Příspěvky nebo odpovědi uživatele mzal

Miroslav Gajdoš, Böhm & partner

.....K první variantě, tj. dalšímu růstu, u nás nepomohly dosudprezentované výsledky prvního čtvrtletí, které dopadly rozporuplně.Například Zentiva dopadla hůře, než se očekávalo, Unipetrol naopak překvapil supervýsledky. Tyto výsledky mě utvrdily v přesvědčení, že pro příští roky je Unipetrol černým koněm naší burzy.

píšeš že v tom čistém výsledku 1,6 mld. je 0,4 mld od Kaučuku (který následně odpadne)
ale je v tom taky oprávka od Kaučuku v podobné výši, tzn.ostatní společnosti v holdingu BEZ KAUČUKU ten zisk cca 1,5 mld udělaly

15.05. 16:58 Zentiva a ČEZ dolů, Unipetrol zveřejnil excelentní čísla

...Jak asi zareagují analytici na dnešníexcelentní výsledky Unipetrolu?Společnost svým čistým ziskem i údajina provozní úrovni daleko předčilaodhady trhu. Navíc po odečteníjednorázových položek jsou čísla ještělepší. Krásně zpracovanáprezentace na stránkách Unipetrolu stojí zazhlédnutí a také hovoří ozlepšené informační otevřenosti společnosti.Kurz akcií Unipetrolu byměl dříve nebo později silný fundamentpotvrdit. Dnes se akcieobchodovaly poblíž 250 Kč (+0,8%).

15.05. 16:58 Zentiva a ČEZ dolů, Unipetrol zveřejnil excelentní čísla

... Jak asi zareagují analytici na dnešníexcelentní výsledky Unipetrolu? Společnost svým čistým ziskem i údajina provozní úrovni daleko předčila odhady trhu. Navíc po odečteníjednorázových položek jsou čísla ještě lepší. Krásně zpracovanáprezentace na stránkách Unipetrolu stojí za zhlédnutí a také hovoří ozlepšené informační otevřenosti společnosti. Kurz akcií Unipetrolu byměl dříve nebo později silný fundament potvrdit. Dnes se akcieobchodovaly poblíž 250 Kč (+0,8%).

Pamatujete si ještě na tu analýzu "Buy the growth not the maintenance" nebo tak nějak, ve které tuším dřeváci doporučují kupovat růstové chemie - výslovně doporučovali MOL a nekupovat Uni.
Aktuální vývoj zisků jejich analýzu totálně zesměšňuje.
MOL poklesl zisk cca o 50 %, Uni o 100 % zisk zvýšil.

tele: 1.čtvrtletí 2,31 mld. Kč
počet akcií  322 089 890,
zisk na akcii 2 310 000 000 / 322 089 890 = 7,17 Kč

uni:  1.čtvrtletí 1,56 mld. Kč (bez jednoráz.položek - Kaučuk 2,01 mld.Kč)
počet akcií 181 334 764,
zisk na akcii 1 560 000 000 / 181 334 764 =  8,6 Kč
bez jednorázových položek 2 010 000 000 / 181 334 764 = 11,08 Kč

shrnutí za první kvartál:
uni má o 20% (bez jednoráz.položek o 55%) větší zisk na akcii ve srovnání s teletem, avšak o 140 % menší kurz.

"Dnes čekáme na výsledky Q1 Unipetrolu. Výrazná překvapení ale nečekáme."
Už by měl ten svůj krámek zavřít.


 

výsledky jsou už i na oficiálním webu uni  www.unipetrol.cz

Důležitá je tahle věta : nákup podílu v Unipetrolu považujeme za velmi perspektivní investici. Je to rázné poselství většině poloslepých analytiků.

No na burze to určitě nekoupili, to by kurz byl úplně jinde. Věřím, že to bude jeden z katalyzátorů pro růst podhodnoceného Uni.

Tohle je myslím výborná zpráva pro Uni, a zejména pro sentiment na něm panující.
Kde je Komárek, tam je moře peněz.

kolik je emitovaných akcií ?

Nic nového, pan Dower zase předvádí tu svoji mega debilitu založenou na plném naložení v jednom papíru.
Opravdový šašek s velkým Š.

nerozdělený zisk k 31.12.2006 :
Uni 21 mld,  na akcii to dělá 115 Kč = 48 % ceny akcie
telecom 25 mld                      77 Kč = 12 % ceny akcie
čez 140 mld                         236 Kč = 24 % ceny akcie
takže zase vychází uni nejlépe

Jako loni, Vleugels myslel samozřejmě loňský zisk nesnížený o jednorázové položky, tedy cca 4,3 mld, myslím je úplně jedno se pak handrkovat o 0,2 mld k těm konzervativním 4,5 mld. Už to tu několikrát bylo psáno (hlavně Jiří), že koruna vydělaná na Uni je neskutečně deformována ve srovnání s drtivou většinou ostatních papírů. To srovnání s teletem to více než potvrzuje.

Bez jednorázových položek to ale v roce 2006 bylo 4,3 mld.Kč, Vleugels se již vyjádřil že výsledek v tomto roce bude zhruba stejný jako loni,
Negativem je ztráta zisků z kaučuku a spolany, pozitivem investice a mega zadržené zisky z minulých let, o kterých se jiným akciím ani nesní (v poměru k ceně akcie), až vyjde na světlo info o rozdělení těch peněz ať už na cokoliv, musí to jít prudce nahoru 

podívej se pořádně, to není porovnání ročních se čtvrtletními, ale pravděpodobných ročních (2007) na obou titulech, takový nesmysl bych opravdu nenapsal

znovu jsem to přepočítal, a došel k neuvěřitelnému závěru, podcenil jsem uni, místo 22,5 by mělo být 24,8 na akcii, mrkni na to.

tele: 1.čtvrtletí 2,31 mld. korun * 4 = 9,24 / rok
počet akcií  322 089 890,
zisk na akcii 9 240 000 000 / 322 089 890 = 28,7 Kč

uni:  4,5 / rok
počet akcií 181 334 764,
zisk na akcii 4 500 000 000 / 181 334 764 = 24,8 Kč

při tomhle poměru vychází uni na cca 535 Kč, neuvěřitelné !!!

Malé porovnání : telefonica při oznámeném zisku za čtvrtletí zisk 28,5 Kč na akcii,
uni při konzervativním celoročním zisku 4,5 mld zisk 22,5 Kč na akcii,
cena tele 620, uni 240
dle takto generovaných zisků by kurs uni měl být cca 490 Kč
tele má sice dividendu (jednorázově tak vysokou), to však nemůže být důvod pro tak obrovský rozdíl.
Kdy už tyhle počty někdo silnější vezme v potaz ?

to je nová móda, kašlem na výsledky a budeme raději virtuálně přeceňovat, škoda že to tak není na uni