Příspěvky nebo odpovědi uživatele Alfonso

zdravíme po dlouhé době. Napiš svuj vyhled na CT.

myslím, že to není uplna hovadina. Jak, bych ti to vysvetlil. Pokud seš velkéj investor, máš nekolik mln kusů a kupoval jsi treba, kdyz TelSource odcházel, tak to prece ted nenasypeš do bidu. To by sis shodil cenu a jeste bys jim odkryl karty. Tak ti nezbyde nic, než to hodit do odkupu. Ale to je opravdu jenom hypotéza.

kerberos, právě ta čísla chroustám a analyzuju. EBITDA margin jsem docela trefil, vynosy taky, jen ten zisk. Ale pockám si jaké one-time itemes to byly....

Podle mych propoctu doslo za pololeti ke snizeni dluhu za Eurotel o 9mld, což by bylo uplne super. Celkem by se zadluzenost v prosinci mohla dostat na k 10mld. to by byla šťáva. Šedivý ted rekl, ze po skončení odkupu zváží dividendu.

Super!!!

koukam, že to Sajzr pekne nadstrelil. Takovej optimismus u nej, to nebyva zvykem, hlavne u CT....

https://www.kurzy.cz/zpravy/109901-atlantik-ft-hot-22-7-ctel/

parta si to crossuje bud na sebe nebo na nekoho velkyho. Na koho asi, ze? :-)

jak jsem rikal, ze od woodů muze byt na offeru tykadlo, treba neco malo cashuje, aby mel na jinou spadkovku. Kazdopadne i parta se polepsila, analyzu maji opatrnou, ale ferovou. Taky uz to tam nedela soustruznik....

Krátká rekapitulace:

Odhady tržeb 1H05 jsou v intervalu 29,6-30,134 mld. (30,45mld*) -

*Optimistický odhad BHS na cely rok, deleno 2.

Net profit 2,67-2,95 mld. (3,075mld*), DB i LB počítají s 3 mld., pokud použiji akceptovatelné poměrové zjednodušení, protože tyto domy dělají predikci jen na rok 05 a dále po letech, nikoliv na 1H.

EBITDA marže 43-45%

Free cash flow na cely rok 2005 odhaduji okolo 19mld. (nebo spíš do 19mld.). Dluhu za Eurotel zbývá zaplatit (zbývalo na konci 04) 25,5 mld. Zřejmě dojde ke snížení razance splácení dluhu (loni 20 mld) na rozumnějších 5-7mld ročně. To by znamenalo další zvýšení objemu volného cash flow. To by per očko odpovidalo 58 kč volného casfflow na akcii. S penězi na případnou výplatu dividend by tedy problém nebyl.

 

Tak mi připadá, že jsme na CT až Buffetovsky sami a čekáme až si i ostatní uvědomí co za krásu (free cash flow) v tomto papíru kvete....

záleží čeho se v pátek na TK dočkáme. Dle mě asi zatim nepujde o sdělení přesných plánů do budoucna. Asi budou jen okomentovány stávajicí vysledky za 1H05, které, upozornuji, ze budou horsi jak loni, což by ovšem mělo být v souladu s očekáváním. A jak jsi presne ríkal, pokud, by byly vysledky horsi nez odhady, tak to TEF zjednodušeně vysvětlí tím, že správní hošíci do managementu přišli až ted:-)Já osobne jeste porád nemám zodpovezeny otázky,co se bude dít s masivne generovaným volným cashflow;jaka bude role netly, zejmena ted po schvaleni odkupu, kdy se urcite pokusi o svolani mvh; co bude s nerozdelenym ziskem, kdyz superdivi a ani extradivi nebude s ohledem na to, ze TEF ma jenm 51%...atp a atp.Skoda ze sem uz nechodi CF, ten tady kdysi mel taky zajem.

rad te vidim z5:-)ad objemy: crossuje to pry parta, jak moc na sebe nebo mezi klienty asi nereknou. Nevim jak se chova tykadlo, ale woodi se rovnez hodne angazuji, znamenalo by to, ze treba i tykadlo muze poustet...Ad oznameni odkupu: Telecom schvaleni oznamil londynske burze od nej to prevzal Reuter a pak ostatni. Takze de facto papír maj v ruce.

:-)http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=47034:-)

možná by stálo za to, aby to nejaký šmejdič vyhledal. Protože ten odkaz je na Šajzra z atlantiku a to je člověk, kterému tu snad už nikdo nevěří. Vzpoměnte na ty řeči, že privatizace musí jit pres trh, bo tam se dosahne vyšší ceny a řeči o tom, že se to zprivatizuje za 330 kč na kus....

Petr5: tak to diky, ale potvrzuje to moji domnenku, ze to TEF jako 51% vlastnik muze v poho udelat. Teda jestli není otrávená pilulka ve stanovách.

přiznej barvu, že si to spletl:-)Ted budu trochu hádat já, ale podle me na leverage out dluhu staci rozhodnuti TEF, de iure predstavenstva CT. Treba me nachytas, ale dle me je to jak s uverem od jine banky. Taky nesvolavas VH, ale vemeš si ho jako představenstvo sam.

nepoučuju Kerberosi, ale leverage out dluhu je ulne neco jineho nez squeeze out!!!!

s dovolením doplním nebo resp. opravím bod 2. Velcí dlouhodobí investoři v CT už jsou. Stačí se podivat do struktury vlastniku kolik vlastni zahranici. Hedge fondy houfne nakupovali po oznameni akvizice CT Telefonicou. Dalsi zatim neprichazeji (mrkni na objemy) a prichazet budou nejspis az po zverejneni kons. vysledku za 1H 05 a po ukonceni odkupu. Porad tu hrozi riziko leverage outu, zejmena kdyz za soucasny odkup zamerne TEF moc neodkoupí.

A kdo drzí cenu nad 460? Kerberos, uz ti to tady nekdo psal, ze se najednou objevi zajimavy minoritar se svymi vlastnim ocenennimi CT. Ten ma prece taky zajem na tom, aby to nepadalo...

nebylo to myšleno zle na tebe. Piš si co chceš. Jsem rád, že jsi i k vuli mě zjistil, že existují odhady na hospodaření CT nejenom na rok 2005. Pak si je treba sezenes a naucis se rozlisovat mezi MM a ostatnimi brokeri. :-)))))

s veškerou úctou sem už radši nepiš, at neblbneš lidi. Asi neviš že i CT ma plán na rok 2005 a ze analyzy od LB, MS, ING, BH jsou plné odhadů i na další roky????

kerberos počkej, ty tady horem spodem doporučuješ CT a nemas na nej odhady? Jenom takové ty obecne fraze???

kerberos zveřejni sem pls své odhady na vysledky telecího za 1h 05 a na cely rok 05.

Pesimisto, napis svuj nazor na telecí. Rikals, ze v nem jedes, ze?

cme na rozdil od zentivy neni IPO a ani SPO. Doporučuji shlednout finance, tam je odpoved....