Příspěvky nebo odpovědi uživatele Pradžnan.
Výpis
příspěvků
71
až
80
(116)
logická úvaha
To jsou vybraná jen rizika, má to samozřejmě i svá pozitiva. Může to být perspektivní akcie a taky nemusí. Je to rizikový titul, který slibuje zajímavé výnosy. Ať si o tom každý udělá obrázek sám.S = strenghts (silné stránky)Tržní podíl a reputace: Společnost je druhým největším výrobcem spunmelt textilií v EU se zhruba 11 % na instalované kapacitě a 19 % na produkci. Technologický lídr: Pegas má novější výrobní zařízení než jeho konkurence, což z něj dělá jednoho z lídrů v oblasti netkaných textilií v Evropě. To mu umožňuje vyrábět kvalitní produkty s vyšší marží. Lídr v segmentu speciálních produktů s vyššími maržemi: Výroba těchto produktů by mohla vzrůst po zahájení výroby na nové výrobní lince v roce 2008. Vyšší marže než konkurence: Speciální produkty mají marže vyšší o zhruba 50 % než ostatní výrobky. Marže Pegasu byla v polovině roku 2006 na úrovni 34,5 %, což bylo mnohem více než u konkurence. Ceny: Součástí prodejních kontraktů jsou cenové formule navázané na zpravidla na Platt´s Index, který je indikátorem vývoje cen vstupních materiálů. To zabezpečuje Pegasu, že jeho zisk není přímo závislý na cenách polymerů. Dlouhodobé vztahy: Vzhledem ke kvalitě produktů má Pegas dobré vztahy se zákazníky. Low cost base: Náklady na pracovní sílu a energie jsou mnohem nižší než u konkurence, což se projevuje v jeho maržích (tyto náklady by měly konvergovat k úrovním EU, a tak sníží marže). Příznivé daňové stimuly: Všechny výrobní dceřiné společnosti Pegasu profitují z určitých daňových stimulů garantovaných českými úřady, což podporuje jeho zisk. Zkušený management: Klíčoví manažeři pracují pro Pegas mnoho let a mají výborné know-how, technické zkušenosti a silné vztahy s dodavateli a odběrateli. W = weaknesses (slabé stránky)Není globálním producentem: Pegas provozuje pouze 2 výrobní závody na jižní Moravě. Absence mezinárodní posobnosti je klíčovým omezením pro export. Dluh: Zadlužení Pegasu může limitovat jeho růstové příležitosti do roku 2009. Uzavření: Jakékoli významné přerušení produkce poznamená jeho business a finance. O = opportunities (příležitosti)Rostoucí trh netkaných textilií: Strategií Pegasu je podílet se na růstu evropského trhu s výrobky pro osobní hygienu (hlavně v Rusku a střední a východní Evropě), kde se očekává vysoký růst (7,4 % CAGR mezi roky 2005 až 2009). Regionální expanze: Management zvažuje mezinárodní expanzi, primárně otevřením nového výrobního závodu v Rusku/Ukrajině. Významné bariéry vstupu: Existují zde signifikantní vstupní bariéry (nová výrobní linka stojí 40 mil. EUR). Nové výrobní linky: Pegas zvažuje přidat další výrobní linku koncem roku 2007 (Reicofil 4) s produkcí 15,300 tun věnovanou zcela speciálním hygienickým produktům. T = threats (hrozby)Závislost na jediném dodavateli stojů: Jediným dodavatelem Pegasu je Reifenhauser, který má dle odhadů 75 % podíl na světovém trhu a limitovanou produkci a instalovanou kapacitu pro nové výrobní linky pro netkané textilie. Malá skupina zákazníků: 5 největších zákazníků Pegasu představovalo zhruba 83 % jeho celkových prodejů v roce 2005 a největší z nich tvořil 55 %. To je, nicméně, typické pro dané odvětví. Růst konkurence: Daný trh je velice konkurenční. Existující konkurence nebo nové společnosti se mohou pokusit využít příhodné podmínky jako doposud Pegas.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(0)
Vaše doporučení:
logická úvaha
Tady je SWOTka na Pegas:http://ipoint.financninoviny.cz/na-vlne-optimismu-aneb-swot-analyza-pegasu-dle-atlantik-ft.htmlMyslím, že z ní vyplývají následující rizka:1. vysoká marže - kde je vysoká marže, tam to táhne i konkurenci, a tedy i tlak na snížení marže v budoucnosti2. malý okruh zákazníků, výpadek byť jen jednoho zákazníka se negativně promítne do ceny3. vysoká zadluženost - zadržené zisky budopu v prvních letech směřovat k sanaci dluhu, takže žádná nebo nízká divi4. myslím, že je to hlavně o technologiích a méně již o zaměstnancích, takže se asi moc nepromítnou nižší mzdové náklady v ČRJá jsem z toho nedávno vycouval a počkám si asi až na výsledky a rozvahu, pak se rozhodnu co dál.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(1)
Vaše doporučení:
Nevite nahodou nekdo...
Protože jsou hamižní a pořád by jenom chtěli vydělávat, mají strach, aby jim něco náhodou neuteklo. Život je teprv ještě naučí.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(6)
Vaše doporučení:
ČTK: Propad na burze může poškodit obce a města
Jenže na debilovi si toho potom moc nevemeš až prodrbe všechny svěřené prostředky (maximálně si posedí pár roků v chládku). Se svými penězi ať si každý hospodaří, jak chce, s cizími podle pravidel.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(0)
Vaše doporučení:
dobrá cena
Už se to tam dostalo, tak kupuj.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(1)
Vaše doporučení:
Největší držák?
Slinty slint. Počátkem ledna jsme nevěděli na jisto, že bude taková slušná divi. Teď už máme více informací a taky dostatek keše. Pod 500 se pomalu začnu nořit i do telete.
Dosavadní doporučení:
spíše nečíst
(1)
Vaše doporučení:
naskakovat! odjíždíme!
Koba+ECM, nebýt pegasu, tak je to mnohem lepší.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(0)
Vaše doporučení:
naskakovat! odjíždíme!
Protože člověk je od přírody optimista.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(0)
Vaše doporučení:
naskakovat! odjíždíme!
Taky si pořád myslím, že tohle by mohla být taková druhá vlnka před výpraskem. Když ne, tak se nic moc neděje, počkám si. Vždycky je lepší než nastoupit zbytečně brzo a pak být zakopaný v pozici rok, radši vůbec nenastoupit a počkat na posichrovanou tutovku. Já jsem už udělal zhodnocení 8% od začátku roku, takže nemusím nikam spěchat.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(4)
Vaše doporučení:
možná si na 460 trochu zobnu
Při dividendě 50 Kč (tj. 42,5 Kč na ruku po dani), je to čistý výnos 9,2%), což už je hodně dobrý.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(4)
Vaše doporučení: