Příspěvky nebo odpovědi uživatele shrewd in vesta

Já ti Pijacku nevím, jestli se dočkáš. Uvidíš sám. Moje úvaha tady bala následující:
Jsou v podstatě 2 možnosti, jak může erste dopadnout:
Scénář 1. Totální průser - plné sklepy radioaktivních toxických aktiv, hrozící run na banku v poslední chvíli odvrácený vstupem rakouské vlády do erste v podobě nabytého podílu. Rozředění současné účetní na konečnou cenu okolo 50 Kč za akcii, postupné zotavení za 2 roky s konečnou cenou okolo 150 Kč. Ztráta je u této varianty při nákupu za 400 Kč 60% investovaných prostředků.
Scénář 2. Erste časem ukáže, že díky své orientaci na retailový sektor nevlastní žádná investiční toxická aktiva, získá naopak nový zdroj financování od rak. vlády za relativně výhodných podmínek, což jí umožní pokračování v expanzi v zemích CEE. Růst ziskovosti bude mírnější než doposu, erste však dokáže udržet 10% růst zisku díky své růstové strategii. Kurz erstky se po zlepšení tržního sentimentu v dvouletém období postupně vrátí na 1000 Kč s P/E cca 7 (roční zisk bude nějakých 140 Kč). Podaří se rovněž uchovat dividenovou politiku na úrovni cca 0,5€ ročně. Zisk z dnešního nákupu erstky bude potom kurzový rozdíl 600 Kč + 30 dividendový výnos, tj. 160%.

Mně osobně se jeví pravděpodobnější druhá varianta, avšak i při přiřazení stejných pravděpodobnostních vah je výsledná střední očekávaná hodnota akcie za 2 roky 590 Kč, tj. moje doporučení zní BUY s tím, že se osobně stejně domnívám erste předvede v tomto období overperform v rámci bankovního sektoru.
 

Míšo, jak bych se mohl na tebe mračit. Ze všech diskutérů tebe mám nejradši.

Pokud si to dobře pamatuju, tak 10% dolů jsi chtěl už na kurzu 418, takže by ti mělo stačit 376 Kč. Zase si to posunul o kousek dolů. Znáš něco jako Zenonovi aporie? - hlavně tu o závodě s želvou, kterou i nejrychlejší běžec nikdy nedožene? Aby se ti nestalo, že podobný tady hefty budeš psát i až bude erste za 200 kč - ještě aspoň 10%. Mimochodem mohl si nakoupit už i za 320, v té době ti ještě nepřišla výplata na účet, viď?

V prezentaci, která je na stažení na jejich stránkách uvádějí, že ceny by neměly být nižší než o 5% oproti roku 2008. To by byl sakra dobrý výsledek.

Jo, z celkových 256 mil. v emisi to je opravdu skutečný sell-off akcií, začínám mít strach co tam je asi za kostlivce, ža tak masivně vyprodali 0,00781% všech akcíí v emisi nebo 0,031% free floatu. Opravdu významná zpráva.

To by mě zajímalo o čem? Že vážený pan Rudloff má osobní finanční problémy, tak musel prodat pár akcií i pod férovou cenou?

Taky by mě to zajímalo, na jejich stránkách o tom zatím ani ťuk. V pondělí někoho potkám, kdo by to mohl vědět, tak se nenápadně poptám;-), ale tady o tom stejně potom nebéknu.

Inflace US dolaru je něco jiného než vývoj cenové hladiny u nás. Dolar bude inflovat a současně devalvovat vůči ostatním měnám - to je snad pochopitelné. U nás při ukázněné měnové politice ČNB klidně udrží inflační cíl 3% ročně.

Moje ptf se skládá jen z erste a nwr, všechno ostatní jsem vyčistil.

To samozřejmě platí o tom předcházejícím článku - Roubini je pako.