Příspěvky nebo odpovědi uživatele Šakal

https://www.patria.cz/zpravodajstvi/4855969/fixedzone-ceka-letos-prekonani-planu-a-obratu-300-milionu-korun-vlastni-znacka-silne-roste-posilit-chce-vyrobu-v-cesku.html

Jaké budou náklady, jaký bude zisk, co udržitelnost, kdy dojde k nasycení trhu apod. ?

E4U má tržní kapitalizaci cca. 250 milionů Kč, free float drží 43 % z toho. Dnes obchody ve výši 22 tisíc Kč na PSE i RMS, takže každý větší nákup nebo prodej hodně pohne s kurzem. Je zde nejistota ohledně budoucího vývoje, budou se kupovat další zdroje? Co se stane až současné doslouží apod. To jsou některá rizika.

Pozitivní je, že pravidelně vyplácí divi 5,60 Kč na akcii, zisk dlouhodobě roste, vytváří se velký nerozdělený zisk a oba leasingy se blíží splacení.

Co z toho plyne si každý musí posoudit sám. Spread je kolem 10 % ceny akcie...

Zmínit lze k titulu drobný tzv. insider nákup, když finanční ředitel polské dcery Martin Rosypal nakoupil 249 akcií za kurz 315 Kč.

Odpovídá cca. 78,5 tisíc Kč, kolik to je? Jeden jeho plat, méně?

Konečně jsem si pročetl výsledky a musím říci, že +109% zisku na akcii jsem nečekal. Tento rok bude asi z pohledu prodejů nejlepší za předchozí dekádu.

Na druhou stranu příští rok mají splatit 2 250 mil. Kč, na což si 1 500 mil. Kč zase půjčí (na 5 let). Náklady na zaměstnance jsou větší o 48,3 % (odhadovaný meziroční přírůstek zaměstnanců je cca. +100 na 1580). Goodwill vzrostl cca. o řád.

Je to zajímavé čtení.

Je to marný, oni mají vlastní rozum...

Kdyby se zeptali na začátku, tak jim člověk mohl doporučit koupit knihu - měli by to vzdělávání se přece jen o trochu levnější.

Pokud by platilo, že Colt bude mít vliv na zisk cca. +60 % (jak odhadovala v květnu ČS), tak by zisk za tento rok mohl stoupnout z 21 Kč na 33,6 Kč na akcii.

Kdyby letos platilo stejně jako loni, že zisk za první polovinu roku dělal 60 % celoročního zisku, tak by to bylo 43,5 Kč, ale zisk z nákupu coltu mají v pololetní zprávě roven 8,8 Kč. Bez zisku z nákupu coltu by to bylo jen 28,8 Kč.

Teď se prodeji zbraní daří, tak by mě zajímalo, jak chtějí podpořit slibovaný růst v budoucnu.

jj, třeba https://www.investing.com/equities/infineon-tech

Výrobce polovodičů by teď měl mít nejlepší období, takže při P/E 68 stále více platí "nahoru může, dolů musí".

Pokud něco neudělají s hospodařením, tak cena půjde i pod 100 Kč. Dnešní cena jen odráží přebytek peněz v ekonomice a množství nováčků, kteří nezažily na burze nic, kromě růstové fáze.

Aby se dnešní cena ospravedlnila, tak by zisk musel vzrůst cca. na 65 milionů (z úrovně ztráta až 10 mil. zisku), optimisticky řekněme šestinásobně, zadlužení by se muselo snížit a taky by se muselo zlepšit cash flow (kdo četl materiály k IPO, tak ví).

Kdo je v "dlouhodobé" pozici, tak by měl předpokládat, že se hospodaření spravý, než dojde k nějakému otřesu v ekonomice. Kdo je v krátkodobé pozici, tak nechť jsou zkušenosti při něm.

Nechci se vyjadřovat ke kvalitě analytických zpráv, ale ve zprávě k Fixed Zone předpokládají, že by mohl být růst zisku až ke 32 milionům v roce 2025... Při P/E = 15, které lze pro růstové akcie snad ještě ospravedlnit i na naší burze by to dělalo 216 Kč za akcii.

Osobně neradím ani kupovat, ani prodávat, ani cokoliv jiného, jen se tu zamýšlím.