Příspěvky nebo odpovědi uživatele mrchodrap

Jo ta ropa je husta. Ale zas se na to koukej z pohledu Evropana ci dokonce Cecha. Kdyz byl dolar 41 (zari 2000) a ropa stala 30 USD, tak to bylo 1240 Kc. Ted je to 95 USD a dolar je za 18.6 takze jsem nekde kolem 1750 Kc. To je sice velky narust, ale neni to tak hrozny. Evropa je na tom trochu hur, ale ne zas tak hodne. Zasazen bude "jen" USD svet.

Euro se dalo cekat, ze pujde dolu a jen ten vykyv v cervnu udelal paseku na cistem zisku. Myslim, ze vsichni pocitaji s postupnym posilovanim koruny (cca. 3-4% rocne). Euro stalo v lednu 27.50. Takze soucasnych 26.90 ci kolik neni zas tak hrozny.

Pripada mi to trochu jako TO2. Dlouho se nic nedeje a pak hup o pet procent nad.
Nevim presne, jak ma nastaveny ORCO svoje ocenovani, ale rekl bych, ze minimalne cast portfolia nepujde s eurem dolu.

Na konec roku bych videl NAV na 130 eurech a vsichni budou strasne prekvapeny, ze to furt roste strasne rychle - 30% za rok. Pak se najednou zjisti, ze NAV muze byt klidne 150 euro v lete a budeme uplne nekde jinde.

Co by se mohlo stat spatnyho? Jak tak koukam na vyjednavani o mzdach, tak bych moc neveril nejaky realitni krizi v CR. Mzdy porostou o 8% - to chtej odbory a podnikatele ani moc nenadavaji. Uroky pujdou nahoru, to je jasny a asi to snizi rust poskytovani hypotek, ale nerekl bych, ze to snizi pocet poskytovanych hypotek.

A kde je problem? :-)))

Mala cenovy deflator a velky rust HDP, takze dlasi plusovy bod do krize a FED muze snizovat sazbu, jelikoz inflace jde dolu.

Taky doufam. Ted rozhodne FED .Pokud snizi sazby o 0.25% (jak ceka vetsina trhu), tak pujdeme lehce up. Pokud snizi o 0.5% (moc realne to nevidim), tak US strong up a my taky. Ponechani sazeb by asi vedlo k mensimu padu. Ale nevidel bych to nejak krizove.

Na listopad rozhodne sentiment na realitach. Pokud by prisla nejaka dobra zprava, muzeme se vydat nahoru. S blizicimi se vysledky, bych videl rust. Pokud ORCO prijde s NAVem kolem 125 euro (vubec bych se nedivil) a koruna nepujde pod 26.5, tak to na tech 3100-3200 s nejvetsi pravdepodobnosti bude.

Jo, koukal jsem i na TA a je to tak a osobne (okem TA analfabeta) tam vidim rostouci kanal - lehce zuzujci se - kde cena se pekne odrazi od horni i dolni hranice. Dolni hranice byla 15.8. 2700 Kc, kolem 20.9. 2800 Kc a ted by mela byt tech 2900. Horni hranice lehce nad 3150. Ale je to jenom takovy hrani si s grafama. Ja verim, ze se opet brzo podivame nad NAV - tj. nad 3100.

Tak a mam druhy lot - tento za 2895.
Muzeme nahoru.

Uvidime, zda mi to nekdo proda :-) Nevydrzel jsem to.

Pokud dobre ctu, tak NAV v pololeti 57.7 euro nezredeny a 46.7 zredeny. Takze uz jsme pod neredenym. Pekna kravina :-))

Me cilovky zajimaji jenom z toho duvodu, ze se kouknu na analyzu analniku a srovnavam se svoji. S cilovkama se da hrat strasne jednoduse - staci trochu zmenit rust do budoucna, diskontni faktor atd. Me prijde usmevne obchodovat stale velmi slusne rostouciho developera skoro 10% pod NAVem. A to plati at verim cilovkam nebo ne.

Jeden vsak jeste mam. Preci jenom, ject na dluh v tehle dobach je trochu vic adrenalinu nez uz jsem schopen vstrebat :-))  No, ale pomalu premyslim, ze bych zas dokoupil jestli se podivame nekam vic pod 1600. Info o expanzi je venku a tak i ti, co tomu neverili, tomu uz verit musi a ja furt nejak nenasel nejaky velky link mezi americky real estate trhem a stredni a vychodni evropou ci Cinou.

Je trochu sranda sledovat ten pomer vuci NAV a jak se meni investorske nalady. Pred rokem vsichni mleli o tom, ze 1.7 nasobek je pro nove rostouci firmy OK a pro zbytek 1.2 az 1.3. Ted je ORCO na 0.95 a ECM (po zredeni) nekde kolem 1.05 (jestli vubec). Nevim, zda se vyhlidky tech firem snizili o 30-40% diky americkym prime hypotekam. Ja si to osobne nemyslim - proto jsem taky long. No uvidime, zda za pul roku, az se obema zvedne NAV o dalsich 10 az 20% a bude P/NAV uz na 0.7 a nikdo s tim nebude nic delat :-)))

S tím prvním souhlasím. Asi težko si dovedu představit, že by někdo nevyužil warrant s exercise price 22 euro. S tím druhým zase nesouhlasím, pokud se bude dál ředit, asi težko se budou vydávat waarnaty s tak nízkou exercise price. Navíc, pokud jsem si nějak všimnul, tak část starých warrantů vlastní sama firma a pokud by je zrušila či prodala na trhu, ředění by mělo daleko menší vliv.

Já si trochu rýpnu. ECM už čvtrt roku troubí do světa, že bude mít akvizice za 800 mil eur do konce roku - v Číně, Rusku a CEE. A potom, co se jedna zveřějní, jedeme o 1.7% nahoru, když zbytek trhu je mínus.

Mě se to osobně zamlouvá (jsem long), ale pozastavuju se (zas a znovu) nad jistou ignorací těch, co to za 1600 prodávají a pak to chtějí za 1650 kupovat po zprávě, která pro mne není ani tak překvapivá. Nějak težko si totiž dovedu představit, že by management jen kecal.

Aaaa, takže s ředěním to nebude až takové husté, jak se všeobecně předpokládalo.

Jak BJ tak FIO mi ji pripsalo hrubou. Vi nekdo, jak to mam danit? V danovem priznani v breznu?

Jo jo. Je tam nekdo velky, ktery to prodava kolem 1600. Navic bych rekl, ze se reality zacinaji vracet do zajmu investoru a jde to od zapadu na vychod. Jelikoz je ORCO obchodovane i v Parizi, cekal bych, ze ECM pujde nahoru za tyden az dva.

Kurna, musim proznat, ze nejak casto pouzivam frazi "musim priznat" :-)))

Bohuzel, musim priznat, ze jiz dlouho nepoznanou extazi :-)))
Ze by kuciii v Parizi konecne pochopili kvalitu ORCA?
Jeste aby tak ECM slo nahoru a ja si snad otevru toho lahvace (samozrejme jen desitku) :-)))

A jsem na nule. No to snad neni pravda :-)))

V srpnu se všude psalo, že už se problém s riziokovými hypotékami promítá do ekonomiky. A dnes čtu: "Srpnové údaje byly revidovány z prvního čtení mínus 4000 na + 89 000 pracovních míst." Tak nevím, nevím :-))

Nekecas, jeanetko, akorat jsem nejak nechapal, ze Klidek odpovida na muj dotaz ohledne VH, hlaskou, ze to podle TA pujde dolu. Ale asi mi to poradne nesepina. Musim se jeste hooodne ucit.