Příspěvky nebo odpovědi uživatele Alfonso

jde od válu a vrátí se klidně třeba až 550, ale až bude jasno co se bude dít dál.

tak dnes a zítra proběhne partou plánovaná poslední a definitivní výtřepka minorit. 510 je už jen kousek, ale podle razance posledních zpráv se budou asi snažit dostat i pod cenu za kterou brala telefonika...

Zapomente na Gia, já vam to říkal už dvakrát. Muj nahled zustava pozitivní, jen se horizont opet protahne. a je potreba se obrnit a jistit margariny.

dřevák je chytrej, proč by se nesvezl na čitelné vlně, kterou tady parta vždycky dělá. Třikrát jsem říkal, že to parta dostane na 510 a vy nevěříte;-)

Alfonso sem už moc nechodí, jeho plky stejně nikdo nečte, proto jen upozorni, že Parta připravuje rozhovor s šedivým, mají to stránkách, budou se mu dát pokládat otázky.

A pak ještě jedno info:

http://mobil.idnes.cz/mob_operatori.asp?r=mob_operatori&c=A060308_143024_mob_svet_brz

....včera psal, že to viděl i na 510 a tady se mu nekteří smáli....

Mozná se Alfonso plete, ale myslí si, že to parta nakonec stlačí na tech 510, splní ukol a pak se zacnout konecne dit veci.

spíš si myslím, že nevíš která bije...

hele, ty jsi zajimavej, neprve super optimista a pak zase super pesimista. BTW. nerikal jsi už pred 2 týdny, ze jsi prodal???

KBC/Patria opakuje doporučení "d ...

Domácí investoři navyšují pozice v Českém Telecomu před čtvrtečním zveřejněním výsledků

Cílem Zentivy je plně ovládnout Zentivu, to ale záleží i na dalších akcionářích

a vidíte, stačí srovnat telekomy podle dvou ukazatelů (PE a EV/EBITDA) a hned vam musi byt jasno, ze polskej je lepší;-) O tom, že polskej spolu s francouzskou matkou reportuje v poslednich kvartalech horši nez ocekavane vysledky a ze nas telecom ma jeste prostor v prodeji nemovitostí není ani slovo. Proste fondy KBC a CSOB maji TPSA a potrebuji vylezt z CT tak je tam takovéto tendencni doporucení...

We  are  downgrading our recommendation on Cesky Telecom from Hold to Sell.
CT  now trades at 6.8x 2006E EBITDA, well above its regional peers MTELEKOM and  TPSA, which trade at 5.1x and 5.7x respectively. After rising by 6% in the  past month, the stock now offers 14% downside to our fair value of CZK 480 per share.

Dividend-related  speculation  will  be limited from here on in.  There has been  fresh  speculation  that  CT  could  raise  dividends  significantly, following a press interview with Mr Sedivý, CT CFO, where he mentioned that CT could load up its underlevered balance sheet with up to EUR 2bn of debt.

Our  discussions  with  the  company  have  confirmed  that  Mr  Sedivý was referring  to  incremental debt capacity, given the existing balance sheet, but  it  is  doubtful  that  the company would increase borrowing simply to raise  dividends. Note that Czech law limits a company's dividend payout to 100%  of its mother company's retained earnings. Taking our 2005 net profit forecast,  CT will have a maximum CZK 16bn dividend capacity in 2006, which is  still  below our original base case scenario of CZK 18bn, or CZK 56 per share. We have therefore lowered our 2006 DPS forecast to CZK 48. Whilst we agree  that  CT  has substantial capacity to gear up, in the absence of any attractive M&A opportunities, we see no catalyst for it to do so.

Although  we reiterate our confidence in the quality of CT's management and its  ability  to  steer  the company, in our view, there is nothing in CT's operating  fundamentals  that warrant its premium of some 28% to its peers.

CT's  fixed-line  revenues  are  declining  more rapidly than at MTEL or at TPSA,  and  with  a  112%  penetration  rate, mobile growth contribution is substantially  more  muted.  Furthermore,  as we have discussed in previous reports, we believe that CT's margins are unsustainable and are forecasting EBITDA  margins to contract from 47% in 2004 to 45.5% in 2006 and to 44% in

2007  before  stabilising.  At  a  2005F  and  2006F  ROIC of 6.1% and 8.2% respectively, CT barely earns its WACC. Whilst gearing up the balance sheet would  help,  in  our  opinion,  the  potential  gain  offers  insufficient incentive for investors to hold onto the shares at this level.

Given  that  we  see limited catalysts going forward to drive further share price  appreciation  at CT, we would recommend taking profits. We recommend switching  into TPSA, currently trading in-line with its sector peers, on a 2006F  EV/EBITDA  of  5.7 and 2006F P/E of 15x, and offering 9.8% upside to our estimated fair value of PLN 28 per share.

gio, tak jsem volal do party, jak jsi mi doorucil, a oni ze zadna divi 93 nebude a ze kazda divi bude zklamání:-) ;-)

že tys tu dividendu vycucl z prstu a chtel jsi levne prodat;-)

varianta cislo jedna!!!

počkáme, ale rádi bychom dokoupili za 500;-)

tipovací soutež, kam až se dostaneme (resp. kam až to parta dostane) v den oznamení výsledků, tedy 23.2, zavírací cena?

Tipuju 502:-)

pástni ty otázky sem, třeba ti nekdo odpoví tady.

a dokazes zadefinovat jakou basu a jaky pivo? aby pak nevznikly dohady jako u Pijacka? ;-)

hele a co jsi byl ochotnej vsadit?

Pavle, v pondelí jsem nemoh, nestihal jsem to, ale stejne, asi jste nikde nebyli nebo jo? Dneska máte v Brne prý velký derby, snad i statek má bejt plnej...

cau, platí ta sázka, že se pod 500 nedostaneme?

doplnila to zpetne

klídek hoši, je potřeba si to přečíst v klidu, paní co to prekladala nedavala ve skole na anglictine pozor. Cena 517 nezohlednuje dividendu a divi je jeste k tomu. Taktze cena 517 ma 9% rustovy potencial a target s divi je 564...

www.ceskytelecom.cz

Investor relations

23.2.2006 after market close

kájo zapomen, ja doufam, ze balkanske praktiky skoncili s bakalovou dojčkou u rádia...

Kromě tech zmínených je tady k mání taky potvrzene doporuceni od jednoho zatim nezLynchovaneho analytika na neutral a 517 target, ale s pozitivnim dovetkem. (vcera to tu zaznelo). Krome toho dneska KPN plus 5% a nejakej portugalskej telecom ;-) plus 20%, čichám čichám, že se podobného růstu brzy dočkáme i tady.

Podle posledních zpáv začínají Fašankové oslavy právě 23. února po zavření trhu, pak karneval, ples a pochovávání basy někdy v půlce následující týdne. Že by se tam lidi z party spolu s tou bruselskou rachejtlí chystali? ;-)

jenom jsem nezaregistroval odkud mas tu divi 93, o ktere vzdycky pises?

se nediv, 15% kolaterál a nákup vysoko na 540....

to už je silný kafe, že to připomínají zrovna ted, když od 538 jsou na offeru. Delal by to nekdo z nas takto,? ze by chtel prodat a navic vsude na telecom nadaval, ze je to spatna akcie a ze ma target 480??? to by asi moc neprodal, ze?...

Pijacku, pondelni pijatiky jeste byvaji? mam cestu do Brün, tak bych se mohl stavit...

klidku, tak to neni, oni opravdu maji klienta, ktery dal limit 521 a napáruji ti téměř kolik chces kusů...

pepe, nastav si cookies, navod je tady na strankach.

Honzo, ti tu dovolenku na Sedle vubec nezávidím, stejne budeš žhavit wap a budeš nervozni když to kbc stlačí až na 515....Ale hlavu vzhuru, vydržať do 27.2 a pak bude lip.

robine by ses divil, kdy by všechno musel na cenách za 400 prodávat. Vzdyt je tady pulka trhu v marginech a takovej margin call od brokera je dost hustej zážitek. Takže jestli pak se parta nesnaží vyklepat minority a sáhnout si na stoplossy? počítej se mnou, je spousta lidi co to brala za 540 a výš.... jaképak maj asi kolaterály a proč si nechráni svou investici nákupem nyní?

anebo je taky mozné, ze k parte prosákly informace o HV... a to by pak byla smrt... :-( Njn, kdo je klient party? kdo tam zavolá?

zavolej mu, bezproblemu ti nakrosuje 100.000 za 524,5....

Honzo, dost, opravdu dost toho má ten týpek z bruselu....

gio, jestli to nahodou není 530 mínus 93.....= 437

hallo gio, dlouho jsi se nepodelil s nazorama ci zarucenyma informacema o Ceskem telecomu. Kazdý z nás pochopitelne sbírá info, kde může, nicméně by mě zajímalo jak je to s nemovitostma? Zaregistroval jsem, ze ten prodej TEF zrušila a dokonce ukončila spolupráci s firmama, které jim předtim delali ocenení tech nemovitostí.... vypadá to tak, že CT slevil s požadavku, že chce všecky baráky prodat najednou...

ad Dividenda, tady bych taky polemizoval o výši "zdravé" dividendy. Podle mě je to okolo, nebo spíš do 50Kč. Proč taky vyplácet 150 Kč, jak píše ING v researchi, když pak kurz klesne o tuto částku. Jak pak bude board telecomu za rok či dva vysvětlovat na roadshow v Londýně, že ten propad v grafu je způsoben dividendou a že telecom zvolil radši cestu velké výplaty divi a pak menších v dalších letech? To mi nejde do hlavy. Dle mě je optimální scénář divi do 50 letos a pak každej rok divi mezi 30-40 Kč, podávej třeba na DT, jakej má dividend yield...

No a k výsledkům za rok 2005... většina analytiků už odhady upravila, směrem mírně nahoru, když je CT tak prijemne prekvapil v minulém kvartálu. Cekam, ze to bude in line, nekde mirne lepší, nicméně výsledky by neměli mít na kurz cp fatální vliv. Takže čekáme na 27. února a těšíme se...

jj, tu analyzu delala káča z Bruselu, která o naší republice ví tak akorát z dvoudení návštěvy Prahy :-))

vašíku, vašíku, si myslíš, že by Alfonso jenom tak plácal??? ta analyzka pravda neni nic moc, ale 150Kč tam divi je, to se vsad!!!! Ted jenom mírne poskádlím tvé mozkové závity: kdepak se najde tolik cashůvky, když telecí podle zakona může vyplatit jen strop do cca 50Kč? hledej šmudlo, hledej :-) :-)

si přečti nový report od ING na telcos a uvidis, ze oni letos cekaji dividendu 150Kč!!!!!!

taky trošku přispívám k vánoční tematice:-)

http://www.ihned.cz/1-10071660-17439970-001000_d-22

parta toho má mraky a jeste podusí drobase jedoucí na margarín, kteří naskočili za 525...takze souboj o kotu 500 asi bude...

včera se tu zjevil strejda Alfonso a hned to šlo přes 500,- :-)

dneska to bude taky fungovat?

taky jsem se divil, jak jsem schozofrenní.:-)

Pod tím číslem přispívali i docela renomovaní autoři, až se divím jak jsem dobrej:-)

Ke třem nickum se přiznam, ale vic ne.

proč furt ten zámek? Mě ani komančové nedohnali, tak proč se tady registrovat kapitalistům?

jak se tu vobjevím, hned to valí nahoru. Mě musite mít radi.

potvrdil, že je velmi blizko uzavření konečné smlouvy s CTc na mytné. Objem zakazky zatim nesdelili.To je moooc dobra zprava.

dobrá zpráva, tím pádem je jasné že se do konce března rozhodne i o divi.

čau Kerberos, pokusim se o malou predikci na par dalsich dnu. Myslim ze je mozný i pokles o dalsich az 15-20 Kč. Je tu jeden vetsi prodejce, ktereho vidim u dřevaka, nenalatěl jsem jim na navnadu na bidu zastirajici velkého prodejce. Chudak bude asi z toho špatny, že moc neprodal a ani nemuže prodat bez toho, že mu cena letí dolu. Trh je v postranní fazi, penzijnáci  a dalsi fondy redukuji i čezík, at je na vejplaty a na bonusy, takze dolu. Navic se propad muze urychlit i korekci v USA. Komodity padaji, dolar roste, soros mohutne investuje, tzn. že u nas do vanoc utrum...