Příspěvky nebo odpovědi uživatele Šakal

Návrh divi je 14,50 Kč.

Fenyle, nebudu nikomu kazit víkend politickou debatou. ;)

Jen upozorním na něco, co se z naší diskuze vytratilo. 

Napsal jsi. "Vážení "longaři" na Kobě na toto se podívejte a řekněte na pobočce až si půjdete pro divi. Že to mají za příklad jak mají s Vašimi penězi hospodařit." a následně poukázal na klesající čistý zisk za covidu (i když se žást zisků dávalo stranou, ale to ponechme).

A já přidal EPS ČEZu, které klesalo z maxima v roce 2009 (96 Kč) na minimum v roce 2020 (10 Kč) a loni trochu povyrostlo na 18 Kč. Ještě pro podobnost přirovnání dodám, že v roce 2018 to bylo 20 Kč.

Ty jsi zmínil, že KB udělala na vykázaném čistém zisku -17% a dodal, že mínus je horší.

U Tebou doporučovaného ČEZu to bylo jen -10% - to je zajisté lepší, ale z maxima v roce 2009 to dělá -81%! Kdežto KB měla v roce 2009 zisk 58,4 Kč (při započítání splitu), tj. +15%! Nabízí se tedy otázka jak s penězi akcionářů hospodaří ČEZ!?! Ale možná jen srovnávám jablka a hrušky.

Já vím, když si člověk pečlivě vybere data, tak lze dokázat cokoliv, třeba výhodnost investice do KB oproti ČEZu... ;) 

(pokud jsem někoho vystrašil, tak jen dodám zde povinnou vsuvku, že celá zpráva je jen vtip)

Jen jsem chtěl poukázat na jednu zásadní věc. Banky fungovali za pandemie stále stejně, jen část vydělaných peněz vykázali jako čistý zisk a část poslali do rezerv. Proto s rozpouštením výrazně roste zisk a na letošní rok, příp. ten příští se předpokládal (před vpádem na Ukrajinu) rekordní zisk od založení KB.

Naproti tomu v ČEZu, který zde pravidelně chválíš, dlouhodobě klesal zisk, rostlo zadlužení, klesala výrobní kapacita atd. Zkrátka vedení si nevedlo úplně nejlépe a teď se obrací karta jen kvůli lumpárnám, co udělali politici. Zkrátka se nejedná o zasloužený úspěch, proto se situace může taky rychle obrátit.

Tím nechci říct, že by kterákoliv zmíněná firma měla zkrachovat, jen se sám snažím nevidět nic ani moc růžově ani moc černě. Jinak půjčku bohužel potřebuje hodně lidí i firem. Netvrdím, že mě to těší, ale nemohu to ovlivnit.

Sentiment na bankách udává směr dolů, o tom žádná. Ale je tu stále přebytek hotovosti, který se v posledních měsích přelíval do ČEZu, hodně lidí už začalo svoje pozice rozpouštět. Pokud ČEZ ještě poroste a banky poklesnout, tak se směr obrátí. Nic ani neroste, ani nepadá věčně. 

Jen dodám, že ČEZ používá konsolidovaný čistý zisk a upravený čistý zisk, aby to byla větší sranda, takže někdo si může vybrat "upravený čistý zisk". Já beru konsolidovaný čistý zisk, ať se srovnávají stejné věci.

EPS ČEZ:

96 -> 88 -> 76 -> 75 -> 65 -> 42 -> 38 -> 27 -> 35 -> 20 -> 27 -> 10 -> 18

Podle stejné logiky by byl ČEZ mnohem horší...

(jen vtip před víkendem)

Prabos je dlouhodobě zisková záležitost, vůbec bych jej s dlouhodobě ztrátovou firmou, která má podnikání stejné jako každý druhý nesrovnával. ;)

Jen mně zde mrzí, že každý odhad vedení byl prakticky téměř vždy úplně mimo. Loňský výsledek byl přes 100 % nad odhadem vedení (z Října!!!). Předtím čekali rychlou expanzi, která nenastala. Proto nikdy nevím, co si z jejich vyjádření vzít. Resp. mám strach, že ani oni sami nemají představu o nejbližší budoucnosti, natožpak o vzdálenější. Tím jim samozřejmě nechci ubírat zásluhy za dvojnásobné zachránění firmy před krachem.

Věřím, že firma bude v budoucnu zisková, zadlužení klesá, válka vytvořila nové příležitosti (i hrozby), ale je těžké si udělat představu o budoucnosti.

Pochvalu si zaslouží za zastavení vyplácení dividendy, když to pro firmu není dobré. To třeba dlouhodobě škodí Kofole.

https://oam.cnb.cz/sipresextdad/SIPRESWEB.BIP00.DWNL_FILE?file_id=553117

Výsledky za rok 2021 byly výrazně na odhad, ale výhled na rok 2022 je o hodně slabší. Z 54 Kč na akcii má čistý zisk poklesnout na 12 Kč. Průměr obou roků bude i tak nadstandardní, ale otázka je proč konkrétně a jak to bude další roky.

https://www.fixed.zone/wp-content/uploads/2022/04/Prezentace-Start-Day-2022_v2.pdf

Čistý zisk na akcii vzrostl na cca. 7 Kč.

KB je dlouhodobě transparentní.Nerad to říkám, ale chyba je v očekávání. Nové akcie pro stávající akcionáře je nesmysl sám o sobě, přidanou teorii v jednom z předchozích příspěvků ani nemá smysl komentovat. Odkup vlastních akcií má KB dlouhodobě schválený a nikdy se nesnažili podporovat kurz, proč by to teď mělo být jiné?Cenu určují kupci a prodejci akcií. Pokud bude panika, cena klidně klesne na třetinu nebo i níže, v euforii to může jít podobně na druhou stranu. Bavíme se tu o akciích.Nemá ale smysl rozčilovat se z nenaplněných přání nepodložených fundamentem.

Fenyle, pamatuji si, že jsi to předpovídal a docela jsi se strefil.

Normálně bych 1000 Kč považoval taky za strop, podle dřívějších výsledků by to odpovídalo včetně vlnek podle nálad trhu. V situaci na začátku roky, ale byly některé věci jinak, než dříve. To že nerozdělený zisk vyrostl ke konci roku na cca. 81 miliard až zase tak moc neříká, ale přidejme k tomu 13,5 miliard na konci roku 2019, 20,5 miliard na konci roku 2020 a (v té době neznámých) 27,3 miliard na konci roku 2021 v hotovosti a peněžních ekvivalentech. Tj. 143 Kč na akcii se strmým růstem. Najednou vyplacení 100 Kč na divi ve dvou splátkách nevypadá až tak nereálně, ne? Samozřejmě, pokud by se ekonomický maras způsobený inflací, válkou apod. nedostal do současného stavu.

U KB se dá za běžných okolností očekávat zisk pod 80 Kč, odhady pro nejbližší roky byly o trochu více. Protože se jedná o relativně stabilní společnost, která vyplácí 2/3 zisku na divi (kromě pandemie), tak bych P/E cíloval více, než na hodnotu 10 (zásadně bych nesrovnával s investičími bankami). Pokud k tomu přidáme prostředky připravené k výplatě divi (ne nerozdělený zisk), tak si myslím, že spousta lidí zmíněnou tisícovku jen o 100 Kč posunula výše.

Dvojitému vrcholu rozumím, ale TA nedělám, jsem fundamentalista a za předpokladu, že lidé budou stále pilně splácet měla Koba to nejlepší před sebou. Dnes je to samozřejmě pasé.

Při současné inflaci 5% divi nezní zajímavě, ale jaká inflace tu byla předchozích 10 let...

O nesmyslnosti cílovky 1290 jsme se už bavili, nad litr nemá smysl nakupovat, ale to neznamená, že to někdo neudělá.