Příspěvky nebo odpovědi uživatele mrchodrap

Tak jsem to spočítal. Za minulý týden má Parta +15 lotů, no dobrá, to není zas tak velký nakupování :-)) ale určitě to není prodávání.

Výborně to koresponduje s tím, že Parta minulý týden výrazně nakupovala - stačí si prolézt výsledky na www.akcie.com

S tím přišel satan. Mě spíš vychází zajímavější srovnání přes EBIDTA/EV a tam je Pegas taky podhodnocený. Zilvare, jak bys tedy hledal fundament u nové akcie? V křištálové kouli? :-)))

Ad. prispevek 4) od satana. S ohodnocenim podle P/E proste a strucne keca. Doporucoval bych mu podivat se na vysledky konkurence. Pegas ma P/E s pouzitim vysledku za 2005 neco kolem 9. Podobne to bude i s pouzitim vysledku za rok 2006. Konkurence je tam nasledovne:

1) Sumonin - 2005 ztrata - 2006 ocekavana ztrata - posledni zisk byl v roce 2004, to bylo EPS 0.2 a ted stoji akcie kolem 3.34 - tj. P/E 17, kdyz budeme hodne optimisti !!!

2) Ahlstrom - EPS 2005 byl 1.38, cena akcie 21.60 - P/E 15.6

3) Fiberweb - EPS 2005 byl 0.02, cena akcie 2.01 - P/E asi 100 !!!

4) Novita - EPS 2005 byl 0.43, cena akcie 54.2 - P/E 126 !!!

Kdybychom se koukali na P/E konkurence, tak by mel stat Pegas min nekde kolem 1200. Je to dano diky daleko vetsi net profit marzi nez ma konkurence. Ale i podle EBITDA/EV je ted Pegas slusne podhodnocen vuci konkurenci. Navic to nevyapda, ze by konkurence zrovna nejak vyrazne expandovala (tj. kratkodobe by mohla byt z hlediska soucasnych vylsedku podhodnocena).

:-))))

Jak Lentex tak Novita klesaji o 2.5%.
Ahlstorm v plusu.
Ostatni h....

Ale to AFT to tam hazi vidlema, pripomina mi to kdysi velmi neprijemnou jizdu Unipetrolu z nejakych 215 na 135 behem tydne.

To jsi na tom jeste furt lip nez ja :-)) Ja po redeni jsem na upisu. Ale koukam koukam, co udela objem 67 milionu. Tak pevne doufam, ze podobne rychle pujdeme nahoru.

Jinak, ja uz jsem dokoupil na celej lot. Redim a redim, ale stale jsem v minusu :-))

Tak koukam, ze prodava hlavne AFT a na druhe strane stoji hlavne Parta a ING. Pokud si dobre pamatuju, tak AFT (ci jeho klient) prave kupovat od Party ty vagony hned prvni dny obchodovani.

Já to osobně beru jako investici, kterou byc nechtěl danit. Podobně jako u Unipetrolu je tu porblém s malou likviditou a slabým přísunem informací. Já tu ale fundament cítím, takže si klidně počkám.

Jedno jsem se snad už naučil. Můžeš najít podhodnocenou akcii amůžeš jí koupit za dobrou cenu, ale pk musíš počkat až to dojde zbytku trhu a vyžene cenu nahoru. A u podobných akcií jako je Pegas to může trvat půl roku klidně rok.

Jde o to, jak dlouhý časový interval chtějí současní vlastníci Pegas držet. Řekl bych, že to bude dost podobné Zentivě. Tj. hodně z nich to kupovalo s vidinou rychlého zisku a těď to pouští, jelikož jsou v mínusu. Já (blbec) dokupoval hned první den a jsem taktéž v mínusu. Na druhou stranu vidím ve firmě potenciál a s EPS kolem 70 to prostě o moc níž jít nemůže. Teď akorát čekám na správnou dobu, kdy budu ředit a přikoupím.

Zajímavé je, že Pegas má výrazně vyšší EBITDA i net profit marži než jeho konkurence. Nevím, z jakého důvodu.

Vím, že mě za to někdo napadne, jako že jsem naivní, ale pokud firma jde na burzu s tím, že má plány na expanzi, tak bych spíše očekával růst tržeb a zisku než jeho stagnaci. Ale ta pravděpodobnost není 100%, to je jasné. Jak jsem už psal, tak v pololetí byl EBIT vyšší než loni (asi o 2.4%) a tržby o 13%. Čistý zisk horší jen díky (zřejmě jednorázovým) finančním nákladům (zřejmě spojených se vstupem na burzu).

Zajímal by mě názor lidí, kteří nevidí budoucnost Pegasu tak růžově, na výsledky v pololetí, případně jejich odhady za celý rok 2006 a dál. Rác případně pozměním svůj názor.

PS: Jinak těch akcií je podle mne 9.229.400 kusů.

Velmi povedeny blud :-))

V Americe jdeme vyrazne do plusu, tj. 84.90 USD.

No tu posledni zpravu bych zase neprecenoval. Jsou to jen vysledky za prosinec. Jedna lastovka jaro nedela

Pokud bude hranice podpory 83.5 USD prorazena, tak jdeme o dalsi dolar dva dolu.

To bychom mohli fakt zamirit az k tem 1700 :-))

Každý si to může škrtnout sám :-))) A vyjde to 45

Tak se omlouvám, ale jsou tu jedni analytici, kteří předpokládají divi za rok 2006 pod 40 ajsou z KB. Nicméně ta analýza je z prosince 2005. Jinak tady jsou poslední odhady dividend, co jsou mi dostupné:

2006 (tj. vyplata 2007) : Parta 45, Erste 45, AFT 45, KB 30
2007 : Parta 47, Erste 48, AFT 45, KB 32

No nevím Robine, ale jak jsem tak koukal na odhady analytyků, tak i Parta předpokládá divi v průměru 40.

Dio, v něčem máš pravdu a něčem ne. Investori opravdu (většinou) nejsou idioti  a proto rádi vidí vysoké divi, jelikož tak seberou prachy managementu, který by reálně mohl volný cash špatně investovat, jelikož on chce mít "víc moci". Proto hodně akcií roste díky zvýšení dividend a proto má hodn firem stabilní dividendovou politiku.

Na druhou stranu je prvada, že jednorázová divi, která by byla vyplacena by neměla s cenou zahýbat nějak výtazně (tedy pokud si většina investorů nemyslí, že vstup na Slovensko byla chyba).

Podle mne to dnes neklásá víc, protože výtazně posílil dolar a ikdyž má CME většinu příjmů v nedolarových oblastech (nebo snad všechny), tak (pro mě trochu z neznámých důvodů) je oceňováno v dolarech. Takže teď se čeká, že případný pokles v dolarech bude částečně vykompenzován růstem dolaru.

tak nejspíš i dnes skončíme v zelených. Pomalu polehoučku se to sune k nule.

To snad driv, ne? Nemelo by to byt na konci unora?

"Amerikou" samozřejmě myslím jen CETV.

Já jsem právě taky nastoupil - ale jen nákupem putek. Pokud dnes Amerika skončí v mínusu, tak bychom se mohli podívat rychle na 80 USD.

Klidku ty me bavis :-))

Ja to nechapu. Nevidim zadny rozdil mezi obrazkem pred pitim a po :-))

Už od 1770 se tady hodně lidí přidávalo na kratší stranu a teď jsme o stovku víc (upřímně řečeno, taky nevím proč), ale asi hodně lidí krvácí. Já měl to stěští, že vždycky, když jsem chtěl otvírat short či kupovat putky, tak mi to nějak nevyšlo a teď jsem rád.

Sakra, dostal jsem se do škatulky magor :-)) Upsal jsem a nakupoval i první (snad se už někdy poučím) a pak ředil za 740. Ještě jsem lehce v mínusu, ale není to tak horzný (tentokrát :-))

Ale když koukám na výsledky z loňska a za pololetí, tak jsem vcelku v pohodě a nepanikařim. Loni čistý zisk byl 26.6 mil euro. Když to vydělím počtem akcií po úpisu, tj. 9.229 mil. kusů, je to 2.89 euro. Takže cca. 80 CZK na akcii. Fundament tam tedy je. V polotetí horší výsledky, ale jenom díky finančním nákladům spojených se vstupem na burzu (nejspíš, tohle nevím na 100%). EBIDTA i tržby rostly.

Podle mne tady hodně drobnejch čeká, až se nějaký broker rozhodne udělat analýzu. S ohledem na průměrnou kvalitu podobných analýz, já nečekal.

aktuálně 84.38 což je asi 1817. No nějaký obrat zatím nevidím (je nutno přiznat, že jsem na to dost slepý :-)))

Tak naposled. Jinak si to musite proste zkopirovat, no.

http://www.autorevue.cz/default.aspx?server=1&article=10966

Tak co, bude to fungovat?

http://www.autorevue.cz/default.aspx?server=1&article=10966

Ale už je po obchodování.

Takže pro zasmátí nebo pro poanučení?

>http://www.autorevue.cz/default.aspx?server=1&article=10966

Povedená akce :-)) Jen nechápu, jak může jít na ... bez peněženky. Já osobně chodím i s mobilem propřípad, že by mě někdo volal zrovna když sedím na trůnu :-))

Dal jsem si tu práci s tím, že jsem prolezl několik analýz na TO2 a je to fakt sranda.

Např. Parta se s tím vůbec nesere a je jasné, že bude opět příjemně překvapena :-))
EBITDA (nebo OIBDA) a Net profit byl ve všech třech čtvrtletích lepší než loni a Parta podle toho, co předpokládá za celý rok, čeká teda fakt špatný poslední čtvrtletí - OIBDA jen 5.6 mld versus 6.0 mld loni a net profit: očekávaný 1.0 mld Kč a loni 1.1 mld, přitom ten letos letos zatím o 34% :-))

Erste se asi úplně zbláznila. Totálně blbne ohledně čistého zisku - to by musel být v 4.čtrtletí jen 0.5 mld (loni 1.1 mld). Podobně i OIBDA - očekávaná 5.5 mld (loni 6.0 mld). Ohledně další budoucnosti jsou dost pesimistický i přes očekávání managemtu, že OIBDA poroste ročně o 1-2%, oni očekávají pokles -3% přístí rok a -7.5% (!!!!) v roce 2009.

AFT snad jeiné trochu v realitě ohledně OIBDA a to je ta analýza z března (možná vydali novou ale já ji nemám). Jsou jen mimo s čistým ziskem (celý rok 7.3 mld, přitom je skoro jisté, že bude alespoň 8.0 mld) a s tržbami (60.7 mld a budou podle mne určitě přes 61 mld).

No stručně řečeno mě baví sledovat, jak naši analytici (ne)updatuji sve odhady :-))

Korekce se nějak ne a ne dostavit. Jak to bylo na těch 82, tak jsem taky přemýšlel o shortu či o putce, ale naštěstí jsem to zabalil. Současná cena 83.19 - prorazili jsme odpor na 82 a dalších bude asi až na 84. Ale 80-tka držela dost pevně, takže nevim. Možná až někdy v dubnu.

Pohotový postřeh :-)))

Teda Klídku, tenhle příspěvek stojí za to :-)))

... A až budeme na 520, tak se celá vlna posune na 505-510 atd., že? :-)))

Pro mě osobně nastává psychický zvrat na 555. A čert by v tom byl, abychom se jednou nepodívali na 666.

>http://www.lupa.cz/clanky/ctvrty-mobilni-operator-vyrobila-ho-media/

ten odkaz nefunguje

Jeanet, ten poslední slogan se mi fakt líbil :-)))
Jen se bojím, že to tu občas právě investuju jako do ženskejch :-)))

Jasne, na nejdulezitejsi otazky jsi odpovez sam :-))

Tak ty letosni trzby me nijak neprekvapujou. V pololeti rostly o 15% a jak jsem koukal na konkurenci, tak ty za 3Q rostly taky trzby i kdyz jsou na tom s rustovym potencial podle mne hur nez Pegas.

myslim, ze zacnou  obchodovat ve ctvrtek

Tak to chapu, ale co se stane, az vyproda a prijdou Polaci s prazdnymi nakupnimi kosiky? :-))

Me by zajimalo, jak se k tomu bude stavet Parta, ktera dnes hromadne prodava.

Ja se neudrzel a dokoupil uz ted :-))