Příspěvky nebo odpovědi uživatele Thomas from Monticello

Takový odhad je ti Eriku z hlediska průměrné ceny vozu i z hlediska analýzi k akciím k ničemu.Podle mne je skrýváš fakt, že neumíš počítat. Průměrná cena vozu za rok 2010 je 100 000 Kč, tedy podle mne auto za 100 tisíc už není auto ale vrak.

Tady se ale v konkrétních číslech- výsledky apod, bavíme vždy pouze v minulém čase. Tak to zase Bobe nepřekrucuj k současnosti. To že se Denny nechal slyšet, že se zvýšila poptávka po SUV, cabrio..., neznamená, že se rozhodně a zásadně změnil prodejní mix aut. Fakta jsou jasná za 2010 stálo auto v průměru 100 tisíc korun a ty jsi to blbě pochopil. Hlavně že umíš napsat slovo metal marže, ale počítat do 10 očividně neumíš. Ptám se znovu, kde se vezmou desetitisíce za zprostředkování finančních služeb v podobě provize pro AAA, z auta které stojí 100 tisíc?

Zase říkáš polopravdu. Pokud využiješ služeb leasingové společnosti, tak především záleží jakou dáš akontaci, jak je vůz starý, kolik je jeho celková cena, na kolik let je leasing a jak jsi blbý. Běžně se totiž můžeš dostat pouze na úrok 0-8% Auto na leasing v hodnotě 100 tisíc si bere jen socka a přeplácí ho o 50% jen blbec.

Námořníku z Hodonína, ty sice víš všechno, metal marže, gross profit, divi za 10 let, kurz za rok, ty víš i kdy Denny bude nakupovat, ale takovou drobnost jako průměrná cena vozidla u AAA spočítat neumíš??

v Praze možná ano, ale tady se celou dobu bavíme o průměru a ne o Praze, tak  nekličkuj. Máš špatná infa, opakuji za loňský rok 2010 činila průměrná cena prodaného vozidla cca 100 000 Kč nikoliv tebou chybně uváděných 170 000 Kč. Nemusím být odborník na leasing a finanční služby, abych nevěděl, že za zprostředkování financování či pojištění auta v hodnotě 100 000 Kč nemůže ani podvodník Skipy inkasovat desetitisícové provize!!!

Ruku do ohně bych za mé tvrzení nedal, nejsem odborník na to kolik je provize za zprostředkování leasingové smlouvy u osobních vozidel. Já  vycházím z dostupných a oficiálních informací od AAA. Ty uvádějí, že např výnosy z finančních služeb byly v roce 2008 okolo 65% a pak klesli pod 50%. Je možné, že jejich informace jsou zkresleny, nebo že je chápu špatně. Rád se nechám poučit. To samé platí o průměrné ceně vozu kdy námořník tvrdí 170 tisíc a já tvrdím  100 tisíc Kč. Cena za auto je ale lehčeji vypočítatelná, než provize za zprostředkování fin. služeb.Proto zde, si troufám tvrdit, že pravdu mám na 100%, ale pouze pokud informace v annual report za 2010 jsou pravdivé.

výraz metal marže mi není znám. Na ukazatel s takovým označením jsem nikde nenarazil. Denny jasně říká, že výnosy z finančních služeb se podílí 45% podílem na zisku.K žádné matal marži nic nevztahuje. EBITDA je až dost na to předvést, že provize ze zprostředkování leasingů a pojistek nebude vyšší k jednomu vozidlu jak 1500-3000 Kč, nikoliv desetitisíce jak to idealizuješ ty.

Námořníku a jsme u toho. To co Denny píše není pravda, musíš si to ověřovat, což ty jistě děláš. Jinak by tě přece tvrzení Dennyho, že průměrná marže na autě je 3 500 Kč musela odradit od nákupů akcií.

Tak já četl že za rok 2009 byla průměrná cena prodaného vozu cca 3 800€. Za rok 2010 mi průměrná cena vychází  na 4 200 €, což je 100 000 Kč. Zisk z finančních služeb klesnul k 45% podílu na celkovém zisku společnosti. Což je 2, 4 milionu €. Vezmu li tedy počet celkem prodaných aut 39 500 ks, tak mi vychází průměrný zisk z finančních služeb na 60,7€ na jednom vozidle.

Čekal jsem, že na to poukážeš. Průměrná cena prodaného vozu je 100 tisíc, pojištění +povinné ručení může být 10-12 tisíc na rok. Dobře víš, že tím to nebude. Takže by jim šlo za 18 měsíců z jednoho auta je asi blbost. Denny lže!! Jestli nevěříš pošli dotaz na jejich PR oddělení s žédostí o vysvětlení:-))

Denny je podvodník a lhář a jednoduše ti to dokážu. Potencionálním kupcům aut tvrdí, že průměrná marže na autě je 3 500 Kč a investrorům tvrdí, že marže je 25%. Tak co je pravda?  Leda, že by prodával auta za cca16 tisíc v průměru :-))) Oba tyto dva fakta najdeš na oficiálních stránkách aaa.

To, že je podvodník, mě od šortu odrazuje, jelikož nevíš co bude chtít s kurzem udělat. Může ho s jeho kapitálem vyhnat na 300 Kč, ale taky srazit zase na 15 Kč. Tahle akcie je plně pod jeho kontrolou a nedokáži odhadnout, co má v úmyslu. Šortovat jsem chtěl krátce po výsledcích, jelikož se zde všichni bili do prsou jak to vystřelí. Škoda, teď počkám do výsledků za 1. kvartál a pokud to vystřelí tak to šortnu.

Co to, co to? Najednou takový obrat, mě zaráží. Že by jsi taky studoval podrobně a nenechával se ukonejšit jen jalovými sliby Dennyho :-)

Jaké stejné věci, o tom, že aaa nemá peníze na nákup vlastních akcií atd jsem tu ještě nepsal. Ty jsi třeba věděl, že firmy nesmí nakupovat vlastní akcie z vypůjčených peněz?
AAA mne zajímá kvuli plánovanému šortu, který jsem chtěl otevřít pří avízu zdejší vizionářů  skokového posílení akcie po výsledcích. Skok se nekonal a tak jsem šort neotevřel Nikdy není na škodu mít nějakou firmu nastudovanou a vědět, kde je její skutečná hodnota a jaké má dobré a špatné stránky. Ty držíš jen aaa?

Frajer není na stránkách píše jak průměrná marže je 3 500 Kč na jednom vozidle a nabízí hejlům, že jim zaplatí taxika. Kdyby nestáčel tachometry tak nevydělá ani na slanou vodu. Tomu taky odpovídá cena po 3,5 letech na burze, která je zhruba na 40% upisovací ceny. Pokud není Denny podvodník (na 100% si myslím že je) tak je v lepším případě nepraktický snílek, který neumí odhadnout  finance a ve vlastní firmě.

Aby nemuseli vydat nové akcie, když je jich takový nedostatek. AAA nemůže nakoupit 10% z emise, jelikož vlastní akcie nelze nakupovat na dluh. Je to jen strategické rozhodnutí, které má schváleno téměř každá firma.

zítra tam jedu tágem :-) a divi je v ...

Jasně, koukni na jejich stránky. Případně ti proplatí i phm pokud pojedeš vlastním vozem.

Neriskujte svoje peníze ve chvíli, kdy se rozhodujete pro jednu z největších investic ve svém životě. Jednejte pouze s největší a nejprofesionálnější firmou.

Anthony James Denny
předseda představenstva
AAA AUTO, a.s.

Teď jsem na to koukal a máš zase pravdu. U té Fabie, by ještě šlo říci, že se někdo přepsal a omylem ubral 100 tisíc km. Tady u toho Passata už to ale řící nelze. Tachometr přes 145 tisíc km na fotografii v popisku jen 35 tisíc km.  Passat stojí 210 tisíc Kč, o kolik ho prodá dráž když stočí tachometr o 100 tisíc km dolů?  To je asi ten očekávaný růst prodejů 10% .Hlavně nevím, jestli se najde takový "Lojza", který koupí 4 roky staré auto v TDI 2,0 s udávaným počtem kilometrů 35 tisíc. To musí být naiva co naskočí na kecy ulhaného prodejce kterého zaškolik Denny. Se divím Skipymu, že mu furt stojí za to kvůli 25 tisícům Kč stáčet tachometry. Ten si na  akciích vyrejžuje další miliardy ještě letos :-)))

Omlouvám se za žertík, koukám na můj propadávající se KiTD a tak to na mne padá :-) Nic ve zlém, jen sranda. Špatně nesu když to nejde podle mých představ a zisky mizí, resp. ztráty narůstají.

Tomu já rozumím, každý úvěr nebo hypotéka má nastaven jiný poměr (velmi složitý vzorec) poměr splátky a úroků. Nejdříve se většinou splácí úroky a vlastní splátka je minimální. Postupem času se tento poměr mění. Z mé strany to byl jen příklad, smešné splátky k celkovému zadlužení. Jenže za 20 let tady už AAA nebudou, to se s tebou vsadím. Krom toho AAA má splatit do 1,5 roku Dennymu cca 280 milionů korun, k tomu vyplatit podle Námořníka tučnou divi až 100 miliónů korun a do toho musí investovat do rozjetí Ruska (zde to nevím a asi nikdo z drobasů), ale odhadnu alespoň 40 miliónů korun. Takže jen to co odhaduji včetně Bobem avízovanou divi je 420 milionů Kč. To znamená, že AAA by v tomto roce 2011 musela vytvořit 3x vyšší zisk než loni. Management očekává růst tžeb o 10%, marže 24% a čistá ziskovost 5,5%. Ptám se proto znovu, kde se vezme 3 x vyšší zisk 6 Kč na akcii, celkem 420 milionů Kč, 17, 5 milionů € aby tady tohle všechno co píši mohlo být reálné?

Mně to tedy moc slušný nepříjde. Za celý rok umořit část dluhu jen 1,1 Kč na akcii z nějakých 24 Kč. To mi naopak příjde hrozně málo, na to, že šetří i na toaletním papírů :-)a krize odeznívá. Je to jako si půjčit milion a splatit bance za rok 40 000, to bych si připadal dost divně.

Tip? Já mám čez a Kit, nedoporučuji ani jedno, to se musíš rozhodnout sám za sebe. Jsou to tvé peníze.Hlavně nikomu nevěř, až tě bude přesvědčovat, že akcie xy ja ta nejlepší na světě.

Pane Weis, nemáte na mysli tah na 100 kč za akcii? O ten se rozhodně 10 let jednat nebude.AAA mají dluh 24 Kč na akcii při zisku 2 Kč.  Můžeme si zde ale vyprávět pohádky o dividendě 1,5 Kč na papír. Hezky se to čte to ano.

Hlavně že aaaa hlásá jak chce legislativně prosadit zákon proti úpravám tachometru. Zloděj křičí chyťte zloděje. Já myslel, že Denny se zlodějnami povýšil a obírá jen hejli na burze, ale jak jsem psal musí vydělávat všude a vždy.

Co že, AAA má závazky 66,2 mil €???? Já myslel jen kolem 40 mil. €? Pak to je tedy rovných 24 Kč na akcii. Za rok 2010 zisk 2 Kč na akcii, při standardních tržbách a hrubé marži 24% dojde k odlužení cca za 12 let.  Dobrý kdyby nechali zdravé zadlužení kolem  7 Kč na akcii tak 5 let budou splácet jak mourovatý.

Tak to by měl Denny hned cca 2 týdny nakupovat, aby mu to nefouklo. On ty výsledky už teď zná. To jsem zvědav, jestli tomu tak bude. Březen a duben je u áček silný měsíc, ale 2,5 mil € zisk se mi zdá přehnaný. Já bych odhadoval do 1, 8 mil €.

V tomhle máš lepší paměť než já. Nebylo to pozastaveno taky kvuli té později stoplé akvizici Ferexpo?

pardon jen zisk 120 milionů Kč. To by všechny překvapilo :-)

To jsme se Námořníku nepochopili. Já poukázal na minulost, kdy áčkám hrozil krach a tak vyhodili řadu lidí a šetřili kde můžou. Nikdo jim nechtěl už půjčit a podle všeho musel Denny udělat úvěr ze svého, jelikož nikdo jiný by jim už tehdy nepůjčil. Hrozilo, že nebudou mít dostatečnou likviditu a nebyli daleko od toho, kde bylo např. ecm před rokem. Dnes je situace lepší, ale áčka nejsou žádný zlatý důl, ale pěkně rizikový subjekt. Jak podle oboru podnikání tak i podle serióznosti Dennyho. Ačka začli šetřit, aby nekrachli a udělali  za 2010 zisk.  A to za cenu, že snížili investice na vlastní rozvoj, marketing, stopstav expanze, změna daňové povinosti. Přesto udělali jen zisk 2Kč na akcii při zadlužení 12 Kč. Žádný umělé snižování zisku jak píšeš se nekoná. To je blbost. Jedná se jen o účetní přešlapy ke kterým došlo změnou auditora a statu některých zahraničních poboček ze zastavených na aktivní. Poukazoval jsem na to, že když snížili počet zaměstnanců o 60%, marketing o 40% už nemají kde šetřit a přesto udělali zisk jen 120 milionu €. Pokud otevřou další pobočky, expandují na cizí trhy, to vše stojí hromadu peněz. Když šetřili vydělali 2 Kč kolik tedy vydělají při růstu prodejů o 10% a uvolnění investic do Ruska, Maďarska, náboru nových lidí a reklamy na nových trzích? Krom toho se má splatit dluh 12 milionu € Dennymu do konce 2012, kde se vezmou ty peníze na splácení dluhu, při rostoucích výdajích? Tebou reklamovanou divi ani nezmiňuji, jelikož áčka nejsou čez :-)))

A co si kupuje akcionář áček za vůz, pokud to není tajné?

Námořníku, já nepsal, že poroste zisk o 10%, ale tržby. Vím, že není přímá úměra mezi růstem zisku a tržeb, ale pokud je hrubá marže cca 24% a čístá ziskovost 6%, je jasné, že z růstu obratu jen o 10% zisk 2x vyšší nikdy nebude. To je samo o sobě dost k povážení. Pokud firma organicky neroste, její budoucnost je omezena. Přirovnal bych to k O2. Ty naznačuješ, že firma šetří a s tím souhlasím. Omezení nákladů v posledních 2 letech bylo tak razantní z důvodu rizika vlastní likvidity až odvrácení bankrotu, že jim nic jiného nezbývalo. Jen připomenu, že se snížil počet pracovníku za 2 roky o 64%, snížil se marketingový budget o 40%, odstoupilo se od expanze, stáhli se z několika trhů, prodali řadu nemovitostí a přesunuli daňovou rezidenci. Nebudu vše vypisovat, ale řeknu, že je to stejný jako když člověk který žil nad poměry v letech 2008-2009 a konzumoval párky s chlebem, začal šetřit, aby nemusel vyhlásit osobní bankrot. Začal proto jíst jen chleba. Na vyšší plat nedosáhne. Tím pádem mu něco zbývá na úkor párků, ale aby začal dávat dětem kapesný, které je 4x vyšší než cena párku je blbost.

Bobe, za rok 2010 vydělalo AAA cca 120 milionu Kč, pokud management očekává růst tžeb za 2011 jen o 10%, lze předpokládat, že zisk bude velmi podobný, řekněme 140 milionu, nadsadím to ať nežeru. Dividendová politika je výplata zisku max. do 20% tedy 28 milionu korun, může jít ze zisku za rok 2011. To činí maximálně 0,4 Kč na akcie. Můžeš mi proto vysvětlit, kde se vezme až 1,5 Kč kterou tady inzeruješ?

Ty z něho dobrodince ale děláš Námořníku! Denny je zloděj a dobrodince ze sebe dělal před IPO. NWR vyplácí divi půlročně a tak v krizi divi nevyplatilo. Teď nevím jestli 1x nebo 2x. Po IPO ale vyplácelo. Denny vyplatil tučnou divi jen sám sobě před IPO, pak jí nasliboval před IPO drobasům a dodnes nevyplatil ani 0,00000001 Kč a příští 2 roky nevyplatí nic taky.

Bobe nesrovnávej NWR s AAA. NWR byla i po IPO plná keše v hotovosti, vyplácela dividendu a aktivně hledá akvizice. AAA byla ráda, že po roce na burze nekrachla. Nedělej tu z lidí hlupáky. Je mi jasné, že trpíš halucinacemi, když zde podsouváš, že pisatel Denny a já jsme jedna osoba. Co taky napsat na to, že AAA v příštích 2 letech žádnou divi nevyplatí. Loni byl zisk  2Kč na akcii, PE 13 a dluhy kolem 40 milionu €. Management očekává růst třeb o 10%, tak kde by se peníze na divi vzaly? Vsaď se, že Denny je ze svého akcionářům nedá. Přesto je má rád, hlavně ty co mu dali za akcii podloženou šrotem 54 Kč.

Konečně jsi to pochopil. Denny to myslí s akcionáři tak dobře, že si 8 milionu €  rozdal na divi a pak dal akcie na burzu. Resp je prodal za 54 Kč v předraženém IPO. V prospektu uvedl záměrně informace do posledního čtvrtletí které hospodářsky ušlo a i když to musel vědět nasliboval hory doly a dostal přes 40 miliónu €. Kurz se neudržel ani týden a od té doby klesal a klesal. Podle mne byla reálná cena někde kolem 25-32 Kč. Až pak příšla krize. Dnes má Denny soukromě přes 1 milardu, 75% firmy a kupuje akcie za třetinovou cenu. Momentálně si může celá áčka koupit 3x, tak proč by se snažil zvedat cenu akcií? Nejdůležitější ale je, že Denny to myslí opravdu s akcionářemi dobře. Prý jim teď rozdíl mezi IPO cenou  a cenou na burze doplatí ze svého :-))))

Tak to se Námořníku směju až se za břicho popadám. Letos zisk 5 mil € a příští rok už 10 mil €. A kde se ty zisky vezmou, když vedení očekává nárůst jen 10% prodejů?

Bolej mě záda, tak nemám co na práci. To víš že jo, něco napíšu jestli nebude nic v TV. Udělám třeba realný rozhovor s Dennym, jak si myslím, že by mi u piva odpověděl:-) Tak se těš.

Bobe, ty jsi lékař nebo máš křišťálovou kouli? Pokud nejsi lékař, tak bych nestanovoval kdo je normální a nenormální. U tebe je nenormální každý, kdo nepíše v zájmu tvé investiční strategie. To by lékař neuděl. No a křišťálovou kouli taky nemáš, jelikož pak by jsi mi nemohl neustále podsouvat, že jsem v šortu. Čistě teoreticky k čemu ti to pomůže jestli jsem v AAA nějak investičně angažován? Poroste to nebo to bude klesat. Je normální pátrat potom kdo kde má pozcici? Mně to příjde nenormální, ale nejsem lékař, takže to neřeším. A proč píši? Třeba mě bolí záda a nemám co dělat a líbí se mi jak jsi nervozní, že někdo je negativní k tvému milovanému titulu.

Ti analytici mají pravdu v tom, že polovina příjmů je z Evropy a tedy účtovány v jiné měně než $. Na druhou stranu bych se tím neouklidňoval. Zvýšené objemy posledních týdnů, možná signalizují výprodej pozice nějakého akcionáře. Páteční růst v usa by mohl signalizovat, že již vyprodal. Jde pouze o moji domněnku. Cílovky análníku jsou i 24$, ale všichni víme, k čemu cílovky jsou. Pro mě je primární, jak management konsoliduje akvírované firmy a kdy začne firma jako celek generovat zisky. Možná 3Q nebo až 4Q. Výraznější růst bych nejpozději očekával koncem prázdnin, během nich budu jako akcionář s časovým výhledem 1-2 roky spokojen s kurzem 250. Později 50%.

Bobe, já nevím proč furt řešíš, jestli mám šort nebo ne? Já neřeším tvé finance a nemám o ně vůbec strach. Bojím se jen o své, to mi stačí. Jak jsi přišel na to, že existuje souvislost s počtem příspěvků versus investicí do titulu kde někdo píše? Koukej mám čez i Kit a tam píši minimálně. Podle tvé logiky asi tyto pozice nemám, co? Tak já tam teď dám 30 negativních příspěvků, co tomu budeš řikat pak?Není každý jako ty, že když je v pozici vychvaluje akcii kterou má a tak tam píše. Já nepodléhám nějakým diskuzím a příliš neovlivňují mé investiční myšlení a věř, že se mi na burze celkově slušně daří. Já zde jen sděluji svůj názor na podvod jménem AAA. Pokud se ti to nelíbí, dej si mne do ignoru a nemusíš se třást, co negativního ctiborku zase napíšu.