Příspěvky nebo odpovědi uživatele Šakal

O víkendu jsem psal sem vkládal, že ČEZ prodej měl podle článku na Patrii 7% EBITDA loňského roku.

Dnes navíc přidali (i když i to jsem už zmiňoval jako svou doměnku) https://www.kurzy.cz/zpravy/615469-ceny-energii-se-budou-normalizovat-rika-mmf-co-radi-centralnim-bankam/

Sečteme-li obě věci, tak by současné zdražení elektřiny mohlo výsledku ČEZu ovlivnit trochu na příští a přespříští rok. Co bude dál ukáže až politika evropských vlád a globální vlivy. Proto si každý musí dobře rozmyslet, jestli je reální jít směrem na jih/sever nebo do strany.

https://www.kurzy.cz/zpravy/614329-cez-daniel-benes-ocekava-zdrazeni-uctu-za-elektrinu-v-pristim-roce-okolo-30/

V minulém roce segment prodeje vygeneroval přibližně 7 % z konsolidované EBITDA (bez aktiv určených k prodeji), která dosáhla 57 mld. Kč. Případný pozitivní dopad z přílivu nových klientů od Bohemia Energy či dalších zkrachovalých společností by pak mohl mít pozitivní dopad do výsledku segmentu prodeje v řádu stovek milionů korun.

Padá toho více, takže bych to nebral jako problém jednoho titulu. Jen si myslím, že důvody jsou různé.

Např. P/E u zbrojovky při ceně 600 CZK.

Sranda je jak padá ČEZ. Chápu, že spousta lidí si namlouvá, jak je teď v době po pádu BE skvělá příležitost pro ČEZ, ale výrobu to přece neovlivní, jen distribuci. Růst kvůli ceně elektřiny chápu, ale bude to udržitelné, aby se ospravedlnila 2,5 násobná cena? Nezapomeňme na jeden z nejmenších zisků v loňském roce... Pěkná divi jen kvůli divesticím. Dokud se nevymění vedení, tak bude ČEZ vždy jen pro spekulanty (proti kterým nic nemám).

U KB bych tipoval na prodej roztřesených rukou podle Kostolanyho. Možná právě teď při hlasování na valné hromadě zjistila spousta nových drobasů, co by pro ně znamenalo hlasovat. SG sama nemá potřebné množství hlasů pro zajištění schválení vyplacení divi, musí se přidat další tlouštíci nebo moře drobasů...

V tuto chvíli není veřejně nic známo. Myslím, že k propadu došlo kvůli nejistotě. BE spolupracovalo s Českou spořitelnou, ale to neznamená, že je věřitelem. Teď se čeká na odhalení, kdo dodal elektřinu a dost možná nedostane zaplaceno a stejně tak, kdo půjčoval BE a bude v podobné situaci.

Myslím, že ve vláknu ČEZu už někdo dodal pravděpodobná jména 3 subjektů, kterých se to týká, ale nic oficiálního. Dokud se potvrzené zprávy nedostanou ven, tak to zde může být jak na houpačce.

Myslím, že přesně toto tu mnoho lidí prorokovalo, Fenyl mluvil o nováčcích a Martík o tom, co je čeká. Přeji všem tučné zisky, ale začátek grafu ukazující zřízení účtu mně osobně děsí.

Fenyle, nechci se zde přít o to, co přesně bude. Čas nám to vše ukáže nejlépe, ale samotné věštění budoucnosti je dost ošemetné, zvláště pokud se použije slovo nikdy nebo ještě hůře spojení už nikdy.

Cena elektřiny raketově roste. Pokud srovnám na základě předpokladu korelace mezi cenou elektřiny a kapacitou výrobních zdrojů (beru v potaz lineární závislost) tak si nemyslím, že dnes máme méně, než poloviční výrobní kapacitu oproti době před rokem. Tato úvaha je samozřejmě chybná mimo jiné, protože nebere v potaz spotřebu energie dnes a před rokem, ale lecos naznačuje.

Co se týče zmíněné KoBy, tak ta může dosáhnout závratné výše stejně jako akcie ČEZ, pokud se dav utrhne, tak by bylo dočasně možné spatřit nemyslitelné cenovky. Já osobně nebudu při současných cenách kupovat ani jednu zmíněnou akcii.

Osobně mně při pohledu na graf mrazí v zádech, kdyby člověk nevěděl, co se děje v ekonomice, tak by se jednalo o čistou bublinu rychle mířící ke krachu.

Vládní zásahy v západním světě živí inflaci, která v případě, že si to neuvědomí může skutečně způsobit problémy bank, tedy průmyslu a proto zásadní pokles spotřeby energií.

Spousta lidí se ohání zavíráním stabilních zdrojů energie, což jistě přírůstek solárů v noci nepokryje, ale množství firem hlásí výpadky výroby, naposledy byla v médiích zmiňována škodovka.

Vezmu-li všechno zmíněné v potaz, tak jsme ve zvláštní situaci, zcela jistě pro současnou generaci našich investorů novou. Na trh šli roztřesené ruce, které na burze kupují akcie s P/E 100, pořizují hypotéky (neb stále někteří tvrdí, že nemovitosti nikdy nespanou) na domy, které si kvůli zdržažení vstupů nemohou dovolit dostavět, vlivem covidových opatření se některé sektory "zadrhly", zatímco jiné měli nejlepší roky svého života... Osobně si myslím, že všemi těmi zásahy byl trh vyveden z rovnováhy, nyní se nachází v přechodné fázi a za 2 až 3 roky bude vše jinak. 90 EUR za MWh už bylo a co se potom stalo z ČEZem? Stejně jako jsem na komerčce varoval před přechnaným optimismem, tak i zde si myslím, že zbrklost není na místě. Nedivil bych se kdyby lidé, kteří dnes nakupují KB a ČEZ měli větší zisk právě na KB. Ale myslím si, že uspějí jen Ti, co budou umět vystoupit ve správnou dobu.

Zisk za rok 2019 byl 78 Kč, za rok 2020 byl 43 Kč. Výplatní poměr je nastaven kolem 65 % (občas to může být jinak). Letos se bude hlasovat o vyplacení 23,86 Kč. Tj. pokud to vyjde, tak zbyde vyplatit cca. 54,79 Kč. K tomu by se muselo připočíst 65 % z letošního zisku, který by musel být cca. 84,94 Kč! Takový zisk na akcii nebyl za posledních 10 let a letos je oproti době předcovidové stále patrný pokles zisku.

Přeji všem, aby dividenda byla co nejvyšší! Nicméně taky, aby si každý spočítal základní věci. Nechci tvrdit, že dividenda 110 Kč nemůže být, ale nemyslím si, že je to pravděpodobné.

Nechápu, proč jsou z této zprávy dodnes někteří lidé v očekávání vyjímečné dividendy. Podobných částek vzhldem k ceně akcie se dá i u nás najít více, kdo pročítá výroční zprávy tak ví... Ví také, že to nejsou peníze, které se jen tak někde válí a není možné je jen tak ze dne na den vyplatit.

Příští rok, bych návrh na vyplacení dividendy očekával mezi 80 až 90 korunami, spíše na spodní straně uvedeného intervalu, ale je to jen odhad (realita může být úplně jiná). Pokud k tomu dojde, tak se dá očekávat růst ceny, zvláště v dnešní době, kdy davy v některých případech "šílí", bohužel čím více to vyroste, tím hlouběji to taky nakonec bude muset spadnout.

Co kromě nabídky bankovího produktu udělali banky v ČR???

Ti zloději jsou přece někde jinde...