Příspěvky nebo odpovědi uživatele xenon

Na velkou většinu bytů prodávaných v 2H jsou už rezervačky, konkrétně více jak na 900 jednotek celkem.

"Tržní hodnota projektového portfolia po dokončení dle valuace externích odhadců na úrovni přibližně 1,55 mld. EUR .  " tj 38,2 mld Kč ?
A kolik je tržní hodnota celeho ECM aktuálně ? 1,95 miliardy Kč ? Dvacetinka ?! Prosím o opravu, dík.

v čele s Parkville ( 1,9 miliardy SK ) a Varšavou 322 bytů ! V prvním pololetí dokončilo JEDEN ?! To je pro ty co sledují jen současnost a nehledí ani do nejbližší budoucnosti.( 85% z ceny bytů kasíruje Orco až po dokončení - kolaudaci )

hlavně to že NAV se prakticky nezměnil je odpověď škarohlídům.

No kurz odpovídá u Orca krachující firmě, když P/BV je na 0,2 ale Orco nekrachuje, splatilo bez problému předčasně dluhopisy všem co si požádali, a to je ten podstatný rozdíl.

Realitní krize vyvrcholí v USA podle vícero info na podzim, už teď rostou ceny malých domků v USA o 3% a to je jen první vlaštovka.

Snad nečekáš výborné výsledky po poklesu kurzu o 85% , to bys mě rozesmál.

I malé howínko, když se pořádně rozmaže tak hodně smrdí, že jo ? :)))

P.S.  P/E aktuálně 3 !

neříkám že v goodwilu, spíš ve vlastním kapitálu

Já tvrdím, že Orco BUDE přeceňovat nájemní nemovitosti ( GSG...) a PF tvrdí že NEBUDE přeceňovat nic. Tak pak můžete srovnat.

A nesouvisí to tak náhodou s poklesem zadlužení  ?

Ba ne pod 320 jsem Pegas neprodával ale kupoval a kupuju i dnes. HV jsou výborné na tu bídu s ropou.

Jasně, koupils na historické dnu, co jiného.:))

Tak to je opravdu síla, takové data ve SPAD nepamatuju, vy někdo ano ?  :)))

Fakt že jo, to je neuvěřitelné, je to jen za pololetí anualizivaně EPS 2x větší a P/E 2x menší : EPS 122 Kč/akcii a P/E 3 !

>http://www.pegasas.cz/Data/files/investori/Vyrocni%20zpravy/PEGAS%20-%20Pololetni%20zprava%202008.pdf

Hlavně posluchače co ještě nemá nakoupeno :)

Tedy P/E 6.1

S finančními výsledky za první pololetí roku 2008 jsmevelmi spokojeni, opět se nám podařilo zvýšit objem výroby a ve shodě snaším očekáváním byl i nárůst výnosů, jenž meziročně představoval 24,1%. Naopak, naše marže byly ovlivněny, zejména ve druhém čtvrtletítohoto roku, silným kurzem české koruny a vyššími cenami elektrickéenergie. Společnost opět potvrdila vynikající finanční výkonnost, ježje na trhu netkaných textilií jedinečná,” komentoval v tiskové zprávěspolečnosti její generální ředitel Miloš Bogdan.

Představenstvo Pegas Nonwovens zároveň rozhodlo vyplatit dividendy v celkové sumě 7 844 990 EUR, což představuje očekávanou výši 0,85 EUR na akcii. Rozhodným den pro vznik nároku na dividendu je 23. září 2008. Výplata dividendy byla stanovena na 30. září 2008.

“Nazákladě rozhodnutí představenstva, které potvrdilo očekávanou výplatudividendy, vyplatíme našim akcionářům dividendu v celkové výši 7,8milionu. Dividenda je vyšší než v minulém roce a skutečnost, že budeprobíhat krátce po poslední splátce 8. výrobní linky, potvrzuje našischopnost vytvářet peněžní prostředky”, dodal Miloš Bogdan.

Jo krachy slibuješ už dlouho a zatím dnes čersvě zisky jako bejk a rekordní dividenda, hahaha.

Koneckonců trh výsledky ohodnotil : Pegas +2,8%...CEZ -0,9% :)))

Sade zapomínáš na jedno, CEZU růst ropy zisky zvedá a Pegasu snižuje, ale ropa už obrátila a její růst co předvedla ve 2. kv. je pravidelně neopakovatelný. To woman : Ale já srovnávám dividendový výnos obou titulů a ten nemá s likviditou nic společného. 

Tady to vidíš, výsledky na provozní úrovni co ze týče zisku budou stejné, čistý zisk mnohonásobně větší díky poklesu EUR ale hlavně oč tu běží : KURZ NA POLOVIČCE !

K obědu bude zelňačka :))

Pegas srovnej s divi CEZ což je obdobně růstový příběh.

Teleti budou divi klesat ( navíc částečně založeno na rozprodeji majetku ), zatímco Pegasu růst s tím že Pegas je silně růstový titul, který navyšuje tržby každé dva roky, TELE stagnuje.

Pegas už je teď dividendová akcie ( a divi každoročně roste )  a pokud beru očekávaný výnos 5% p.a. pak by cena měla být nad 400Kč.

Toto rozhodně není propadák, ve 2. kvartále rekordně rostla ropa, na to je potřeba myslet, přesto výsledky v souladu s očekáváním nebo lepší, teď ropa klesá tak uvidíme co to udělá s HV za 3. kvartál.

>http://www.atlantik.cz/zpravodajstvi/zprava/pegas-nonwovens-vysledky-za-1h08-v-souladu-s-ocekavanim-trhu.html

V KOBOSU zobchodováno 5 lotů a ve SPAD nic, to o něčem svědčí.

K tomu dodám jediné, market makeři si prosadili roztažení kotací a teď zjišťtují, že jim klesly zisky z obchodů,zamrzly obchody, prostě si nakáleli do vlastního hnízda :))

české kotace kopírují kurz koruny a Francii, ta je taky zelená, takže v součtu Orco v Česku dnes roste nejvíc ze SPAD i když ve SPAD žádný obchod :)

terazky je špenát :)

Hmm, dnes jsem byl zase v Erste a hle sedl jsem si na sedačku s papírkem že budu čekat a paní od okýnka mě hned jak jsem dosedl zavolala příjmením, to jsem teda hleděl...

>http://finweb.ihned.cz/c6-10052880-26578620-006000_d-banky-jdou-vyrazne-dolu-s-uroky-hypotek

Nečekaně dobré může značit i to že budou lepší jako za 1. kvartál ky byl kurz 3x výš.:)

A to říkal kdo ?

terazky je fazuľovica :)

Kolaudace Parkvillu právě probíhá a pokud vím, tak aktuálně je 3. kv.

Na Orco je aktuálně nutno nahlížet spíše přes majetek jak přes zisky, protože to je ta oblast, kde je největší disproporce mezi cenou akcií a majetku. Je to obdobné jako když pekař postaví za milion pekárnu a peče housky, když vydělává 200 tis. ročně tak pekárna má hodnotu 1.2 milionu, ale běda, zdraží se mouka a pekař najednou prodělá 100 tis. za rok, otázka zní, má ta pekárna cenu jen 250 tisíc ? Já tvrdím, že ne, za 250 tis. ji koupím  a za půl milionu ji prodám až se zdraží pečivo, nebo za 1,2 milionu ? Pozor to mluvím o čistém majetku za pekárnu, včetně dluhů, podobně jako u Orca je P/BV pekárny 0,25.

Proberte se, kurz je na třetině kurzu, po HV v prvním kvartále a tenkvartál byl ztrátový, díky kurzu koruny a poklesu kurzu dcer, zároveňnízké prodeje bytů ( 87 z 900 letos ), toto vše pokračovalo ve 2.kvartále, jen kurz je na třetině a vy by jste chtěli aby bylo Orco vzisku ??! No panáčci to jste hodně nároční, mimo realitu a musíte sipočkat na 3. a 4. kvartál, ale to už bude kurz jinde.

A rpoč bych to dělal, já si snad vymýšlím báchorky ? Můžu jen zaspekulovat, co Ziegler vynese za info PPF a jak to PPF použije, víc nic.

Mílo je dvojí oceňování NAV , jednak přes majetek (NAV) dcer a jednak přes hodnotu jejich akcií, co se týče účetnictví tak se oceňuje přes hodnotu akcií. Věrnější obraz o majetku Orca dává ovšem NAV přes hodnotu nemovitostí dcer.

je vidět, že Orco je v centru pozornosti, HV už ve čtvrtek. Ztráta v HV bude dána přeceněním finančních instrumentů a poklesem kurzu dcer, na provozní úrovni a  NAV očekávám dobrý výsledek.

Asi je tvá nemovitost za ty prachy málo zajímavá, Orco naopak cenu za Parkville na jaře o 50% zvedalo a prodávál se i tak velmi dobře. Náklady 700 milionů, prodejní cena 1,9 miliardy Sk, kolaudace do konce měsíce srpna.

 a už ve čtvrtek HV , nu což zase je to zdravé a třeba nám to časem zachutná :)

s 35% diskontem zbude 15 z NAV, tedy 0,15 x 2,4miliardy EUR, tedy 360 milionů EUR, tedy 32 EUR/akcii. Pořád 50% zisk pro současné kupce !

Právě jsem spočetl, kolik by zbylo na akcionáře, kdyby se prodávalo pod tlakem s diskontem 25% proti NAV, pokud se bude ovšem prodávat jako doposud s diskontem 2% proti NAV pak na akcionáře zbude 100 EUR/akcii tedy 4x víc než je současná burzovní cena.A 98% z NAV je realita současnosti, zbytek jsou spekulace.

Dá se to spočítat z  výsledovky. Koncem roku 2007 byla hodnota portfolia 2.4 miliardy EUR a čistý dluh z toho 49%. Takže cca 1,2 miliardy EUR. Prodám-li komplet portfolio o 25% níž a splatím-li dluhy zbude mi 25% z NAV portfolia tedy 600 milionů EUR  pak tedy to je 50 EUR na akcii pro akcionáře a ti co teď koupí by vydělali 100% ! Teď už bude situace ještě lepší protože snižovali za miliardu dluh při prodejích za NAV 98%.
Do toho navíc nejsou započteny  předprodané projekty za 26 miliard !

viz str.4

http://www.orcogroup.com/Files/public/documents/INVESTORS/operational-financial-results/ar2007/Activity_report_2007.pdf />

Chce to čas, kupci se osmělí pokud prodejní tlak pomine.HV jsou už ve čtvrtek.