Příspěvky nebo odpovědi uživatele jason 123

Cílovky jednotlivých MM se nezmění, budou potvrzeny stávající ( 225 až 255 ), postoj MM k Uni se začne měnit po prodeji Kaučuku a případných nákupech v oblasti maloprodeje PHM.

Pánové pozor, včera večer odstoupil předseda DR v PKN. Byl to poslední člověk, který chránil Chalupce v jeho funkci. Řešení personálních otázek v PKN nám dá odpověď na Vaši otázku o síle ruského vlivu na PKN. Myslím, že se můžou trochu zkomplikovat problémy v Uni ( prodej Kaučuku, jednání s Conocem ).

Je to hodnota vlastního jmění Kaučuku k 31.12.2005, což bylo asi 6,3 mld.Kč plus hodnota čistého zisku ke dni prodeje Kaučuku což bude asi 0,5 až 0,6 mld.Kč. Z toho všeho vyplývá, že prodejní cena Kaučuku by neměla klesnout pod 6,0 mld.Kč. Nebo je zde jiná varianta, že Kaučuk bude prodán společnosti Dwory jen zčásti ( provoz výroby technické pryže ) na ostatní provozy založí Uni a Dwory společný podnik ( ostat.umělé hmoty ). Takový společný podnik mimochodem již založil PKN s Dwory doma v Polsku ( Plock). Zde vzniká otázka, jak to bude výhodné do budoucna. Tuto variantu mimochodem určitým způsobem naznačil naš Belgičan v rozhovoru na ČT24 při prezentaci prodeje Spolany.

Tržní cena rafinérských kapacit Čraf je odhadována na 2,6 až 2,8 mld $, t.j. 57 až 62 mld.Kč.

Právě jsem dočetl materiál k budoucnosti Uni zveřejněný na webu Uni dnes společně s HV.

Je to celkem stručné, ale zajímavé. Z tohoto dokumentu vyplývá, že výroba maziv zůstane dlouhodobě byznisem skupiny Uni. To tedy znamená, že spol.Paramo, nebo min.její podstatná část zůstane součástí Uni. Dále je zde prezentován přechod u dceřinných společností na s.r.o, z čehož mi tedy plyne že jednou z budoucích investic bude nákup zbývajících 25% akcií Parama. Ponecháním Parama ve skupině vznikne též další poteba investic do modernizace této dceřinné společnosti ( ty jsou odhadovány mezi dvěma až třemi mld.Kč).  Kaučukem tedy skončí prodeje a začnou nákupy. Samostatnou kapitolou bude realizace prodejů Agrobohemie a Aliachemu. Tam bych však do hry zapojil stát a vyvolal proti němu nějakou soudní při ( arbitráž o náhradu škody ) poněvadž celá kauza vznikla v roce 2000, kdy Uni kontroloval stát. Tehdy totiž došlo k podepsání těch výhodných opčních smluv s Dezou ( t.j.s Babišem ). Jinak bych poprosil Boba, který má kontakty do Uni, aby je tam začal otravovat s dotazem na výši finanční ztráty z prodeje Kaučuku, zda se bude jednat pouze o stovky milionů nebo o celé miliardy. Já osobně doufám, že to bude max. těch 700 mil.Kč.  

Na tom není nic podivného, Uni jde cestou rozložení jobovek. Pokud to dopadne dobře s tou vratkou daně, tak za 4Q vykáže Uni opět čistý zisk cca 0,9 mld.Kč. Pokud ne, z důvodu zráty při odstávce cca 0,4 mld.Kč a z důvodu finanční zráty při prodeji Kaučuku ve výši cca 0,7 mld.Kč  ( odhad prodejní ceny Kaučuku 5,8 mld.Kč ) vykáže Uni zisk cca 0,6 mld.Kč. Za celý rok tak Uni vykáže přibližně stejné výsledky jako loni t.j. cca 3,5 mld.Kč, což nám sdělil náš Belgičan při rozhovoru v ČT24 při prezentaci prodeje Spolany. Toto je moje prezentace událostí a faktů kolem Uni.

2,912 mld.Kč a bez mimořádných nákladových položek 3,63 mld.Kč.

Ale vždyť zatím PKN s náma zas tak hrozného betla nehraje, těch necelých 400mil.Kč ztráty za problematickou Spolanu se dá přežít. Až příští rok vydělá 5,5 mld. čistého zisku budeme spokojeni. Opravdu rozhodne prodej Kaučuku.

Pánové, já osobně jsem byl osobně skeptický. Ale teď jsem mírně optimistický ve věci Uni.

Pokud totiž dojde k prodeji Kaučuku za min. 5,8 mld.Kč Uni ( fin ztráta z prodeje by tak neměla přesáhnout 0,7 mld.Kč ) vykáže za celý rok 2006 Uni čistý zisk na úrovni loňska tj.cca 3,5mld.Kč. Uni tak bude mít hotovost na úrovni 10 mld.Kč, aby mohla odkoupit aktivity Conoca v ČR, ty já odhaduji na cenu kolem 11 mld.Kč. Avizovaná investice do Chemopetrolu ve výši cca 3,0mld.Kč půjde jednoduše zajistit úvěrem. Zůstane jen problém Babiš a zde naivně doufám, že české soudy začnou ctít spravedlnost a ne zájmy estébáckých zlodějů. Budoucnost Uni v rámci PKN a tím i hodnota našich investic by nemusela být vůbec špatná.

Radím Ti, odpútaj sa. Nič takého ako raketový štart sa konať ěbudě. Výsledky jsou super, ale to nerozhoduje. Nejistota trvá, důležité bude jak dopadne Kaučuk a jestli Uni navýší podíl v Čraf.

Já si radit nenechám, já jen vyslechnu názor. Své love si rozhazuji sám.

Právě jsem se ptal svého makléře, a ten očekává pokles pod 200,-Kč, ne však výrazně, poněvadž se při těchto cenách bude aktivovat poptávka po akciích Uni u větších investorů.

Výsledky jsou považovány za průměrné a často protichůdné, názorje tedy stejný jako u BHS.

Bohužel náš optimismus velcí hráči na trhu nesdílejí, bohužel je pravdou, že ta negativní reklama ze strany všech análníků má větší sílu než reálný obraz stavu Uni. Bohužel nahoru se nejede.

Jak můžeš očekávat net profit Uni kolem 1,0mld.Kč, pokud věříš tomu, co Ti pověděl ten Němeček. To se musí pohybovat někde kolem 1,3 až 1,4 mld.Kč, pokud Uni nebude tvořit nějaké mimoř.opr.položky.

Pokud je to pravda a naše úvahy jdou správným směrem, tak zítra by měl přijít předčasně Ježíšek nebo pro někoho Santa. Uvidíme, já ale zůstávám pozitivně naladěným pesimistou.

Tak jsem si to přečetl a nejsem z toho vůbec moudrý, to je nějaká totální kravina. Vždyť ve své podstatě úplně stál jen Chemopetrol, výroba paliv v litvínovském provozu Čraf byla pouze omezena na 60 až 70%. Ztráta na zisku před zdeněním 400 mil.Kč. Do toho dnes Atlantici predikují net profit za 3.Q pouze na úrovni 885 mil.Kč. To jsou divný počty. Buď je blbej ten Němeček z Uni, nebo Atlantici. Takový šílený nárůst ziskovosti ze dne na den se mi nezdá. Jsem velmi zvědav, kde je pravda. Pokud se to však částečně blíží k tomu příspěvku Boba na Xenetře, musí být překonán za 3.Q odhad trhu na net profit va výši 1,15 mld.Kč. Jak se trh zachová pokud by to bylo např. 1,4 mld.Kč?

Pro mne takovou zprávou není ani prodej Kaučuku či jeho prodejní cena ( ikdyž to  nepodceňuji ), ale výsledky jednání mezi Conocem a PKN, jestli výsledkem těchto jednání bude odchod Conoca z ČR a jeho aktivity zde odkoupí právě Uni, t.j. odkoupí 16,3% Čraf a koupí i jeho čerpačky, nebude na Uni nic jiného než optimismus.

Podle mne ani jeden, PKN i Uni pozitivně překvapí. Pokud se do toho vbrzku připlete nějaká pozitivní zpráva ohledně restrukturalizace Uni, pofrčíme k 250.

Patria už vystřelila, net profit za 3Q 2006 podle ní bude 1,08 mld.Kč. Já osobně tipuji 1,25 mld. Takto vysoko tipuji proto, protože náš belgičan prohlásil, že za celý rok 2006 Uni zopakuje přibližně loňských 3,46 mld.Kč. Takže pokud nás ve 4Q čekají dvě provářky za cca 800 mil.Kč, musí být 3Q takto dobrý. Jak tipujete Vy? Jinak ten blábol STOPU Topolánkovi nemá ( bez reálných důkazů o korupci při privatizaci ) žádnou hodnotu a PKN se tomu může jen smát. 

Zatím se neděje nic, jen asi někoho z větších hráčů přestala bavit ta nízká cena a sune to trochu nahoru. Jinak HV za 3.Q jsou ve čtvrtek 9.11.. Chemopetrol opět jede na plný výkon.

Mám na tebe dotaz, nemáš nějaké náznaky o jednání mezi Conocem a Uni, jak se o něm zžmiňoval Chalupec v rozhovoru pro HN minulý pátek. Je reálné nebezpečí, že by se k podílu v Čraf dostal Lukiol ?