluboka minulost. Jinak kazdy kdo si pamatuje jak jsem pred rokem psal na unipetrolu nekolik mesicu o rope, tak vi, ze jsem v te dobe delal jiz slusnou dobu emini QM (paralelne s ER2). Brent byl jen odrazovy mustek do sveta komodit. Mel jsem sve duvody proc jsem zacinal u nej (mimojine i proto ze v te dobe jeste QM ani neexistoval). Nyni uz rok ropu nedelam vubec a komodity pouze sleduju. Soustredim se jen na ER2.

Systemy nyni nekuju, protoze to uz mam za sebou. Ale samozrejme, kdyby me napadl nejaky novy koncept, tak bych ho vyzkousel a uvidel bych jak by obstal.

Hedging na automatu? Jestli myslite soubezny beh nekolika strategii s ruznou vnitrni logikou najednou, tak to je samozrejme urcita forma zajisteni, protoze diky teto strukture priznive ovlivnujete DD. To je normalni ... muzete mi teda rict, proc by mel byt "hedging hruza" ? :-)

Kazdy ucastnik trhu ma svou strategii, obchodni plan, svuj obchodni styl, proto je trh funkcni - vzdycky jsou kupci a prodejci. Cim vic ucastniku trhu s ruznyma myslenkama, tim lepsi volatilita, jak vidime u nas na er2.

Souhlasim, komodity jsou jednoznacne velmi cyklicka zalezitost. Trpelivost a pevne nervy je treba zahrnout do zakladni vybavy pokud chcete jet vyznamne casti pohybu svych favoritu. Ja davam prednost odchazet od pocitace s cistym stolem. Dlouhe swingy na komoditach si mozna taky dam, ale rozhodne to neni zalezitost nejblizsich let.

Preju hodne uspesnych obchodu.

Cas od casu zde (a nejenom zde) zaznivaji narky nad tim, jak nejakci "padousi" dusi cenu na urcite urovni a pritom si to chudinka ani trosku nezaslouzi. Pokud mate zajem podivejte se sem - http://sweb.cz/JaroslavPatocka/2.%20rijen%202006.gif  Tohle je situace z 2. rijna 2006 v USA. Vlevo je ER2 (emini Russell2000) a vpravo ES (emini SP500). Tam krasne vidite jak cely dve hodiny se ER marne snazilo se dostat nad 732. Trh strasne moc chtel nahoru, ale nekdo nepredstavitelne veliky provadel svoje predstaveni. Na 732,00 hazel jednu stovku za druhou ... (pripominam ze na prazske burze za cely den probehly 2 futures kontrakty, na ES je to kolem milionu za den a na ER2 kolem 150 000). Kdyz trh byl nasycen kontrakty na 732 a unaven marnyma snahama o dobyti zminene koty, tak nasledoval pokles pod klouzave prumery a potom nasledny propad. Byla to manipulace nebo nebyla? Z meho uhlu pohledu nebyla. Pravdepodobne technicky orientovany fond vyuzivajici podobne indikaotry jako ja prodaval pod nejsilnejsim prumerem s tim, ze pozici jistil stopem neprilis vysoko nad. Mel tak dobry risk/reward, to je pomer mezi moznou ztratou a pripadnym ziskem. Vyplatilo se mu to bohate. Ovsem nekdy i fondu to nevyjde a pak nasleduji ohromne rychle bary nahoru, kdy trh jede po jeho stopech. Zde to vyslo pekne. At uz tomu nekdo rika promysleny obchod nebo promyslena manipulace trhu.

Moc pekny prispevek. 

Rok jsem to tady prakticky vubec nesledoval, ale prijde mi, ze se nic nezmenilo.

Z te lepsi stranky - porad prispiva sympatak Sekac, ktery snad na netu najde cokoliv, ze tady pise nick Satan - ty prispevky co jsem videl jsou dobre, aspon pokud jde o zamorska temata, Honza zase dava do placu stripky ze sveta moderniho tradingu, Pavel je porad stejnej - dokaze pobavit, ale i jen tak mezi reci sdelit veci co by mohly stat za uvahu.

Z te horsi stranky - nekdy si ani nejsem poradne jisty, zda je to jeste misto pro vymenu informaci tykajicich se obchodovani nebo zda je to misto pro ventilovani politickych nazoru, utoku jeden na druheho, spamovani, ....  nemyslim si, ze treba ta nedavna ostra bitva o politicke nazory komukoliv z vas pomohla k tomu se stat lepsim traderem nebo akcionarem.

Diky Sekaci. Snad se mi ty odstavce nekdy uz podari udelat :-)

Nicmene rusky narodni sampion Gazprom ji zrejme k tomu dotlaci, kdyz se mu to povedlo v prvnim pripade. Kdyz si tohle vsechno (a je toho jeste vic, napriklad klepy o stavu nejvetsiho mexickeho ropneho pole a podobne) sectete, tak ropa ve strednedobem a dlouhodobem vyhledu ani nema jinou moznost nez setrvat na vysokych urovnich popripade mapovat neprobadane uzemi nad 80 dolary. Omlouvam se ze chybejici odstavce, zatim jsem se je zde jeste nenaucil delat. Rovnez se omlouvam za pripadne nepresnosti zpusobene tim, ze ropu sleduji jiz jen letmo a tak nemam situaci zmapovanou do detailu jako drive.

Dobry den, ropu aktivne neobchoduji jiz cely rok, takze o ni nyni nevim tolik jako aktivni ropni traderi. Mohu ale snad nabidnout par postrehu. Zminil jste zasoby ropy a jejich derivatu. Ty byly a jsou na velmi vysokych hladinach cely tento rok. Presto ropa udelala historicke maximum ... Bylo to zapricinene ocekavanim aktivni hurikanove sezony (byt ne tak silne jako byla ta minuly rok). Skutecnost byla takova, ze zadny Ivan nebo Katrina letos neprisely. Cena tak nutne musela spadnout na realnejsi urovne. Komoditni fondy zacaly masivne likvidovat svoje dlouhe pozice a dostali jsme se tak na 57,75 USD. Je to dost nizko nebo neni? Pripominam ze pri podobnych zasobach ropy a derivatu na konci roku 1998 stal barel ropy lehce nad 10 USD (a Brent byl pod 10 USD). Rozdily mezi dobou ted a nyni jsou dva (z tech hlavnich). Dolar tehdy byl minimalne o polovinu silnejsi nez nyni a OPEC tehdy mel schopnost ovlivnovat cenu ropy i smerem dolu (to znamena mel dostatecne volne kapacity schopne vyprodukovat dostatek kvalitni lehke ropy na vykryti necekanych vypadku na trhu). Dnes tu schopnost nema. Takze do ceny je zakomponovana (zrejme uz natrvalo) takzvana rizikova premie. Jeji vyse se meni s casem. Pred 11. zarim byla pomerne mala (rizika ve svete byl hlavne konfilkt v Palestine, popripade utok na Cole v zalivu a velvyslanectvi v Tanzanii). To zpusobilo za administrativy prezidenta Clintona nevidany (od prvni valky v zalivu) rust ropy na 34 USD. Mozna si pamatujete jak nam tehdy zvysili ceny benzinu na pro nas rekordni uroven 30 Kc za litr. Clinton na to reagoval uvolnenim strategickych zasob na trh a ten primo zkolaboval na uroven 26 USD. Pan Bush pochazi z Texasu a ropne firmy byly jednou z jeho hlavnich opor pri volebnich klanich. Takze udelal veci kde zustaval rozum stat. Kdyz pomineme naprostou destabilizaci oblasti Blizkeho vychodu, kde primo okupoval jednoho z velke ropne trojky a ve vzduchu visi hrozba valecneho konfliktu s druhym z nich (Iran), tak druhou oblast kde se vyznamenal bylo to, ze po vetsinu sveho pusobeni v urade skupovala vlada Spojenych statu z trhu ropu pro sve SPR (strategicke ropne rezervy). Nenechal se rozhazet ani tim, ze tlacil cenu ropy do novych maxim ... hadam, ze Exxon Mobile, Chevron, Shell, BP a dalsi neprotestovaly ... s tema nakupama prestal az nedavno kdyz ropa byla spolehlive nad 70 dolary. Nyni kdyz ropa spadla pod 60 USD vlada samozrejme nenakupuje, zrejme by to bylo prilis vyhodne pro danove poplatniky. Nyni je tesne pred volbama do Senatu, takze tento propad cen ropy a tim padem i benzinu (na to jsou volici velmi citlivy) nebyl brzdeny ze strany kolosu, pouze nyni si jisti soucasnou uroven prihodnyma opravama a vypadkama rafinerii, takze uhajily dno z unora tohoto roku. Neocekaval bych zadny vyznamny rust ceny ropy minimalne do voleb. Samozrejme, ze pozar rafinerie a nebo podobna skutecna necekana udalost by posunula cenu ropy skokove nahoru. Pamatuji si, ze kdyz minuly rok horela treti nejvetsi rafinerka ve Statech, tak ropa udelala za den dva dolary nahoru. Na dne toho propadu (57,75) z pred par dny nakupovaly technicky obchodnici DB (double bottom) vuci unoru 2006 .. bylo to tak masivni ze ten den to vytlacili skoro na sedesatku za nejvetsich objemu v historii (QM). Pro nejblizsi vyvoj je klicove co udela sedesatka. Nad ni byci maji sanci chytit druhy dech, pod ni naopak medvedi maji volne pole pusobnosti k dalsimu moznemu pokusu o prolomeni unoroveho low. Osobne bych v tuto chvili daval prednost daytradingu ropy nez swingu, protoze je zde hodne neznamych. Fundamentalne by ropa bezproblemu mela propadnout klidne o dalsich 10 dolaru dolu. (vzpomente si na zemni plyn kde cena za poslednich 10 mesicu spadla z 15,78 na 4,4 USD kdyz lidem doslo co rikaly AGI celou dobu). Technicky ropa zatim drzi na DB za vysokych objemu. Weekly graf je velmi bearish takze v nejblizsich dnech muze dojit k pokusu o prorazeni prozatimniho supportu. Strednedobe ropa velmi pravdepodobne pujde zase nahoru az se zacnou projevovat na trhu snizene dodavky ze strany nekterych clenu sdruzeni OPEC. Nevim zda si to pamatuji presne, ale napriklad cesta tankeru ze zalivu do Rotterdamu trva 90 dni a dodavky jsou vzdy nasmlouvavany s urcitym prestihem, takze snizeni dodavek z tohoto tydne by se melo plne projevit az pozdeji. Dale bych pocital s dalsim snizovanim produktivy ropnych poli. Vsechny nejvetsi Saudske pole jsou jiz za svym zenitem a produkce klesa. Pokud jde o severomorksou ropu, tak jeji produkce setrvale klesa a Britanie z cistheo exportera ropy je importerem. Cina a Indie budou i nadale zvysovat sve importy, takze tlak na dodavky se bude zvysovat, tim padem i cena. Aby toho nebylo malo, tak projekt na Sachalinu, nejvyznamnejsi probihajici ropny projekt soucasnosti, ma problemy. Shell po investici za x miliard dolaru ztratil licenci ruske vlady a stejny osud hrozi Exxonu. Tomu se zatim ruska administrativa neodvazila ji sebrat. Nicmene rusky narodni ...

Jestli ma nekdo zajem se podivat jak vypada platforma TradeStation za provozu, jak se da pracovat s informacema, tak tady je mala ukazka na tomto linku. 6 minutove video, je dobre mit zapnute bednicky. Posledni 2 minuty v klidu ignorujte, to je komercni sdeleni. Prvni 4 minuty je analyza INDU a SP. http://www.askthetrader.com/freetradingvideos/ttm10062006free/ttm10062006free.html

Nedomnivam se, ze by fondy prchaly z komodit. Dneska napriklad na rope (QM) historicky nejvyssi objem ... a to pri rustu z dnesniho minima 57,75 na aktualnich 59,75 USD za barel zrovna nesvedci o uprku, ze? Ropny giganti se uz postaraji o nejaky ten fundamentalni duvod proc by cena mela zacit rust (nutna "necekana" udrzba rafinerie) popripade primo zmanipuluji trh (v tomto ma bohate zkusenosti zvlaste BP, nekolikrat usvedceny z podvodu).

To je jen takova psychologicka meta, nema valny vyznam. Index Dow Jones je sice velice stary, ale tolikrat rebalancovany (upravovala se jak vaha tak procentualni zastoupeni komponent) ze nejde moc dobre porovnavat rekordy. Jen tak mimochodem docela slusnym impulsem dneska pro rust Dow Jonese byla jedna necekana udalost. Na hodinu a pul vypadl elektronicky trh nejvetsi futures burzy sveta - CBOTu. tam se obchoduji YM - futures na DowJones. V okamziku vypadku byl YM pod resistenci, takze byly otevrene shorty u nezanedbatelne casti traderu. Po vetsinu dobu vypadku podkladove aktivum (akcie na NYSE zastoupene v indexu DowJones) rostly a ten rust byl ziveny i hedgovanim zoufalch drzitelu short kontraktu na futures, kteri kupovali protivahu proti svym kratkym pozicim, ktere nemeli jak zavrit. Takze takhle dal prizivovali rust DJIA ... Je to uz nekolikaty kolaps CBOTu v tomto roce.

Pozor na to co rikate, jeanetko. Tim, ze tvrdite, ze od zitrka zminena metoda prestava fungovat, jste neprimo pripustila, ze do dneska fungovala :-)