Příspěvky nebo odpovědi uživatele jip

"Snížení nominálu na 12 ... a následné zvýšení ... by byla jistá smrt minoritářů." S tím naprosto souhlasím. Však také tento návrh na valnici neměl šanci projít. Pokud je pohledávka pouze 146 mil, tím lépe. Na mé předchozí úvaze to mění pouze to, že zájemce o JIPku po kapitalizaci pohledávky nebude vlastnit 2/3 akcií, ale dostane se něco přes 50% (přesně se mi to počítat nechce, jsem línej).

90% by vyšlo při nominále 11-12 Kč/akcie. Při kapitalizaci pohledávky několik set mil. Kč by získal nový vlastník několik desítek mil. ks akcií v nominále 11-12 Kč. Minority by sice mohly koupit akcii při navyšování za 11-12 Kč, ale aby nedošlo k naředění jejich podílu, tak na každou akcii, co již vlastní, by musely přikoupit dalších cca 15 nebo kolik kousků. Toho by se nezúčastnil nikdo. To by však mohlo nastat pouze v případě, že by VH schválila takto výrazné snížení NH akcie. Při NH akcie 185 Kč je situace samozřejmě jiná. Při kapitalizaci pohledávky 385 mil. Kč (nebo kolik to vlatně přesně dělá) nám vyjde cca 2 mil. ks nových akcií. Kupující podílu ČKA by se tak dostal na cca 3 mil. ks akcií z celkových 4,5 mil., což dělá 2/3 podílu. Jedná se o hrubé počty, tak mě nekamenujte. Tato situace mi připadá výhodná jak pro zájemce o koupi podílu ČKA, tak pro minority (u nich sice dojde k naředění jejich podílů, ale nebude to nijak drastické a navíc JIPka bude oddlužena). Je-li má úvaha v nějakém bodu špatná, tak mě, prosím, opravte. Jinak kolik může nabídnout potencionální zájemce za "2/3 oddlužené JIPky" :-) ? Nepředpokládám, ze by se nějaká z minorit zúčastnila navyšování ZK při NH 185 Kč/akcie...

Jestli tomu dobře rozumím, tak ČKA nemůže svoji pohledávku kapitalizovat, což by vyřešilo problém naskakování úroků z půjčky a celý holding by tak byl ziskový. Smysl tohoto omezení mi není jasný. Jinak cenu za akciový podíl i s pohledávkou očekávám výše, než 100 mil.

Ještě to dohromady nedali. Oficiální info by se mělo objevit na stránkách ČKA, příp. s jistým zpožděním na stránkách JIPu v sekci tiskových zpráv...

Jen ten, kdo zachová rozvahu a pevné nervy, bude náležitě odměněn. Roztřesenci zaplakají.

Je to skutečně zvláštní podmínka, ale za předpokladu, že se prodává jenom necelých 40% akcií, docela pochopitelná. Vládě přece jde hlavně o zachování zaměstnanosti a dlouhodobý rozvoj JIPu, jak prezentuje.:-) Jak to bude vypadat v praxi jsem sám zvědav. Možnost společného postupu akcionářů by měla být ověřena ještě než jim to přiklepnou jako podmínka prodeje, takže to asi odfajfkovat nepůjde. Koho myslí těmi akcionáři? Bruna, doktora a fondy? Nebo snad všech 26 tisíc akcionářů?:-) A co když je ten tajemný zájemce o JIPku sám Bruno (což nepředpokládám) nebo je s ním domluven a akcie koupil pro něj? Akcie ČKA a Bruna dají dohromady těsnou většinu. Také jsem zvědav na konkrétní podmínky prodeje, až je zveřejní ČKA. Hlavně na odhad znalce hodnoty akcií a pohledávky. A taky na toho vážného seriózního zájemce s vynikající reputací, jenž nepodniká přímo v papírnictví, ale v nějakém (?) příbuzném oboru. A pozor, možná se objeví další! Aby se nám nakonec o naši milovanou JIPku neporvali...

 Podmínky vícekriteriálního veřejného výběrového řízení i termíny na podání nabídek zveřejňuje Česká konsolidační agentura na svých webových stránkách. Cílem tohoto veřejného vícekriteriálního výběrového řízení je nalézt strategického investora pro celou holdingovou strukturu, jehož povinností, kromě jiného, bude i požadavek na KAPITALIZACI získané pohledávky.

 

Výše uvedené pochází z MPO, odd. pro styk s veřejností. Jinak snížení ZK musí schválit VH. Na té poslední návrh na snížení na 13 Kč/akcie (nevím přesně, ale taková nějaká částka to byla) padl, ale neměl šanci projít. Navrhla to ČKA spolu s fondy PIAS, dohromady mají přibližně 46% akcií. Nepřidal se k nim vůbec nikdo. Nakonec byl přijat protinávrh (185 Kč/akcie). Jinak titul je fundamentálně podceněn poměrně výrazně.

Jak jsem již naznačil výše, nemám tolik financí. V opačném případě by se mé jméno vyjímalo v přehledu akcionářů někde mezi doktorem a Brunem. Jinak to snížení ZK a kapitalizace pohledávky je již poněkud obehraná písnička... Počkejme si na to, jak to dopadne. Pak se uvidí.

Obojí se prodává dohromady a pohledávka se následně musí kapitalizovat. Ale jestli máš 129,99 mil., tak do toho můžeme spolu :-)