Příspěvky nebo odpovědi uživatele jaroslav patocka

Neni problem, napis, rad ti odpovim.

Je to tak, dal jsem si vypisy obchodu na USO a opravdu vsechno to jsou jen obchody po stovkach nebo nasobky cisla sto. Stejna tak na IWM, DIA apod.

CL je fakt prakticky zaruka vyluxovani uctu :-) btw CL ma zdatnyho spojence WS, oba maji stejne vrazedny parametry.

Co Vas konkretne zajima?

Paka je takova, jakou si vytvoris. Napriklad na to Tve zlato - YG obchodovane na CBOT - Ti staci margin 1 013 USD. Jenze, kde stoji psano, ze si na kryti sve pozice nemusis vyclenit treba petinasobek nebo desetinasobek pozadovaneho marginu? Muzes si tak paku upravit na uroven, ktera Ti vyhovuje - cim vyssi si vyclenis kryti na kontrakt, tim vic zmensis paku. YG skutecne neni zrovna nejlikvidnejsi, dneska jen kolem 5000 kontraktu. Pokud jeste nejsi pevne rozhodnuty pro zlato, ale stale jeste si vybiras mezi komoditama nejakou, ktera by splnovala to, ze musi slusne trendovat, tak bych spise volil ropu nez zlato. Obe komodity slusne trenduji, ale ropa ma mnohonasobne vetsi objemy .. (dneska 112 000 kontraktu, srovnej si to s 5000 na zlate) ... a tak ropa nabizi vic pohybu na kterych se muzes svezt. Jinak s tim, ze chces delat na komoditach jen daytrading nezbyva nez souhlasit, ja si taky v soucasny divoky dobe zadny pozice neberu do dalsiho dne, nemohl bych vubec usnout.

Da se obchodovat s ropou, at uz to jsou ETF na ropu - maji oznaceni USO (= United States Oil Fund), ktere jsou obchodovany na AMEXu, nebo muzete obchodovat futures na ropu, ktere jsou obchodovany na NYMEXu, pokud jde o americkou lehkou ropu. S ETF nemam zadny zkusenosti, ostatne ETF na ropu se obchoduji jen kratce - od 10.4.2006. A o obchodovani s ropnyma futures jsem tady jiz psal nedavno, takze se muzete podivat do historie prispevku, kdyz budete mit zajem. Za sebe bych vam radil spis futures na emini ropu (QM) nez ETF.

Nikdy jsem spredy na komoditach neobchodoval, takze Ti nemuzu k tomu nic rict. Vzdycky me zajimala jen jedna komodita a jeji nejaktivnejsi mesic.

Kdyz jsem o vikendu tady napsal, ze bych dal ruku do ohne za to, ze ten propad ropy a zemniho plynu z minuleho tydne odnesla rada drobasu, kteri "redili a redili" pozice az se uplne vyredili z trhu, tak me vubec nenapadlo, ze muzou padnout i fondy. A ono uz prvni padaji ...  http://money.cnn.com/2006/09/18/markets/hedgefunds_natgas/index.htm?postversion=2006091818   Amaranth Advisors - hedgefond se 7,5 mld USD na pocatku ztratil pri propadu zemniho plynu 35% kapitalu. Krasny priklad toho jak se to nema delat :-)

Jeste bych mozna mohl doplnit predchozi prispevek o komoditach tim, jak vlastne v realu probiha jejich obchodovani, kdyz o nich perspektivne uvazujete. Predpokladam ze nechcete zadnou z komodit doopravdy vlastnit, tak muzeme vynechat primy nakup dane komodity s okamzitym dodanim a muzeme prejit rovnou na futures na komoditu. Futures je zavazek mezi dvema stranama v nichz prodavajici se zavazuje v predem dany zavazny termin dodat presne specifikovane mnozstvi dane komodity v predepsane kvalite a kupujici se zavazuje zaplatit cenu dohodnutou v okamziku uzavreni obchodu. A to je dulezite ... cena se totiz dynamicky meni v case. Farmar tak muze prodat na trh svou urodu psenice v nejaky okamzik za cenu X a soused ktery proda svou urodu o tyden pozdeji muze dostat treba o 20% lepsi cenu ... Takhle funguje futures trh pro ty lidi, kteri vyuzivaji jeho puvodni podstatu. Pro spekulanta je dulezita ta volatilita .. a ta paka ... . Ono totiz v okamziku dohody mezi dvema stranama nedochazi k okamzitemu plnemu peneznimu vyporadani, ale sklada se jen nepatrna zaloha, takzvany margin. Je to neco jako kdyz si chcete koupit nejakou cenejsi vec, kterou obchodnik zrovna nema na sklade, ale rad vam ji objedna, kdyz projevite vazny zajem tim, ze mu dopredu slozite nejakou mensi zalohu. Takze napriklad k ovladani 500 barelu ropy vam staci jen kolem 2500 usd i kdyz jejich trzni hodnota je pres 30 000 usd .. Konkretni priklad, jak to funguje. Napriklad vidite ropu (QM) na 63 dolarech, nekdo nabizi k prodeji 5 kontraktu. Rozhodnete se je koupit s tim, ze si myslite, ze ropa dojde na 63,50. Tak date prikaz ke koupi zminenych 5 kontraktu. Broker vam zablokuje potrebny margin pro danou akci (5 * 2500 = 12 500 USD) a stavate se vlastnikem peti kontraktu ropy (2500 barelu ropy) Nyni kazdych 12,5 centu zmeny ceny znamena pro vas zisk nebo ztratu 62,50 USD. Pokud dojde cena na 63,50 tak vydelate na tom 1250 USD. Coz by pro vas znamenalo zisk 10% z vaseho kapitalu, ktery jste pouzil pro tuto akci. Napriklad v patek ropa vyletela z 62 USD nad 63,60 behem dvou hodin nebo tak nejak. Kdyby jste dosel k zaveru ze napriklad ta ropa pujde dolu, tak jednoduse date prodejni prikaz na vasi vstupni hladine do pozice (otevrete short) a budete se snazit zavrit pozici na nizsi hladine a tim realizujete svuj zisk. U futures je naprosto jedno jestli jste short nebo long, neni v tom zadny rozdil, pozice jako pozice. Snad to na zakladni seznameni staci.

Neduvera je na miste. Ostatne neni to tak davno co na konci 90. let a v prvnich trech mesice roku 2000 drtiva vetsina lidi byla masirovana tim, jak akcie pujdou na veky veku nahoru, v casopisech byly pribehy lidi, kteri zazracne zbohatli tim, ze koupili akcie nejake internetove firmy jejichz akcie vylitly behem par mesicu o nekolik tisic procent ... pritom ani nebylo nutny vedet co vlastne ta firma dela, dulezite bylo ze byla na trhu ... a tak vznikla ohromna bublina. Po jejim splasknuti bylo treba najit nejakej jinej hit, na ktery by lidi slyseli, a pokud mozno aby znel o neco duveryhodneji nez uz jednou zprofanovany akcie :-) Tak byly objeveny komodity a nova bublina se mohla zacit uspesne nafukovat, komoditni fondy vykazovaly vyrazne plusove zhodnoceni zatimco akciove fondy vykazovaly jen velike ztraty, takze se pritok novych penez do komodit zrychloval a zrychloval .. a ceny komodit obecne prudce rostly. Jeste v listopadu 2001 stala americka ropa kolem 18 dolaru, v soucasnosti o necelych 5 let pozdeji je to bylo i nad 78 dolaru ... stejny u zlata, stribra, ... Kdyz se tak na to podivate, tak to zdanlive vypada snadne, ale v komoditach jsou poradne turbulence. Proto je dulezite mit slusne kryti, maximum dostupnych informaci a svuj obchodni plan. O zadnem demo programu nevim. Jestli uvazujete o komoditach, tak rozhodne jsou to veci s obrovskyma moznostma, ale logicky i nesmirne rizikove. Stopy a propracovany moneymanagement je nutnosti pro omezeni rizika na rozumnou uroven. Dal bych ruku do ohne za to, ze po propadu ropy z tohoto tydne je mnoho lidi po celem svete s poradnou dirou na uctu, protoze moudri analytici vsude psali o rope nad 100 nebo 200 dolaru ... a ona misto toho spadla ze 78 dolaru na 62 dolaru a to ve slusnem poklusu. Takze zcela jiste cela rada drobnych spekulantu kupovala a kupovala, redila svoje pozice az se uplne vyredili z trhu. Pritom stredecni statistiky DOE a ctvrtecni AGI ukazovaly narust zasob ropy a plynu primo do obrovskych rozmeru, takze bylo jen otazkou casu kdy si to uvedomi i trh.  Proto je vzdy dobre byt k radam "makerum" prinejmensim ostrazity, sledovat a sam vyhodnocovat dostupne informace. Neznam zadny demo program pro komodity. Preji pekny den.