Příspěvky nebo odpovědi uživatele jason123

Neříkáš pravdu, my netvrdíme, že tu nejsou možné cíle investic. Zde ale jde o reálnost uskutečnění těch tebou proklamovaných investic. Každý z nás tady ví, jak by bylo pro Uni prospěšné získat 100%-ní kontrolu nad českou rafinerskou, nakoupit 50 až 100 ziskových čerpacích stanic, restrukturalizovat a investovat do Benziny. To vše je ok, zde jde ale o to, že jiný podle PKN nepotřebný majetek ( v tomto případě Kaučuk )se má prodávat standardní cestou se snahou maximalizace příjmů z této transakce.Ty jako člen SMA Uni mne překvapuješ tím, že spíše bráníš PKN a obhajuješ jejich chování, než aby si bránil zájmy minorit. Jinak mne dnes překvapila zpráva MOlu o stáhnutí Slovnaftu od nás, v tom jsi měl včera pravdu. Ukazuje se, že je pro ně priorita jih Evropy. Ještě by chtělo, aby si to tady rozmyslelo Conoco a za nějakej slušnej peníz urovnalo spor s PKN ohledně prodeje vybraných aktiv Benziny.

Milý Bobe, základní jmění Kaučuku činí 6,23 mld.Kč. Uni vlastní tedy 6.236.000 ks akcií o jmen.hodnotě 1.000,-Kč ( pokud jsem dobře četl ve výroč.zprávě Kaučuku )a v četnictví je má vedeny za nominál. Sděl nám prosím jak budou vypadat konsolidované HV Unipetrolu za rok 2006 při předpokládaném prodeji Kaučuku za 4,0mld.Kč, poněvadž já z tvých nadšených příspěvků začínám nabývat dojmu, že absolutně nechápeš co to z tou rozvahou a výsledovkou udělá. Jinak se tady oháníš nízkým ziskem Kaučuku, ale když se koukneš CF, už je to lepší to mi věř.Jen odpisy dlouhodob.majetku v r.2005 činily 585 mil.Kč.Smysluplnost prodeje Kaučuku za takových podmínek, bych viděl pouze v připadě, že by se podobně levně dal dokoupit podíl v české rafinérské.

Známe neše análníky, jedni odhadovali 200mil.amer.dolarů, druzí 150. Nikdo neví,kde je pravda. Je to zde také otázka směnného kurzu a všichni víme jak nám ten dolárek upadl na ... za poslední rok. Jedno je jisté koupila OMV a z roční spotřeby PHM v ČR ( přibl.5,8mil.tun )má pod palcem 20%.

OMV vykázala státu v Česku pouze minulý rok. Já si osobně myslím, že to nebylo z důvodu ztrátového prodeje pohoných hmot, ale že ta ztráta má spojitost s účetními operacemi v souvislosti s nákupem Aralu. Poněvadž učetní hodnota majetku Aralu byla o dost nižší než jeho prodejní cena. Naopak u Kaučuku to bude přesně obráceně.

Jen ti chci též připomenout, že 70 čerpacích stanic Aralu stálo asi 5,2 mld.Kč při generování hrubého zisku ve výši asi 400 mil.Kč. A PKN si jde prodat 450 mil.čistého zisku a obrat 10,5 mld.Kč za 4,0mld.Kč. No nevím jak vnímáš ty taková čísla ty, ale já z toho moc nadšený nejsem.

Možná, že jsem naivní, ale na západ od našich hranic jsou jisté zvyklosti. Já bych nechtěl nic jiného, než aby se zabydlely i v Česku. A ty jsi naivní, a s tebou asi i vedení PKN, jestli si myslíte, že např.UNI nakoupí čerpačky od Shellu, Slovnaftu či Agipu. Jediné, co by snad mohlo být na prodej je Jet a Esso. Pokud to ale bude na prodej, tak to bude chtít nakoupit i konkurence ( Agip, Slovnaft ). Tak se jistě nebude prodávat pod cenou, jako se teď prodává Kaučuk. A tvé sny o diktování ceny ze strany Benzíny jsou totální zhovadilost, jestli sis nevšiml ty si již diktuje a bude diktovat OMV ( Jedna jejich čerpačka totiž vydá za tři Benziny ).

Tento jeho příspěvek mne osobně utvrdil, že je velmi naivní. Pokud myslí vážně nákup čerpacích stanic od Čepra, tak bych mu nesvěřil ani korunu. Lokace benzínek Eurooilu je stejně hrozná jako samotné Benziny, to vskutku není OMV nebo Agip. Jediným rozumným nákupem v této oblasti podle mého názoru je v současnosti Esso asi 30 velmi solidních čerpaček.Pro záchranu efektivnosti Benziny byl zásadní nákup čerpaček Aralu, a to PKN posral. Asi nepostřehl, že v této oblasti je nejdůlžitější nákup velmi drahých pozemků u nově budovaných komunikací ( dálnice, obchvaty, lokality obchodních center ), kam se přesouvá těžiště dopravy. Dalším problémem je vstup hypermarketů do tohoto byznysu. Varianta, kterou nám tady předkládá Bob, tj.prodej Kaučuku za směšné peníze a nesmyslný nákup čerpacích stanic od Čepra, je podle mého názoru cesta do pekel.Nikdo jim nebrání zbavit se Kaučuku, ale jde o to, aby neokrádali nás minoritáře. Včera zde jeden z diskutujících ( asi jiri ) naznačil jednu optimální a efektivní cestu. Férová fůze Kaučuku s Dvory, uvedení akcií nové společnosti na burzy v Praze a ve Varšavě.Každý z akcionřů Unipetrolu dostane odpovídající podíl papírků nové společnosti ( tedy i PKN ) a udělá s nimi co uzná za vhodné.

Máš naprostou pravdu, to by bylo vhodné řešení pro Kaučuk a nás jako minoritáře.Fůze Kaučuku s Dvory do nové společnosti a poté její uvedení na burzy v Praze a ve Waršavě. Fůze pěkně podle výše vlastního jmění Kaučuku a Dvorů, každej z nás Unipetroláků by dostal svoje papírky ( tedy i PKN )a byl by klid. Tomu se říká řešení na úrovni civilizované společnosti, jo bohužel tam ještě nejsme. Ale někdo ze silnejch minoritářů by mohl zkusit s tímto řešením poláky prudit na MVH.

Pokud se na ihned.cz nespletli, tak Dvory měly v loňském roce celkové tržby 312 mil.amer.dolarů, což je asi 7,0 mld.Kč. Z toho mi vyplývá, že ty slavné Dvory měly asi o 35% menší tržby než Kaučuk ( ten měl pokud se nepletu tržby ve výši 10,5 mld.Kč ). Osobně mne napadá otázka, zda by to nemělo být obráceně, neměl by spíše nakupovat Kaučuk ty Dvory. V tom světle je pak jasná i ta cena 4,0 mld. Ten pidižvejk si víc nemůže půjčit. Doufám, že AFT do toho začnou rýt, jak naznačili.

Mám na tebe dotaz, poněvadž jsi jako jeden zmála zde diskutujících ve věci prodeje dcer Unipetrolu optimista.Já osobně již ne, poněvadž postup PKN začíná smrdět.Teď dotazy:1)Co v budoucnu pozitivního přinese nám minoritním akcionářům prodej Kaučuku 2,5 mld.pod hodnotou vlastního jmění a to už nemluvím o jeho tržní ceně ( viz.Borsodchem )?2)Samotný prodej Kaučuku se mne osobně v situaci, kdy se v regionu budou stavět dvě nové mneumatikárny ( v Polsku Bridgestone, u nás na Moravě dcera Nokie ), což povede ke zvýšené poptávce po produktech Kaučuku, jeví jako problematický za situace kdy PKN v rámci Unipetrolu nemá do čeho investovat. Jak se na to díváš ty?3)Jakou výrobu chce podle tebe PKN v Unipetrolu rozvíjet? Jejich tlachy o tom, že tobude rafinace ropy a výroba a prodej ropy jsou podle mého názoru za situace nemožnosti získat 100% české rafinérské a prohře s OMV v tendru na síť benzínek Schelu v loňském roce, považuji za scestné. Dokonce uvažují o prodeji Parama, důvodu jeho zastaralosti.Závěrem bych chtěl říci, že silně nabývám dojem, že jejich plánem je to vytunelování a odchod. Ten předraženej jejich litevskej nákup zaplatí Unipetrol. Byl bych velmi rád, kdybych se pletl.

Můj osobní odhad je, že Kaučuk koupí polská státní firma Ciech a zaplatí za něj něco mezi 5,0 až 5,5 mld.Kč. Tato firma pak následně ovládne i firmu Dvory. Spolanu koupí Anwil za cenu kolem 1,0 až 1,2 mld.,plus k tomu dostane úvěr Spolany ( asi 2,0 mld.), který je v majetku PKN. Ve světle ocenění BorsodChem je to málo, ale ve srovnání Babišovejma cenama je to super.

Pokud jsme normální civilizovanou zemí, nemůže mít korupčník Babiš se svými fantastmagorickými požadavky šanci.PKN kupoval 63% akcií veřejně obchodovatelné firmy a ne 100%. Tudíž ty předmětné smlouvy, jejichž neplněním se nyní ohání Babiš, mohla PKN realizovat pouze za předpokladu enormního a jednoznačně protiprávního poškození minoritních akcionářů, ale i sebe. Podle mého názoru má současné vedení PKN nějaké jednoznačné dokumenty o korupci při privatizaci Uni ze strany ČSSD a Babiše a proto jsou tak ledově klidní a na ty Babišovo keci nereagují. V případě, že by skutečně došlo k té hrůzostrašné variantě a Babiš skutečně u českých stupidních soudů vysoudil těch 15 až 20 mld.Kč,bylo by pro PKN lepší akcie Uni vrátit českému státu a následně ho u mezinárodní arbitráže žalovat o prokazatelně způsobenou škodu ve výši až 40 mld.Kč. Jedno pozitivum ale ty Babišovo akce budou podle mého názoru mít, prodej Kaučuku a Spolany bude realizován za velmi slušné peníze ( Kaučuk 5,0 až 5,5 mld., Spolana kolem 1,0 mld.).Ta cena prodeje majetku, by měla každého rozumného arbitrážního soudce přesvědčit o nesmyslnosti požadavků pana Babiše.

Čepro jako takové je neprodejné, tak se aspoň vyjádřil před měsícem sám velký Paroubek. Svědčí o tom např.i současné aktivity Čepra, to chce např.začít stavět v Rusku ( konkrétně u Moskvy ) rafinérii za 800 mil.$, již o tom v Rusku snad podepsali nějakou dohodu. Já osobně si myslím, že pro PKN by bylo nejlepší nějak přesvědčit menšinové akcionáře České rafinérské, aby prodaly. Podle mého názoru je to otázka ceny. Dalším řešením jsou investice do Parama, zde však PKN koketuje s jeho prodejem.A další možnost rozvoje Unipetrolu vidím v biopalivech, to by mohlo být terno, pokud přijde z EU politické rozhodnutí o navýšení biosložek ve směsných palivech až na 15% hmotnostních ( 30%objemových ), pak se z toho stane lukrativní byznys ( viz.Brazílie nebo aktuální boom v USA ).

Pokud je reálnou cenou pro ČEZ 1.000,-Kč/akcie, tak u Unipetrolu se nemá cenu bavit o nižší ceně než 350,-Kč. To za předpokladu, že Poláci ( Anwil, Dvory )dohromady zaplatí za Kaučuk a Spolanu min.5,5 mld.Kč, a ty prachy skutečně přijdou do Unipetrolu.To bude též velmi silný argument PKN v arbitrážích s Agrofertem.Pak už zbývá jedině pacifikace problému jménem Benzina. Jediné co akciím Unipetrolu chybí je nějaká budoucí story jako je to u Čezu ( akvizice ). Pro mne osobně by takovou story byla výměna akcií Unipetrolu za akcie samotného PKN a jejich obchodování na BCPP.

Částečně pravdu máš, ale přesto pokud by prodejní cena začínala pětkou, vypadalo by to lépe. Jinak mne osobně jako minoritu spíše než dividenda potěšil pokus ze strany Unipetrolu vydělané peníze investovat, např. pokus o odkoupení 49% České rafinérské nebo investice do biopaliv. Velmi by mne též potěšila kotace akcií PKN na BCPP a následná výhodná výměna akcií Unipetrolu za akcie PKN ( výměna podle vlastního jmění )

Se zájmem jsem si přečetl tvůj názor na xenetra.eu, mám však dotaz jestli je ti známo, že vlastní jmění Kaučuku dosahuje skoro 7,0 mld.Kč a jeho zadluženost je velmi nízká? V této souvislosti mi přijde cena 4,0 mld. velmi nízká, já osobně vidím spravedlivou cenu na úrovni 5,5 mld., kterou mimochodem prý jeden ze zájemců skoro nabízel ( Penta 5,2 mld.Kč )a přesto byl vyřazen. Jinak máš pravdu, že je 2,5 víc, než ta almužna od Babiše.

Pokud je to pánové pravda, je to celkem logické. Kellner chce Setuzu kvůli bionaftě, a ta jak je Vám známo se míchá s klasikou. Dále Setuza uvažuje i o výstavbě velkého lihovaru za účelem výroby palivového etanolu, opět zde mícháme po přepracování na ETEBE s klasickým benzínem. Provoz na ETEBE snad již Česká rafinerská staví nebo má jeho stavbu připravenu. Takže suma sumárum zájem o Unipetrol ze strany PPF je celkem logický a z mého pohledu i žádoucí. Jejich vzájemná spolupráce může být velmi prospěšná i pro nás minority. A pokud by to jako vedlejší efekt přineslo likvidaci těch šíleně drahých bondů tak by to bylo super.

Tys byl? Pokud ano, sděl nám nervózním prosím Tě co se děje.

Dnes bylo naznačeno, že FED není ještě u konce se zvyšováním sazeb. Mám na tebe dotaz: co myslíš, že udělá s cenama našich akcií případné zvýšení základní sazby Fedem až na úroveň 6,0% ( to není na podzim podle mého názoru vůbec nereálná varianta )? Já mám trochu obavu, že pak se podíváme u Čezu pod 600,-Kč.

Zdravím všechny příznivce Čezu a říkám Vám kupujte, v září budeme na 900,-Kč/akcie.Letošní konsol.čistý zisk u Čezu může dosáhnout až 50,-Kč/akcie, k tomu si připočtěte asi 38,-Kč/akcie na odpisech, to vše sumasumárum parádní CF. Povolenky poletí nahoru, poněvadž alokační plán na období 2008-2012 bude těžce zredukovaný ( až o 8% procent oproti současnosti )a zároveň budou zvýšené pokuty za vypouštění CO2 nekrytého emisními povolenkami.Pokud se povedou ještě nějaké akvizice, není o čem přemýšlet.Jediné problémy pro Čez vidím v aktivitách Mostecké uhelné spolu s Eonem a nedoladěný provoz Temelína. Ten kdyby pracoval jako Dukovany, tak by na Čezu nebylo co řešit. Dalším závažným problémem je závažná makroekonomická situace v USA ( ty šílený deficity a úroková politika Fedu ).