Příspěvky nebo odpovědi uživatele Rýppal

....jak pro nás , ......tak i pro ÚOHS a KCP je a bude rozhodující  znalecké ocenění ( tržní odhad celého UNi včetně fundamentů ) ..tečka , čárka , vykřičník !  Radím - všem pánům i dámám , celé spekulanstké veřejnosti " zklidněte své  hormony a adrenaliny".   Zajímati by nás tady mělo , co TAM bude napísáno , né ?

https://www.kurzy.cz/zpravy/92893-audit-mozna-zahyba-s-prodejni-cenou-unipetrolu/

Akcie Unipetrolu včera oslabily o 3,3 % d/d v reakci na zprávu, že cena, kterou má PKN zaplatit za 63% podíl (11,3 mld. Kč), by mohla být snížena o 25 % nebo zvýšena o 15 % v závislosti na auditu. To je však standardní postup. Navíc konsorcium IOC má opci na 51% podíl Unipetrolu v České rafinérské (ČeRa). Podle našeho názoru však pravděpodobnost, že IOC opci využije, je malá, protože ČeRa byla transformována na přepracovávací rafinerii. PKN také spolupracuje s firmou ConocoPhillips, která je členem IOC, a obě společnosti oznámily zájem na pokračování spolupráce. Opce na 51% podíl Unipetrolu v ČeRa po podpisu smlouvy představuje prakticky jediné riziko pro minoritní akcionáře.

AUTOR: Jan Schiesser

Agentura ČTK informovala, že tender na privatizačního poradce, který vyhrálo konsorcium CSFB/ČS, by mohl být zrušen. Smlouva měla být podepsána do 12. června.

Pokud by došlo ke zrušení, akcie ČTelu by pravděpodobně reagovaly negativně, jelikož by se zvýšilo riziko, že vláda chce celou privatizace zrušit (což by vedlo k nejistotě ohledně budoucího vývoje společnosti) či preferuje určité konsorcium (což by vedlo k zvýšenému riziku netransparentnosti privatizačního procesu, který by se tímto také prodloužil).

http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=32864

2x o ČEZ – 16 % akcií na trh má jasnější obrysy a jedna negativní zpráva

Pavel Kuta, místopředseda FNM uvedl, že FNM stejně jako ministerstvo financí podporují snížení státního podílu v ČEZ až o 16% prostřednictvím kapitálového trhu. Proti prodeji je ministerstvo průmyslu, které podporuje privatizaci ČEZ až po roce 2006. Podle Kuty by mělo rozhodnutí o prodeji padnout do konce července, aby mohla být celá transakce dokončena ještě v tomto roce.

Zpráva nepřináší kromě časového harmonogramu žádné nové informace. Podle našeho názoru by byl prodej akcií tímto způsobem úspěšný a případná korekce ceny akcií ČEZ by byla zajímavou nákupní příležitostí. Prodej akcií způsobem, který je například hojně využíván maďarskou vládou, tedy závisí pouze na politickém konsensu.

3.000 litrů radioaktivní vody uteklo z primárního okruhu druhého bloku jaderné elektrárny Temelín. Podle mluvčího Státního úřadu pro jadernou bezpečnost nebezpečí nehrozí. Druhý blok je v současné době odstaven kvůli poruše transformátoru, ale termín uvedení do provozu by neměl být ohrožen. „Zpráva může vyvolat krátkodobou negativní reakci akcií,“ upozorňují analytici Komerční banky.
http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=32867

Merrill Lynch, hlavní manažer IPO Zentivy, potrvdil zprávy agentury Reuters, že cenové rozpětí primární emise akcií Zentivy bylo stanoveno na 400-525 Kč na akcii. Celkem by se měly na trh umístit akcie za 200m USD (5,1mld Kč) kombinací vydáním nových akcií a prodejem akcií z portfolia současných akcionářů. Hlavním akcionářem Zentivy je investiční fond Warburg Pincus (70%), dále současný management (21,3%) a bývalý management (8,7%). Po dokončení IPO by měl zůstat Warburg Pincus majoritním akcionářem.Warburg Pincus nebude smět prodat další akcie 180 dní po dokončení úpisu a management 360 dní.

http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=32866

Ve špičkách ČSSD se stále hlasitěji uvažuje o tom, že vláda by se měla pokusit najít legální a zároveň rychlý způsob, jak zrušit výsledky výběrového řízení na poradce pro privatizaci Českého Telecomu. Přitom je to teprve čtrnáct dní, co meziresortní komise poradce vybrala. Stalo se jím konsorcium České spořitelny a investiční banky Credit Suisse First Boston (CSFB). Oficiální smlouva s Fondem národního majetku má přitom být podepsána ve středu. Pokud bude smlouva zrušena, bude to mít nedobré důsledky pro Telecom, ale i důvěryhodnost země. Vezměme si, jak vláda privatizuje. Dvě důlní společnosti prodá bez soutěže i bez poradce předem určeným zájemcům. Privatizace třetí se pro změnu zruší. Jedna privatizace je ověšena bez-počtem restriktivních podmínek, další je zase úplně bez podmínek, prodává se pouze za nejvyšší nabízenou cenu. Prodej Telecomu vláda nejprve zruší. O rok a půl později se ho rozhodne prodat s poradcem, ale za 14 dní se to má celé zase zrušit. Neboť se poradce někomu nelíbí, zkusí se vybrat jiný? Favoritem bylo původně konsorcium Merrill Lynch a Wood Company. Vyhrál někdo jiný, ale CSFB je stejně renomovaná investiční banka jako Merill Lynch. Vždycky jsou vítězové a poražení. Poražených je víc a vždy si stěžují přes nejrůznější politické konexe a házejí jeden na druhého špínu. S tím je potřeba počítat. Nekonečně se vlekoucí vyhlašování a následné rušení privatizací stejně jako vyhlašovaní a rušení výběrových řízení na privatizační poradce přibližuje tuto zemi někam do Afriky. Začala s tím už Zemanova vláda v dobách opoziční smlouvy a stále to bohužel pokračuje. Kromě zhoršené reputace celé země by mělo případné zrušení výsledků tendru také dopad na prodejní cenu privatizovaného Telecomu. Prodej by se totiž zase o dlouhé měsíce odložil.

http://hn.ihned.cz/2-14480310-500000_d-8f

4.06.2004
Umowa w sprawie nabycia akcji Unipetrol

 Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. („PKN ORLEN”) informuje, iż dnia 4 czerwca 2004 r. PKN ORLEN zawarł z Funduszem Majątku Narodowego Republiki Czeskiej („FNM”) umowę w sprawie nabycia, pod warunkiem uzyskania stosownych zgód organów regulacyjnych, 114.224.038 akcji na okaziciela spółki Unipetrol a.s., o wartości nominalnej 100 CZK każda („Akcje Unipetrolu”), co stanowi około 62,99% wszystkich wyemitowanych i istniejących akcji spółki Unipetrol, a.s („Unipetrol”) („Umowa Nabycia Akcji Unipetrolu”). PKN ORLEN zawarł również umowy, których drugą stroną jest Ceska Konsolidacni Agentura („CKA”), w sprawie nabycia (i) 745.000 akcji na okaziciela spółki Spolana a.s. o wartości 655 CZK każda („Akcje Spolany”), co stanowi 9,76% kapitału zakładowego spółki Spolana a.s., prowadzącego działalność produkcyjną podmiotu zależnego Unipetrolu („Umowa Nabycia Akcji Spolany”) oraz (ii) wierzytelności w stosunku do pewnych podmiotów wchodzących w skład Grupy Unipetrol („Umowa Ramowa”). Na podstawie Uchwały nr 415 Rządu Republiki Czeskiej z dnia 28 kwietnia 2004 r. Rząd Czeski zatwierdził sprzedaż Akcji Unipetrolu, Akcji Spolany oraz wyżej wspomnianych wierzytelności.

W 2003 r. Unipetrol wykazał w zbadanym sprawozdaniu zysk w ujęciu skonsolidowanym w wysokości 87,7 milionów CZK, przy przychodach sięgających w ujęciu skonsolidowanym 67,9 miliardów CZK.

PKN ORLEN zobowiązał się zapłacić kwotę wynoszącą w przybliżeniu 11,3 miliardów CZK w zamian za udział wynoszący 62,99% w spółce Unipetrol, 1,0 milion CZK w zamian za udział wynoszący 9,76% w spółce Spolana oraz w przybliżeniu 1,7 miliardów CZK w zamian za przysługujące w stosunku do spółek należących do Grupy Unipetrol wierzytelności, których wartość nominalna na dzień 1 kwietnia 2004 r. wynosi w przybliżeniu 3,1 miliardów CZK, 9,5 milionów euro i 4,9 milionów USD.

Umowa Nabycia Akcji Unipetrolu jest umową znaczącą ponieważ jej wartość wynosi co najmniej 10% wysokości kapitału własnego PKN ORLEN.

Umowa przewiduje mechanizm korekty wysokości ceny za akcje spółki Unipetrol, tak aby jej wysokość uwzględniała wszelkie niespodziewane zmiany wartości Unipetrolu w okresie do zawarcia transakcji. Formuła korekty cenowej jest oparta na skorygowanej wartości księgowej netto spółki Unipetrol na koniec roku 2003 i na koniec miesiąca, w którym PKN ORLEN nabędzie udział wynoszący 62,99% w spółce Unipetrol. Przedział korekty ceny za akcje w Unipetrolu jest ograniczony do korekty od 5% do 15% w górę oraz od 5% do 25% w dół. Rozliczenie ceny nabycia zostanie przeprowadzone z wykorzystaniem Rachunku Zastrzeżonego. 10% ceny nabycia zostanie zdeponowane na Rachunku Zastrzeżonym po zawarciu Umowy Nabycia Akcji Unipetrolu, a pozostałe 90% ceny nabycia zostanie zdeponowane na Rachunku Zastrzeżonym po ziszczeniu się wszystkich warunków zawieszających, przewidzianych na podstawie wszystkich trzech umów dotyczących Unipetrolu, Spolany oraz Umowy Ramowej.

Zgodnie z Umową Nabycia Akcji Unipetrolu PKN ORLEN może być zobowiązany do zapłaty kary umownej w wysokości 5 milionów CZK lub 10% ceny nabycia w przypadku naruszenia określonych obowiązków PKN ORLEN przewidzianych w tej umowie. Zobowiązanie PKN ORLEN do zapłaty kar umownych nie wyłącza prawa FNM do odszkodowania.

Umowa została zawarta z zastrzeżeniem szeregu warunków zawieszających, które obejmują następujące warunki zasadnicze:
- uzyskanie zgody organu antymonopolowego,
- zawiadomienie przez PKN ORLEN czeskiej Komisji Papierów Wartościowych o zawarciu umowy,
- wykonania praw poboru lub upływu okresu przewidzianego na wykonywanie praw poboru w związku ze zmianą kontroli nad spółką Unipetrol, które to prawa przysługują wszystkim poszczególnym podmiotom wchodzącym w skład IOC (Eni International B.V., ConocoPhillips Central and Eastern Europe Holdings B.V. oraz Shell Overseas Investments B.V., będący akcjonariuszami spółki Ceska rafinerska, a.s.),
- spełnienie lub uchylenie wszelkich warunków zawieszających przewidzianych w Umowie Nabycia Akcji Spolany i/lub w Umowie Ramowej, oraz
- uzyskanie decyzji Komisji Europejskiej, stwierdzającej że transakcja nie stanowi pomocy publicznej i że jest ona zgodna z zasadami wspólnego rynku.

Duża część funduszy w celu sfinansowania tej transakcji została już udostępniona w formie aktualnie dostępnych limitów kredytów. Pozostałe fundusze zostaną uzyskane w terminach określonych w harmonogramach płatności związanych z transakcją.

Przeprowadzenie transakcji nie będzie skutkowało naruszeniem jakichkolwiek zobowiązań wynikających z umowy kredytu konsorcjalnego. Banki zaoferowały już PKN ORLEN swoją pomoc w sfinansowaniu rzeczonej transakcji. Przeprowadzono z pozytywnym skutkiem rozmowy pomiędzy PKN ORLEN a aktualnymi kredytodawcami Unipetrolu w celu uzyskania ich poparcia w związku z transakcją.

PKN ORLEN jest przekonany, że potrzeby Uniptetrolu w zakresie finansowania mogą być i zostaną zaspokojone na czeskim rynku bankowym.

PKN ORLEN pragnie utrzymać i poprawić swoje obecne notowania wiarygodności kredytowej i będzie starannie monitorował swoją strukturę kapitałową, aby zapewnić jej właściwy kształt pozwalający na osiągnięcie tego celu.

Zakończenie transakcji przewidywane jest przed upływem trzeciego kwartału 2004 r., po uzyskaniu wszystkich wymaganych zgód organów regulacyjnych.

Transakcja ta wzmocni pozycję PKN ORLEN jako wiodącego podmiotu w sektorze przerobu ropy naftowej i produktów petrochemicznych w Europie Środkowo-Wschodniej, a ponadto pokazuje, że PKN ORLEN jest prekursorem w dziedzinie konsolidacji w regionie.

Po nabyciu udziału FNM w spółce Unipetrol, zgodnie z prawem czeskim, PKN ORLEN ogłosi obowiązkowe wezwanie publiczne do sprzedaży mniejszościowych praw udziałowych w spółce Unipetrol a.s. oraz jej notowanych podmiotach zależnych (Spolana a.s i Paramo a.s.).

W czasie zawierania Umowy Nabycia Akcji Unipetrolu, Umowy Nabycia Akcji Spolany oraz Umowy Ramowej PKN ORLEN posiadał już ogólną koncepcję restrukturyzacji Grupy Unipetrol. PKN ORLEN uzgodnił zasady umów z ConocoPhillips Central and Eastern Europe Holdings B.V. („ConocoPhillips”), jedną z głównych światowych spółek naftowych i gazowych, oraz Agrofert Holding, a.s., drugą co do wielkości grupą chemiczną w Republice Czeskiej („Agrofert”), aby, po przeprowadzeniu transakcji nabycia udziału wynoszącego 62,99% w spółce Unipetrol od FNM, jako akcjonariusz większościowy Unipetrolu, doprowadzić do sprzedaży przez Unipetrol pewnych składników majątku Unipetrol na rzecz ConocoPhillips oraz Agrofert.

Umowy ze spółką Agrofert przewidują zbycie tych składników majątku Unipetrolu, które nie są uważane za istotne z punktu widzenia działalności prowadzonej przez PKN ORLEN, a które związane są z artykułami do produkcji rolnej, środkami ochrony roślin i produktami chemicznymi. Na podstawie tych umów Agrofert nabędzie akcje oraz wierzytelności przysługujące w stosunku do niektórych podmiotów zależnych Unipetrolu. Powinno to dodatkowo zmniejszyć zadłużenie połączonej grupy PKN ORLEN-Unipetrol. Współpraca ze spółką Agrofert pozwala PKN ORLEN zatrzymać tylko te składniki majątku Unipetrolu, które uważa za istotne. Po przeprowadzeniu tych transakcji spółki PKN ORLEN i Agrofert postanowiły podjąć rozmowy w sprawie jak najlepszego podziału aktywów tych spółek, w których w rezultacie końcowym obie będą posiadać prawa udziałowe.

Na podstawie umowy z ConocoPhillips PKN ORLEN zobowiązał się sprzedać na rzecz ConocoPhillips jedną trzecią stacji benzynowych należących do niektórych podmiotów zależnych Unipetrolu. W zamian za to spółka ConocoPhillips zobowiązała się doradzać oraz udzielać PKN ORLEN pomocy w zakresie prowadzenia działalności, aby zapewnić stabilność i dalsze prowadzenie działalności tej spółki zależnej w okresie bezpośrednio po prywatyzacji Unipetrolu. Zbycie pewnych składników majątku na rzecz ConocoPhillips i Agrofert zmniejszy kwotę finansowania koniecznego w związku z transakcją. Przewidywane jest, że planowane transakcje, które mają być zawarte ze spółkami ConocoPhillips oraz Agrofert zostaną zakończone do końca 2005 r.

Unipetrol v polských rukou... snad nikomu neušlo, že v pátek představitelé Fondu národního majetku a polské rafinérské společnosti PKN Orlen podepsali dohodu o koupi 63 % státního podílu v holdingu. PKN by teď měla do dvou týdnů zaplatit 1,3 mld. Kč, tj. 10 % z celkové kupní částky. Zbytek má být zaplacen na podzim poté, co transakci schválí Úřad pro ochranu hospodářské soutěže a Evropská komise a proběhne převod akcií společnosti (polská firma by měla celkově zaplatit 11,3 mld. Kč za akciový podíl, což odpovídá 98,90 Kč na akcii, a 1,75 mld. Kč za dluhy Unipetrolu). „Cena však není konečná, protože konsorcium IOC má opci na 51 % podíl Unipetrolu v České rafinérské (ČeRa)“, poznamenal v této souvislosti Jan Schiesser z makléřské společnosti Atlantik FT. „Cena Unipetrolu se může změnit, pakliže se konsorcium IOC firem ConocoPhillips, Agip a Royal Dutch/Shell rozhodne využít opci na koupi 51% podílu Unipetrolu v České rafinérské (IOC vlastní 49 %). V kupní smlouvě je údajně zakotvený detailní mechanismus přizpůsobení ceny směrem nahoru i dolů pro případ, že část Čraf bude odkoupena. Cena by pak byla stanovena dle ocenění, který již IOC udělal“, přidal se Jan Hájek z Patria Finance. Jak zástupci státu, tak PKN ale věří, že opce využity nebudou (členové IOC dohady odmítli komentovat). „Podle našeho názoru však pravděpodobnost, že IOC opci využije, je malá, protože ČeRa byla transformována na přepracovávací rafinerii. Navíc PKN spolupracuje s firmou ConocoPhillips, která je členem IOC, a obě společnosti oznámily zájem na pokračování spolupráce“, domnívá se Schiesser s tím, že zmiňovaná opce představuje prakticky jediné riziko pro minoritní akcionáře. „Očekáváme, že tato záležitost (opce) bude vyřešena v červnu - červenci. Do té doby ponecháváme doporučení DRŽET a předpokládáme, že cena akcií bude stagnovat blízko úrovně 80 Kč“, dodal.

Dalším faktorem, který může ovlivnit výslední cenu holdingu, je ujednání umožňující změnit stanovených 13,05 mld. Kč o +15 nebo –25 % v závislosti na novém auditu, který bude proveden krátce po převodu akcií. „Konečná prodejní cena za Unipetrol představuje největší riziko pro minoritní akcionáře, jelikož je jedním z parametrů pro stanovení ceny odkupu. Zpráva tak může vyvolat vybírání zisků u akcií Unipetrolu“, poznamenali analytici Komerční banky. „Podpis smlouvy je pozitivní zprávou pro Unipetrol, ale nejistota okolo České rafinérské a možná dodatečná úprava kupní ceny po převodu akcií naopak nedávají zatím žádnou jistotu, že finální kupní cena bude skutečně 99 Kč/akcii a odkup tedy nejméně za 84 Kč/akcii“, uvedl Libor Vinklát z České spořitelny. „Na definitivní jistotu si budeme muset ještě pár měsíců počkat“, uzavřel.

http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=32843

link nemám , ....bylo to jen (zatím) stručné oznámení na Reuters.

Vedení PKN  mělo ve 13:00 hod tiskovku ve věci prohlášení jejich premiéra.

..".prémier Marek Belka  dodal, že konečné rozhodnutí bude na akcionářích a dozorčí radě...".........

Nákup UNI schvalovala  dozorří rada PKN  !!! ...ve které jsou zástupci státu !

..podobný příspěvek s totožným názorem jsem již "plašilům" sepsal taktéž.  Je však viděti , že Kašpárkové z KB a  Šnajdři z  Atlantiků  , zkrátka MM mají větší "váhu" sluchu.  

12:53

Cenové rozpětí primární emise Zentivy bude 400 až 525 Kč za akcii - zdroj Reuters

..změň si nick Ty zlodějíčju .....a kup si radši Zentivu :

12:53

Cenové rozpětí primární emise Zentivy bude 400 až 525 Kč za akcii - zdroj Reuters

VARŠAVA 7. června (ČTK) - Ve vedení největší polské rafinérské skupiny PKN Orlen je nutné provést změny, jež budou zahrnovat i generálního ředitele Zbigniewa Wróbela. Prohlásil to polský premiér Marek Belka a dodal, že konečné rozhodnutí bude na akcionářích a dozorčí radě. Stát je s 28procentním podílem největším akcionářem PKN a současně kontroluje většinu v dozorčí radě. Firma se letos stane majitelkou českého Unipetrolu.

"Podle mého názoru a názoru ministerstva státního pokladu jsou změny ve vedení nezbytné," řekl Belka v rozhlasovém rozhovoru. Wróbel byl značnou část uplynulého roku pod tlakem poté, co interní audity odhalily možná pochybení vedoucích pracovníků firmy. Své místo si však udržel, a to z velké části díky podpoře vlády Belkova předchůdce Leszka Millera.

Belka již o víkendu v novinovém rozhovoru prohlásil, že změny ve vedení jsou potřebné k ochranně společnosti před možnými škodami, které by mohlo přinést parlamentní vyšetřování.

"PKN bude vyšetřovat parlamentní komise a já si nedokážu představit, že by vedení, které bude tato komise velmi zaměstnávat, mohlo věnovat 100 procent energie firmě," řekl dnes premiér.

Parlamentní komise bude vyšetřovat roli bezpečnostních služeb při odvolání Wróbelova předchůdce v roce 2002 a zapojení státu v řízení firmy, připomíná agentura Reuters.

Společnost PKN minulý týden podepsala smlouvu o koupi státního většinového podílu v české petrochemické skupině Unipetrol. Polská firma, která dala nabídku jako jediná, zaplatí za holding a jeho aktiva 13,05 miliardy korun.

http://www.ihned.cz/index.php?p=000000_nd&neris[action]=detail&neris[id]=22516285

...bude příští týden 17.6. na VH  "mávat" s hlasovacím právem k 63 % podílu...stále zástupci FNM  nebo již PKN  ??  Nevíte někdo něco bližšího ?

..souhlas s Tebou  !!

Cena Unipetrolu se může změnit, pakliže se konsorcium IOC firem ConocoPhillips, Agip a Royal Dutch/Shell rozhodne využít opci na koupi 51% podílu Unipetrolu v České rafinérské (IOC vlastní 49 %). V kupní smlouvě je údajně zakotvený detailní mechanismus přizpůsobení ceny směrem nahoru i dolů pro případ, že část Čraf bude odkoupena. Cena by pak byla stanovena dle ocenění, který již IOC udělal. Jak Fond národního majetku tak PKN věří, že opce nebudou využity, členové IOC odmítli dohady komentovat. Cena transakce se také může změnit (+15 % / -25 %), pokud se audit PKN bude lišit od auditu Unipetrolu za rok 2003. Zdroj: Bloomberg.

http://www.patria.cz/zpravodajstvi/komentare_zobraz.asp?ka=1148549

1. jde a staré věci - jde o rozpory mezi členy polské vlády - na vedením PKN  prosazované spojení PKN + MOL

2. Belka stále není ofic. prémiérem , protože se mu nedaří novou vládu sestavit a zřejmě Polsko spíše dospěje k novým volbám

3. nemusíme chodit daleko ...naše vláďa též dělá personální "čistky" - např. ČEZ