Příspěvky nebo odpovědi uživatele Ecman

Souhlas altere a ještě doplním, i ty zvýšené zásoby vozů souvisejí s rozjezdem nových poboček, AAA vykoupí o něco víc aut než aktuálně potřebují aby je mohli při otevření pobočky jen převézt do ní a ihned spustit provoz. To stejné s personálem. mají už přes 7000 vozů skladem, v krizi měli o třetinu míň !

Je jasné že největší položkou při zřízení pobočky je pozemek a stavba, pokud si toto pronajmu tak ušetřím podstatnou část nákladů na rozjezd. Příkladem budiž Maďarsko, tam jsou holé pobočky bez propagace, personálu, aut...a náklady na rozjezd Denny přesně specifikoval na 50tis. EUR.

AAA se vyjádřilo k Rusku, že vstupní náklady budou nízké, protože AAA si pobočku pouze pronajme a to jen tu plochu kterou bude aktuálně potřebovat, mají opci na další rozšiřování plochy podle potřeby.

Další zdroj navyšování zisku je Piasecko v Polsku, tento objekt bývalého autocentra FIAT o ploše 15000m2 může generovat prodejem čistý zisk podobně jako jiná polská pobočka prodaná loni, tedy asi 40 milionů Kč. Pobočka se aktuálně nabízí k prodeji takže může být prodána každým okamžikem.

Souhlasím altere, jen dodám, že Denny řídí náklady tak, aby se do roku 2013 pohyboval stále v zisku, kvůli opčnímu programu. Sice doposud jsem nadával jak zašívá zisk do rezervních fondů a přeceňováním nemovitostí směrem dolů, ale třeba tu 150ti milionovou rezervu má právě nachystanou na expanzi a rospustí třeba půlku a tím vytvoří zisk 75 milionů který půjde proti nákladům na budování poboček. Jinak  Maďarsko je připravené, tam Denny precizoval náklady na spuštění jen 50tis. EUR a v Moskvě bude nájem takže taky nízké počáteční investice. V Liberci pobočka už je teď, v Prešově byla a další pobočky můžou být jen pronájmy navíc třeba jen baby-bazary, to ještě nevíme, co ale víme, že AAA by měly být v roce 2011 ziskové kvůli opčnímu programu a to si Denny pomocí nízkých nákladů na spuštění a vytvořených rezerv rezerv hlídá a ohlídá.

Když se podíváš na vývoj ceny Carmaxu, kdy šel z 1USD na 30USD a to je stejný podnikový model, tak i těch 250Kč mohl Denny prezentovat, proč ne, já to beru v potaz jako neověřenou info,ale info....

Že to říkáš zrovna ty, který kupuje KITD, cenu akcie netvoří jen násobek čistého zisku ale hlavně očekávání budoucího vývoje. Pokud AAA začnou v Rusku prodávat auta a bude o ně zájem, tedy ruská pobočka bude mít větší obrat jako pobočky tuzemské se stejným počtem vozů, tak je to supr impuls pro akcie AAA, protože se dostanou do vyššího Levelu, bude tam předpoklad, že i další pobočky v Petrohradu a jinde budou mít vyšší marže, obraty a zisky a to podnítí expanzi a zvedne kurz v očekávání budoucích zisků, stejně jako expanze neustále ztrátové KITD a to AAA můžou být a budou zároveň v zisku ( opční program ).

Souhlas alerte, tento chat je od toho aby se střetávali názory, jinak ale já netvrdím že fair cena je 10EUR, to sem dotáhnul někdo z AAA kdo chodí na porady s Dennym, moje cílovky jsou 30,40..54Kč a 100Kč jsem zmiňoval jako cíl Dennyho díky opčnímu programu, 250Kč překvapilo i mě a proto jsem se i ptal jestli to myslí vážně..

No tak to je moje spekulace že to tak bude,spekulovat snad můžu od toho je tento chat, koneckonců Denny nakupuje, už 1,8 milionu ks a naposledy předevčírem,  jak to bude s opcemi  to neví nikdo krom Dennyho, každopádně fond na nákup opcí je vytvořen a plněn.

Naopak, Denny nakupuje tak, že stabilizuje kurz,ukazuje důvěru v titul od CEO na různých cenových hladinách a postupně stahuje akcie z trhu, to je pro investory pozitivní přístup a nevím poč by to mělo být bezpředmětné.

Ono taky proč kupovat akcie, když nemám ani na nákup levnějších opcí, každý nemá takovou hotovost jako Denny, z 95% jsou to jen zaměstnanci co jsou rádi že slušně žijí z výplaty a šetří na dovolenou ne na akcie.

Na jedné straně tvrdíš jak je nesmyslné si vyhlat cenu agrasivními nákupy a na druhou stranu se divíš proč Denny nakupuje po 5000 ks denně a FIO prý po pár tisících, já bych to být na jeho místě dělal stejne, pokud lidi hážou stále za 25Kč tak proč si vyhánět cenu i když vidím potenciál výš, že jo ? :)

Denny nakupuje jak divý, už koupil 1,8 milionu akcií, pravda většinu přímáky od 3. strany ( asi od FIA co to luxuje)  a Howie nakupoval dokonce za 26,1 takže sis vybral špatné příklady :))

Takže aktuálně vidí fair cenu mezi 25,1 a 10EUR co uvádí na poradách.

JJ taky si myslím že jedem hned po ránu nad 25. 

Prodat celou pozici přesně v den otočení sentimentu to naštve :)

Tak to podpoří jen dnešní zelené USA.

Tak já po tom kde akcie vezmou do opčního programu pátral, ale nic o tom tam není. Každopádně AAA mají schválen nákup vlastních akcií valnou hromadou na trhu až do výše 10% emise a výše 4 EUR, takže nakupovat na trhu můžou.

Samozřejmě že v dohledné době je to bezpředmětné, teď je aktuální nákup 1.8 milionu akcií pro Dennyho, opční program bude aktuální nejdřív v roce 2012. No a včera opět začal Denny po pauze nakupovat na oficiální účet, měl by nákupy rozšířit, expanze do Ruska započne už za 30 pracovních dnů.

Není to tak horké, prostudoval jsem to pečlivěji, aktuálně už 0,6 milionu opcí propadlo, za rok a máme před sebou další dva roky, pokud to tak půjde dál díky fluktuaci zaměstnanců, bude potřeba cca 1,2 milionu akcií a AAA už má už teď rezervu na 0,4 milionu akcií k nákupu a pokud každý rok navýší fond o 400 tis. EUR, což je spíše menší Dennyho rezervní položka ( v rezervách - jiných - už má 6 mio EUR ) pak to vyjde při současné ceně přesně a to by museli všichni hned v dubnu všechny opce uplatnit což je taky nesmysl. Ale konkrétní scénář neznám, já jen spekuluju na základě výročky a toho co je tam uvedeno od toho jsme tu abychom odhadli budoucí konání AAA.