Příspěvky nebo odpovědi uživatele Vizionář

Nikdy,jde přeci jen o peníze až v poslední řadě.

 

Pokud směrem od slunce vyrazila kometa a synergie zemské přítažlivosti ji pomůže k nasměrování k zemi za jak dlouho k nám dorazí?Ty to asi víš.S čísly se dá tak manipulovat.A počítat virtuální zisky.

 

Vyjdeme z toho, že čistý zisk za 4.kv. 2004 je v roce 2005 na UNI neopakovatelný, ale zároveň počítejme s efektem synergií na úrovní 50% Slovnaftu v prvním roce po vstupu MOL.
Zisk stanovíme pouze na úrovni 80% zisku za 4. kv. tedy 0,8 x 2 je 1,6 miliardy x 4 je 6.4 miliardy. Synergie ušetřily Slovnaftu 4 miliardy v prvním roce, takže my započteme pouze 2 miliardy úspor za rok 2005...tedy 6.4 + 2 je 8.4 miliardy, EPS 46,4 a fair cena 464 Kč ! Jejda, ono to vyšlo ještě víc, tak znova...počítejmě že v roce 2005 klesne výkost UNI oproti 4. kv. 2004 na pouhých 60%...tedy 2x0.6 je 1.2 x 4 je 4.8 miliardy + 2 miliardy ze synergií. Dohromady tedy 6.8 miliardy a EPS 37.6 Fair P/E budeme uvažovat pouze 8 a vyjde nám krásně konzervativních 300Kč/akcii UNI, tak to by už šlo...:-)

Zase nemáš na nic vliv. To je to.Rozhodování patří jiným.Těm co chrání své investice před možným poklesem.

Nemáš pravdu.Pokud klient Patrie bude  z jejich strany upozorněn na možnost poklesu,a toto oni dělají,pak jeho akcie použijí ke snížení ceny,na to vem jed.A  Tutovkův odhad poklesu považuji za ještě optimistický.

Ty synergie jsou pěkná věc.Nádhera,ale proč z nich má profitovat uni a ne PKN?Můžou uni pěkně vycucat.Pořád se počítá s budoucími výsledky.Stačí aby konkurence v Evropě začla s výrobou a nabídla výhodnější ceny odběratelům a tvorba zisku spočetna Bobem je jen sen.

Tak jaký je názor na šanci odkupu 250-300 Kč?

Tzn.Koupit státní podíl za 13 miliard a odkup minorit za 18 milard?Pokud tohle někdo myslí vážně a zde napíše pak je to naprostý nesmysl.A další znamení pryč s investicemi z tohoto titulu.

Odkup 250-300,tohle je mimo realitu chápáni.PKN by mělo vydat asi 18 miliard na odkup minorit?To ukazuje další nereálnost odhadu vývoje unipetrolu.

Cena již nemá šanci na růst.Pro další období je zakonzervována.Pokud někdo bude opět nakupovat na margin a vyčerpá svůj limit pak je konec podpory cenové hladiny.Jak jsem psal MM chystají snížení ceny na reálnou hodnotu způsobem ,který znají.

Má pravdu,že zde  již nezbývá nic jiného ,než hovořit o dalších vysokých cenách za kolik byste si přáli mít cenu.Jiný argument růstu zde není.Pro nové investory není!!!!!