Příspěvky nebo odpovědi uživatele Honza K. bez zámku

Rozjeďte to ve velkém a přímo u zdroje, www.forex.com :-)

Nejsem to máš pravdu :) Já budu jenom rád, když break nebude :) A Pijack určitě taky, takže jsme minimálně dva :o)

No já být velký investor, tak bych vyvolal falešný break přes 800 a pozici v nastalé euforii postupně vysypal. Morgan apod. by mi s tím jistě pomohli, vždyť spolu chodíme na golf a do klubu. Pak bych přesunul své investice do telekomunikací, protože mi je Morgan a spol. pomohli stáhnout na zajímavé úrovně :)))

Já nejsem chiwas :-)

Vážení, mám dnešní dopoledne trochu volněji, tak jsem se juknul na grafy, které comodity zveřejňuje a které jsou zatím nejlepší z té bídy, co je dostupná (promiň comodity :))). Mě prostě připadají směšné názory, aby jakákoliv akcie pořád jen rostla. I když je pravda, že růst může být z denního pohledu velmi dlouhý, každá akcie jednou narazí na své limity, ať už jsou technické nebo fundamentální. A čím vyšší růst, tím jsou limity blíže a blíže. Jednoduše proto, že čím dál tím více investorů realizuje zisky a čím dál méně investorů je ochotno znovu budovat pozice. V čechách je to trochu specifické, protože tady je minimum investorů, kteří akcie shortují, takže poklesové situace nejsou obvykle tak výrazné. Nicméně většina z vás ví, co může způsobit silný výprodej spojený s vyvolanými obavami.

Zkusme se přeci alespoň trochu podívat na TA ČEZu, abychom tu neplácali nesmysly na obě strany.  Na úplné základy se stačí podívat na měsíční graf http://www.mujweb.cz/www//aava/e1.jpg, aby bylo jasně vidět, co je pro akcie ČEZu a tedy investory důležité.

1) jsou to 200 Kč hranice, tj. 200, 400, 600 a 800 Kč. Je to naprosto logické, každé větší "zaokrouhlené" číslo je velkou psychologickou hranicí. Teď jsme tedy pod jednou z nich a sami vidíte, že není jednoduché se přes ní dostat.

2) Objemy nám říkají důležitou věc - je patrná výrazná akumulace pozic po překonání hranice 200 Kč. Velká část těchto investorů spolu s těmi, kdo drželi ještě déle, pouštěla na hranici cca 400 Kč, nicméně hranice byla velmi silná a jak vidíte, tak přes zcela enormní zobchodované objemy si čez hranici 400 Kč udržel.

3) Máte tam jedno varování - to je ten poslední velký červený bar, tuším září 2005 - vidíte, že velká část investorů měla obavy o hranici 800 Kč, proto radši realizovala zisky už dříve, vyvolaný pokles nicméně logicky zarazila opět silná hranice - 600 Kč. Jelikož se cena od ní odrazila, nabyla část investorů opět důvěru a vyvolala tím další růst. Nicméně tento růst je už doprovázen klesajícími objemy - čím blíže k hranicic 800 Kč, tím nižší objemy. O čem to svědčí? Velká část investorů čeká, jak se zachová hranice 800 Kč.

4) A jsme opět u psychologie - samozřejmě že si management Čezu a další insideři a velcí investoři přejí rychlé překonání 800 Kč hranice, protože by to opět vrátilo potřebné momentum, které začíná čezu chybět a které se pro něj může brzo stát velkým problémem. Jenomže nadšení pro překonání 800Kč nějak není a nepomáhají tomu ani vydávané pozitivní zprávy a upgrady slovutných institucí. Tedy zatím, nevylučuji, že na něco přijdou, co by mohlo čez hranici překonat.

5) Jestlipak víte, co se stane, když se nějaká důležitá (v tomto případě velmi důležitá) hranice nedaří proniknout? Chiwas a tutovka by vám mohli vyprávět :-) Já nechci strašit, ale je možné že se vytvoří velmi bearish pattern na měsíčním grafu a ten má sakra sílu, tomu věřte. Pak budete rádi, když vám bude čez oscilovat mezi 600 - 800 Kč.

6) Nebuďme úplní pesimisti, je možné, že se hranice 800Kč zachová podobně jako hranice 400 Kč a pak si můžete gratulovat. Nicméně osobně bych tomu scénáři dával tak 20%.

Já to taky nevím, je to ale zajímavé, já jsem např. dozvěděl, že vystupuju taky jako jakási Skopová, Kebrtová a jirka.h. Asi sousedi, kteří jsou píchlí na stejnou wifi :)

Ty budeš držet čez 30 - 40 let? No tak to hodně štěstí, to máš prakticky jistotu, že pokud ještě bude čez existovat a bude na burze, že ho prodáš za víc než teď.  Jestli teda budou ještě peníze existovat, případně jestli ti ještě k něčemu budou...

Mě se líbí, jak tady okamžitě tasíte něco, co má pisatele opozičních názorů zdiskreditovat :-) Doporučuju v rámci konstruktivní kritiky se poprat s vyslovenými myšlenkami, nikoliv s jejich autorem :-) Jinak to bude jako kdysi (a možná i teď) na unipetrolu. Mě se snažili proprat tak 3 roky nazpátek a hledali, co jsem kdy řekl jiného než jsem tvrdil potom, no fakt sranda

Jurasi, jestli ti jde o jednorázový nákup a prodej, tak je blbost podstupovat martírium se zakládáním účtu u zahraničních brokerů, to se ti akorát prodraží. Kup si to u některého českého brokera, jestli za to dáš 10 nebo 20 USD bych asi moc neřešil. Teda pokud si nechceš koupit 5 akcií INTC :-) S tím intelem bych osobně s nákupem počkal, to co poslední dny předvádí, rozhodně není moc pozitivní, prolomil dokonce velmi silné rezistence. Jistěže nějaký bounce přijde, můžeš profitovat i na něm, záleží jaké jsou tvoje investiční cíle, jestli to ale chceš držet třeba půl roku, no tak to já bych si rozhodně netroufl.

DAX zatím neobchoduju a popravdě řečeno, teď se věnuju spíš skalpování než dlouhodobějším swingům, takže světe div se, mě vůbec nezajímá a ani netuším, zda je US, světové trhy apod. na začátku dlouhodobého poklesu. Mě je to prostě úplně jedno, protože já jedu z tohoto pohledu na mikroskopické úrovni - pro mě je třeba hodinový pokles o tři body na ES nebo ER2 trendem, pro někoho jiného jen jedním barem v grafu :)

Takže fundovanou odpověď čekejte spíš od někoho jiného. Pokud se jedná o overnight obchodování (to 1% na DAXu), tak to do určité míry vypovídací hodnotu má, ale spíš jen velmi omezeně vzhledem k výrazně nižší likviditě. První půlhodina obchodování má obvykle daleko větší význam než celý overnight. Ale jak píšu, DAX nesleduju, nevím.

Teď k tomu, jak se bude dlouhodoběji vyvíjet obchodování v USA. No to záleží co kdo obchoduje :))) Pokud vezmu něco, co má nějakou všeobecnou vypovídací hodnotu, tak to jsou např. akciové futures indexy, jako je S&P 500. Jukněte na přiložený tádenní graf pitového SP:

http://ts.nazory.cz/img/sp_weekly.gif

To co je dlouhodobě vidět, je tzv. bullish break přes křivky, které jsou v grafu nakreslené. Tím obvykle začíná uptrend a ten trvá tak dlouho, dokud nedojde k breaku přes křivky směrem dolů. Vidíte, že rok 2002 byl poznamenán silným poklesem, který se zastavil na tzv. double bottom patternu. První polovina roku 2003 byla velmi pozitivní, protože se podařilo rychle prolomit všechny klíčové linie odporu a růst se zastavil až na nejpomalejší křivce (žlutá). Následný retrace (jak se to řekne česky?) podržely rychlé modré křivky, což bylo velmi pozitivním a důležitým konfirmačním prvkem načatého trendu. Následoval klasický break přes pomalou křivku - to je ten modrý bar na konci 2004 (5.11.2004).

Průběh první poloviny roku 2005 ovšem naznačil, že trend má hned zkraje potíže. Uptrend by totiž měl být provázen silnějším breakem než byl a hned první retrace by měl být odražen přerušovanou křivkou, následovat měl růst na horní hranici trendového kanálu. To se ovšem nestalo a přerušovaná křivka byla prolomena dokonce až pod žlutou. V současnosti jsme tedy v mírném uptrendu, drží ho stále světlemodrá křivka, otázkou je ovšem, jak dlouho, trendový kanál je čím dál plošší.  Důvěra v růst trhů tedy pořád není nijak výrazná a na trzích platí jedno nepsané pravidlo - když se něčemu nechce nahoru, musí si to najít podporu někde níže. To je podle mého názoru aktuální situace, je tedy možné očekávat pokles trhů o cca 8 - 10%, alespoň co se týče S&P. Vidíte v grafu dobře hranice podpory, takže si sami můžete domyslet, kde jsou pravděpodobné zastávky na cestě dolů. Jsme relativně těsně pod hranicí 1300 bodů na SP, pokud v průběhu cca 2-4 týdnů nebude výrazněji prolomena směrem nahoru (což bych se docela divil), půjdeme zřejmě otestovat hladinu cca 1210 - 1190 bodů.

Anebo to bude úplně jinak, to abych byl z obliga, až mě někdo bude obviňoovat, že šířám blbosti :))

Už to je ok, já ho taky občas do svých stránek integroval a bezdůvodně se někdy nenačetl. Chybu v kodu jsem nenašel. Hele, zítřejšek bude docela zajímavej, jestli tady na tom hřišťátku se neprojeví páteční US, tak to si zas koupím kyselé rybičky :) Asi ani nemá cenu, abych tu dělal grafy tak odolných a býčích akcií, jako je GOOG že? :))) V pátek jsem jenom zíral, jak bearish bylo ES (S&P 500), to jsem ještě nezažil. Chceš se na to juknout?

No to máš pravdu, mě burza párkrát hodně potěšila i párkrát pěkně klepla přes prsty. No ale koho ne, ať první hodí šutrem :) Dal jsem tam ten grafík jen proto, aby tu někteří diskutující viděli, co se všechno stává a že burza není jenom ten bůh, jak si jí někteří asi malují, ale i ďábel horší než tutovka a na tom se tedy shodneme :)

Já osobně abych se vyvaroval takových případů jako kosp, obchoduju radši futures a už jsem tak nenažranej, že jedu podle 55 a 21 tick grafů :))) http://ts.nazory.cz/img/multidata2.gif. Ale nezříkám se ani delších časových úseků, jako je 1min graf :-))) http://ts.nazory.cz/img/multidata.gif

Dík Sekáči, já si to taky myslel, ale on byl asi problém v tom, že ono to používá editor a mě se nenačetl, takže jsem to měl jako klasické textarea. Teď se mi to porpvé načetlo
takže tohle je snad už na novém řádku :)

Cezwomen, tohle je klasicky technický náhled a já s ním jenom souhlasím. Je tam řada ukázkových patternů atd. Je jasné, že ten bar o kterém mluvíš, je varující víc než dost, ale řekni mi, kolik lidí neznající TA v tom varování vidělo? Jukni na objemy, byly sice vyšší než předchozí průměr, ale evidentně prodávali jen víceméně insideři (+otvírali shorty) a souběžně s tím se aktivovaly SL.Vsadím boty, že "běžný investor" nmající jen malé povědomí o TA prodával pod 55 dolary za kus. Ani dead cat bounce není na předchozí pád nijak výrazný, takže cover nebyl velký a akcie zatím na vzpamatování se rozhodně nevypadá.Nevíš jak udělat odstavec? Mě to vždycky sleje celý text dohromady.

Ahoj Gekone, teď si do tebe a lidí, kteří si myslí totéž, pěkně píchnu. Znám spoustu akcií, které mají skvělý fundament a velké vyhlídky do budoucna, přesto se zničehož nic zřítily jak domeček z karet. Nemusím chodit vůbec daleko, vzpomeň si na Unipetrol, není to tak dávno, co spadla z cca 220 na 120 Kč. Nevím, že by se fundamentálně akcie nějak těsně před pádem na polovinu hodnoty změnila. Jestli se zajímáš o ocel, jistě si zaregistroval v druhé polovině minulého roku všeobecný pád ocelářských akcií jenom na základě mírného náznaku útlumu růstu spotřeby oceli. Spouštěcí mechanismus pro takové akce může být v podstatě nicotný a řada investorů nestíhá vůbec chápat, jak je to možné. Pak panicky prodávají za jakoukoliv cenu. Jukni na tento graf:http://ts.nazory.cz/img/kosp_daily.gifDocela slušná akcie, když rostla z nějakých 35 USD na 70, tak to bylo jak na chatu čezu, samé sociální jistoty a hlášky "budu prodávat až za 100" apod. Trochu zapomněli na to, že enormní množství investorů, kteří masivně akcie skupovali, mohou ještě masivněji vyprodávat při nějaké jobovce. Na této akcii je to krásně vidět - podívej se na objemy koncem března 2005. Každý kupoval co to šlo až do cca 50 USD. Akcie krásně rostla až na cca 75 USD, kde ukončila svůj uptrend a dostala se do sestupného trendu, který korigoval poměrně strmý předešlý růst. Žádné větší prodeje, investoři brali sestupný trend jako korekci, která skončí a akcie se znovu vzchopí. To se také v půlce listopadu na silných technických supportech stalo a akcie si vesele rostla dál. A pak to přišlo - problém s nějakým lékem (http://biz.yahoo.com/ap/051215/kos_pharmaceuticals_mover.html?.v=3) a bum. Nešanujte mě za to, že uvádím farmaceutickou akcii, jasně že je to úplně jiný sektor atd., nicméně každá akcie, která má velmi mnoho dlouhodobých longařů, je k těmto věcem náchylná. Silní investoři technickou analýzu znají a tak mohou sami o sobě způsobit strmý pád i v době bez fundamentálních zpráv. Drobasové, kteří drží akcii léta, pak většinou prodávají zcela zdrcení téměř na konci propadu.To jenom abyste měli neustále na paměti co se může (a nemusí) stát.

Jestli mohu přispět něco z vlastní zkušenosti, tak já osobně používám dvě platformy - TS a IB. TS mám na grafy, TA a strategie, IB pouze na obchodování, protože bývalo o něco rychlejší a hlavně spolehlivější než TS, jde o jednoho z nejspolehlivějšího brokera. TS umožňuje stahovat a uchovávat data na úrovni 1 tick prozatím 1 měsíc zpátky, je ovšem ohlášena změna na 6 měsíců zpátky. Nicméně pokud si člověk stahuje pravidelně data tak, aby se nepřerušila, je možné mít třeba 5 let tickových dat na backtesting (za 5 let) :)Koncem roku mělo TS velké problémy se svými servery a měli časté výpadky, což bylo často šílené, spousta traderů začala obchodovat výhradně přes IB a TS používali čistě jako platformu pro data, nicméně posledních 14 dní vše funguje perfektně a rychlost načítání reálných dat včetně zadávání příkazů na trh je plně srovnatelná s IB. Co se týče komfortu obchodování, jednoznačně alespoň u mne vede TS a pokud bude spolehlivost a rychlost na dosavadní úrovni, troufnul bych si tuto platformu označit za naprosto ideální pro obchodování. Nemůžu to srovnat s jinými než IB, ale asi nebudu daleko od pravdy, že jde o jeden z nejlepších nástrojů pro TA a obchodování vůbec.Co se týče dat, tak záleží jen na tom, co si objednáte, tady má zas výrazně navrch IB, která umožní obchodovat téměř všechno včetně evropy, to TS zatím neumí, nicméně i to by se mělo změnit. Jsou k dispozici tyto trhy:AMEX, NASDAQ, NYSE, FOREX (obchoduje se ale přes jinou platformu, data do TS jdou přímo), co vás bude zajímat víc jsou CBOT, CME, COMEX, KCBOT, MGE, NYBOT, NYMEX a ONCH.

MOT se opravdu hezky veze. 60 min graf ukazuje pěkný odraz od jedné z MA následovaným long signálem na 23.46 USD. Našlápnuto na pokračování trendu má hezky, dával bych si ovšem pozor na double top, čili kolem hodnoty 24.65, pokud se tam zarazí, sledoval bych intenzivně intradenní obchodování nejlépe na 3min grafu. Je velká šance, že z toho bude triple top a to by znamenalo větší korekci. Pokud by měl krásný uptrend patrný na weekly grafu pokračovat, pak by se měl do měsíce pokusit o nové maximum od roku 2001. Cena 30 USD by mohla být reálným cílem. Selhání pod 25 USD by znamenalo problém.. Hezký den

No zřejmě si toho někteří autoři vědomi nejsou. Máte na svých stránkách systémy, které mají nulové slippages, které jsou možné pouze pokud strategie používá limit příkazy, ty ale nemusí být vždy filled, takže to opět deformuje výsledky. Máte tam dokonce systémy, kde jsou i nulové poplatky i nulové slipy a tak profit factor kolem 2 vypadá sice hezky, ale v reálu toho systém těžko dosáhne. Někde bych ještě vyhrabal strategii, co měla 100% úspěšných obchodů a equity curve ukázkovou parabolu, ale je to nepoužitelné v praxi, protože slipy a poplatky by jí úplně zabily. Dovolil bych si tímto polemizovat s vaším názorem, že význam slippage klesá s délkou obchodu - já jsem toho názoru, že význam slippage klesá spíše s velikostí průměrného zisku na obchod. Vemte si příklad - nakoupíte kontrakt ES za 1200, držíte ho půl roku a prodáte ho za 1201. Máte zisk bod, ale pokud budete uvažovat na každé straně transakce 1 tick slip, máte už jen půl bodu zisku (ES se obchoduje po 0,25 bodu, čili 0,25 bodu je 1 tick). Pokud bude takových obchodů většina, pak bude hrát slip velkou roli bez ohledu na to, jestli je to daily strategie nebo intraday.

Vemte si např. ten systém R-Mesa 5 (http://systemy.etrading.cz/systemy/rmesa5.html). TS report hlásí PF 1.31 a v reálu máte 1.09. Vidíte že jste už na hraně profitability, já bych se takový systém bál obchodovat. A to ho máte jako jeden z nejlepších obchodních systémů. Systém je založen na 45 min timeframe a evidentně má rád výraznější trendy. Jelikož obchoduje pitový SP, tak  se mi jeví nulové slipy jako velmi problematické. Systém je navíc na trhu v průměru jen 5 barů, což není mnoho. O drawdownech radši nemluvím, to aby měl člověk velké krytí a pevné nervy :) Možná proto má smysl to, co tvrdíte, že k plnému využití systému potřebujete desítky milionů dolarů :)

Uáááááá, tak to mě shodilo málem ze židle. To snad ne, Pavle, vždyť vy přece obchodujete nejenom ES, ale i ER2 a další, ještě méně likvidní futures. Napište mi prosím futures, kde můžete ukotvit desítky milionů USD najednou bez výrazného ovlivnění trhu, já vím pouze o ES. Buďte si jistý, že pokud budete mít strategii, kterou jste prodal dalším třeba 20 lidem a všechny v jeden okamžik na trh vrhnou každá byť jen 20 kontraktů, tak je většina z vás odsouzena např. na ER2 ke slipu kolem 0.5 - 1.5 bodu (podle momentální hloubky trhu) a to není málo. Pokud má ta strategie PF do 2, tak vám z ní tenhle slip udělá žrouta peněz a ne stroj na peníze. Situace, kdy trh pohltil příkaz na 300 kontraktů se slipem 0.7 bodu jsou zatím ještě spíše výjimkou než pravidlem. Na ES je situace jiná, tam ty miliony dolarů můžete skutečně bez výrazných slipů utopit, takový kapitál ale rozumný investor nehodí na trh najednou, ale bude postupně dokupovat signály.

No fakt nechápu, proč je potřeba na plné využití systému desítky mil. USD. Vše se odvíjí od zvoleného krytí na kontrakt a zvoleném principu obchodování, zda bude automat dokupovat nebo ne. Takže je možné začít klidně s cca 5000 USD a můžete systém plně využívat :-)

Nevím kde obchodujete vy, ale např. u Tradestation potřebujete pro založení účtu, objednání příslušných dat a start obchodování cca 5000 USD, pokud máte cca 10 000 USD, tak už v pohodě můžete začít obchodovat 1 kontrakt, pokud máte velmi dobrou strategii nebo se cítíte pevní v kramflecích, i 2 kontrakty. Poplatek za transakci (nákup a prodej či naopak) jsou cca 5 USD na kontrakt. To je vše. Pokud uděláte za měsíc 10 transakcí, máte platformu zdarma, jinak stojí 100 USD za měsíc. To mi nepřipadá jako zničující."Součet všech nákladů v žádném případě nezávisí lineárně na výši obchodovaného kapitálu" - ano, to máte pravdu, čím větší množství kontraktů obchodujete, tím to máte levnější :-)U IB je to ještě o něco lepší, ale jejich platforma je vhodná spíše pro manuální obchodování než automaty.Poukazoval jsem přeci na to, že výsledky prezentovaných strategií jsou science fiction právě proto, že v nich nejsou zahrnuty poplatky a slippages, pokud je zahrnete a strategie bude výdělečná (na dostatečně dlouhém časovém úseku!!!), pak si můžete být už téměř 100% jistý, že ty peníze budete mít skutečně na účtě vydělané.