Příspěvky nebo odpovědi uživatele Pepa XXL

Tržby 4,3 mld. Kč (- 9 % meziročně), EBIT 952 mil. Kč (-21 % meziročně) a čistý zisk 625 mil. Kč (meziroční pokles o 29 %, odhad podle Reuters 384 mil. Kč). Tak vypadají pololetní výsledky Philip Morris. Důvodem poklesu tržeb je podle Patrie s odvoláním na zprávu PM ČR zejména pokles domácích prodejů, které tlumila rostoucí spotřební daň na cigarety. Čísla nicméně předčila očekávání: „Naše obavy o pololetní výsledky PM ČR se nenaplnily, což je jistě dobrá zpráva pro investory,“ uvádí Radim Kramule z České spořitelny s tím, že tržní podíl společnosti klesl podle průzkumu agentury Nielsen meziročně o 4 procentní body na 57,5 %, což odpovídá situace ke konci roku 2007. „PM ČR se podařilo kompenzovat pokles na svém klíčovém trhu (ČR) trojnásobným zvýšením vývozu cigaret do zemí EU, ve kterých působí PM International,“ pokračuje Kramule.

Teď ti nerozumím: proč by měly být výsledky ORCA tak špatné jako tady toho šitu?

To taky bude fičák - ne jak dnes, 65 ks zobchodovaných na burze. Příští měsíc už pod 5,5 nenakoupíte ...

Prosím tě, ty ožebračený národe, kde chodíš na taková moudra? Mně ožebračuje nepřijetí eura

Na stránkách Patrie http://www.patria.cz/akcie/vyzkum/doporuceni.html ZMIZELO doporučení na nákup Orca (už tam není vpravo takový ten úžasný graf, že nejlepší je Orco, tak dlouho nic, pak 3 kopky hnoje a pak Erste a ostatní akcie ČR / CEE).Tak co bude dál?1) žádné doporučení Patria už raději nevidá2) potvrdí doporučení s cílovou cenou 3942 Kč3) dá novou cílovou cenu 39,42 euro (948 Kč)4) dá novou cílovou cenu 394,20 Kč

Pro Orco pořád 3942.- - to mluví za všde :-o

Je tam vyvážené hodnocení Orca:

- 70% diskont proti NAV je i na dnešní dobu a rregion vysoký, ale je to vyváženo vyšší zadlužeností a netransparentností

- NAV by mohlo z dlouhodobého pohledu růst o ca 5% ročně, ale letos zisk a dividenda nebude

- portfolio nemovitostí je zajímavé, ale z důvodu nedostatu peněz nehrozí v nejbližší době žádná expanze

- zajímavé výnosů z pronájmů, ale provozní cash flow nekryje ani úrokové náklady (!)

- potenciál akcie tu je, ale jen pro hodně otrlé

ipoint.financninoviny.cz/kdo-se-boji-nesmi-do-orca-podle-analytiku-ceskesporitelny-je-titul-to-prave-pro-dlouhodobe-otrlejsi-investory-proc.html

Už jsem to našel. Oficiální NAV je 97 ojro, pokud uvažuju, že firma bude nucena prodávat aktiva s cca 30% diskontem , aby bylo schopna splatit aspoň úroky z úvěru(realizovatelná NAV 68 ojro) , tak jako spekulativní investice není současná cena tak špatná. Její nevýhoda je pouze skutečnost, že 98% trhu věří, že bude možné koupit ještě levněji, až se potvdí, že úroky věřitelům nestačí a firma není schopná získat jakékoliv zdroje  ;-) 

Nevíte (nemám čas to hledat), jaké je oficiální poslední NAV a kolik je skutečné NAV podle vás?