Příspěvky nebo odpovědi uživatele A 54

Co nabízí soudruh Mládek, tak jak jsem to pochopil - zjednodušeně:

1) Diamo by koupilo OKD za 1 Kč
2) NWR by zůstaly veškeré pohledávky ke dni transakce
3) NWR by zůstaly veškeré závazky ke dni transakce
4) NWR by zůstaly všechny prachy na účtech -kromě vázaných účtů na rekultivace
5) úvěrová linka od Prisko 700 mil Kč (čerpáno 150 mil Kč) by přešla s OKDéčkem na Diamo
6) tím by rozvaha OKD byla prakticky vyčištěna
7) NWR by zůstaly všechny budoucí zisky - kromě prachů na splacení úvěru Prisko 
a kromě prachů na kompletní likvidaci (někde jsem četl cca 5-6 mld Kč)

Pokud by to mělo být (dle mého) výhodné (zda vůbec), tak pouze v případě:

A)závazky budou blížící se nule nebo nula ke dni transakce
B)OKD naakumuluje dost hotovosti do doby transakce (hodně jednotek mld Kč)
C)v budoucnu budou vysoké ceny uhlí a těžit se bude min. do roku 2028-30 a déle
D)v budoucnu nebudou růst náklady OKD (např.mzdy, energie, atd)

www.rozhlas.cz/zpravy/ekonomika/_zprava/okd-za-kor ...

Zápis 8. schůze VV z 25.1.2017

Hospodářské výsledky dolu Paskov (prosinec 2016) jsou na červené nule (-2 mil. Kč).

Takže ostatní provozy by měly být v zisku...

Dobrovolná likvidace NWR je kdykoli odvolatelná (jak už tu bylo několikrát psáno).

Teď asi sepisují majetkovou podstatu všech firem ve skupině NWR k datu likvidace.

IS Lee Louda je podle mě férovej chlap (jak pozoruju jeho kroky v médiích),

kterej se snaží zachránit a maximalizovat hodnotu OKD pro věřitele i akcionáře.

Také jsem optimista ohledně čísel!!!Momentálně největší nebezpečí vidím pouze v politicích

"tradičních stran" a jejich kamarádů - Lee Louda, NWR, příp. média to musí ohlídat....

Dále jen nenadálý opravdu výrazný pokles cen uhlí. 

Pořád se mi nechce věřit, že se Debienska zbavili nebo ho prodali jen
za těch 50 mil. Kč (2 mil. EUR).Akcie Karbonie sice přešly na Prarie Mining, ale...
Zatím asi nevíme všechno...

Výroční správa OKD 2015 strana 37 o úvěru SSCF:

"mezi věřitele SSCF patří mimo jiné i akcionáři NWR Plc"

www.okd.cz/cs/o-nas/vyrocni-zpravy/vyrocni-zprava- ...

Stát by mohl odkoupit OKD za korunu, navrhuje Mládek. Nesmysl, opáčil Babiš.

zpravy.e15.cz/byznys/prumysl-a-energetika/stat-by- ...

Malá nepřímá informace za kolik by OKD mohlo dodávat koksovatelné uhlí pro ArcelorMittal a Třinec.

Na E15 píšou, že koksovatelné uhlí pro tyto ocelárny zdražilo o 80%.

Kolik by to mohlo být?130-150 EUR nebo i víc?

Při těchto cenách by se OKD mělo brzy dostat z insolvence....

zpravy.e15.cz/byznys/prumysl-a-energetika/tlak-cin ...

Myslím si, že primárním úkolem bylo dát OKD šanci (přání věřitelů, majitelů, nás akcionářů,

zaměstnanců, odborářů, dodavatelů, odběratelů i politiků atd.) a prosadit reorganizaci.

Jenže majetek firmy byl cca 7 mld Kč a dluhy 17 mld Kč. Co s tím?Vždyť by to při takových

dluzích neprošlo věřitelským výborem a nepovolil insolvenční soud.

Tedy se dohodnout s největším věřitelem, aby pár měsíců počkal (vždyť stejně byla splatnost

těch dluhopisů v roce 2020) než OKD vzrostou aktiva - což se určitě již stalo růstem cen uhlí,

aby pak řešil pohledávku incidenčním sporem.A aktiva jsou dnes pravděpodobně na úrovni

(možná vyšší) než, která byla plánována až na konec roku 2017.

Je to úvaha zainteresovaného akcionáře....

Citibank se chce vrátit do hry a být ve věřitelském výboru.(o rok dříve než byl původní plán)

(insolvenční rejstřík - oddíl C incidenční spory - dokument zveřejněn 2.1.2017)

insolvencni-rejstrik.cz/okd-a-s_ins-10525-2016/

Projel jsem letmo zápisy VV, zprávu IS a několik zpráv z webu.Pokud jsem vše dobře pochopil tak:

1)akcie OKD jsou zastaveny od 15.8.2016 proti úvěrové lince PRISKO (předpokládám min.financí)

(můj názor-pokud by OKD šlo do konkurzu nebo by "pro**balo" těch 700 mil Kč, tak jsme asi v ....)

2)15.12.2016 skončila podle IS lhůta doručení indikativních nabídek na OKD

(můj názor-jsou to nabídky na zdravou část OKD-pravděpodobně dnes již ziskovou)

3)ředitel Klimša na Lidovky.cz řekl, že chtějí zřídit závod Útlum (pro důl Paskov a Frenštát)

můj názor-pravděpodobně za tuto část OKD dalo nabídku Diamo "o den později 16.12.2016"-

OKD tím přestane spalovat hotovost - a po převzetí by možná stát mohl žádat Brusel

o těch 723 mil Kč na soc.věci atd - splnil by se tak i "hradní vlhký sen o znárodnění"

strategického dolu Frenštát s 1,6 mld tun uhlí (spaluje 30 mil Kč hotovosti ročně)

4)5.12.2016 IS jednal se společným likvidátorem NWR Plc, účastnil se i právní zástupce OKD,

likvidátor NWR se zajímal o hodnotu majetkové podstaty s tím, že byl odkázán na ins.rejstřík

a znal posudek, který bude zveřejněn

5)dlužník (OKD) přihlásil do likvidace NWR Plc nárok ve výši 22,672 mld Kč

(můj názor-myslím že, tento nárok také zvyšuje hodnotu OKD -pro co nejvýhodnější prodej

zdravé části novému zájemci)

6)moje spekulace na letošní produkci uhlí je 7-7,5 mil tun

(v časopisu Horník píše ředitel Kabourek, že Závod úpraven od ledna do prosince

zpracoval 8,8 mil tun surové těžby a expedoval 6,9 mil tun výrobků)

Děkuji za pozornost 

např. zde - poslední věta

phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=221913&p= ...

např. XTB má v nabídce akcie NWR i pákový NWR instrument EQ

1.teoreticky by mohl "strategický partner" vstoupit do OKD přes akciový podíl v NWR

2.NWR Plc má celkem 8,29 mld ks typu A - z toho 3,365 mld ks vlastní sama společnost

3.možná byl tento volný balík nabízen (na jaře) soudruhu Mládkovi - tehdy se psalo

v tisku o 150 mil EUR (4 mld Kč), ten to odmítal, neboť prý akcie NWR mají nulovou hodnotu

3.hodnota OKD bude do několika týdnů známa - tím i cena tohoto balíku akcií

4.NWR by pak mohlo získanou hotovost použít na zvýšení zákl. kapitálu OKD, splacení

některých dluhů nebo je někde uloží na budoucí likvidaci OKD -těžit budou dál 

5.možná o polské Karbonii také rozhoduje budoucí hodnota OKD - že se teprve

určí koupený podíl od 1% do 100 % pro nového vlastníka Prairie Mining 

(poté by nový vlastník společně s NWR investoval do Debienska)

6.pak vyložej karty na stůl -OKD vystoupí z insolvence, NWR odvolá svoji likvidaci

a začne se znovu obchodovat (ostatně o opětovném ochodování se nepřímo píše

v jejich tiskových zprávách a někteří brokeři mají NWR zase ve svých nabídkách)

Pozor!!!Je to jen úvaha.....   

Nechce se mi věřit (když konečně narostly ceny uhlí), že to NWR(ka) vzdají.

Tyto firmy mají sídla v investorsky civilizovaných zemích - a nemohou jen tak "vy*ebat"

s věřiteli a akcionáři.Mít sídlo u nás, tak jsme dávno utřeli "h*bu".

Před několika měsíci Dale Ekmark řekl, že ze 17 mld Kč dluhů je 13 mld Kč v rámci skupiny.

Takže v podstatě  většinu dlužej sami sobě.

Se článkem těměř vůbec nesouhlasím.Bakala je ten, který v podstatě OKD zachránil

nasypáním svých miliard Kč do NWR-to, že na něho naši politici udělali hon, je jiná věc.

(za cenu uhlí nemohl-ve světě krachuje hromada uhel.společností, tím nechci říkat, že

nedělal chyby).Restrukturalizace je další důležitý díl a firmu stabilizuje.

Ta žaloba za skoro 25 miliard Kč je možná kvůli RPG Byty.

Vycházím z toho co je známo.Na E15.cz 14.listopadu byl publikován plán těžby na roky 2016-23.

Celkem chtějí vytěžit 31,665 mil.tun.V roce 2016 to má být 6,565 mil. tun.Náklady na těžbu jedné

tuny by měly být 65 EUR.Když vezmu poměr těžby energ.uhlí : koks.uhlí (řekněme 40:60),

tak vytěží 2,565 mil tun energ.uhlí a 4 mil tun koks.uhlí.Na energ. uhlí můžou být ve ztrátě několik

stovek mil. možná miliardu Kč-počítám s průměrnou roční prodejní cenou 50 EUR.Na koks.uhlí

můžou mít zisk přes 2 miliardy Kč-počítám s průměrnou roční prodejní cenou 85 EUR.

Hrubý provozní zisk tedy odhaduji přes 1 miliardu Kč.Nepočítám s dnešními cenami uhlí,

ty se promítnou až v příštím roce.Pokud píšu blbosti, tak mě oprav nebo někdo opravte.

Téměř už rok nejsou žádný relevantní data (a dál zpátky taky stály za ....), tak se těžko něco analyzuje

a odhaduje.Řekl bych, že pod cenou druhého úpisu akcií (0.65 Kč) by to nemělo být.Pokud bude něco víc,

bude to zázrak.Ale i ty se dějí.....

To dnes asi ještě neví nikdo.Na to si budeme muset počkat asi do 1.3.2017 než bude odhad.

Když OKD kupoval Bakala, tak se psalo o hodnotě 55 miliard Kč.Dnes je však situace úplně jiná.

Co se týká zisku, tak tady ten Australan píše, že OKD dělá 1 miliardu měsíčně-to bych byl

asi opatrnější.

Doufejme, že ten Paskov bude už vyřešen.Buď úplně skončí, nebo při dnešních cenách koks.uhlí bude

dál těžit - třeba pod státním Diamem (nebo ho odkoupí nějaká místní odběratelská firma).

Pro nás jsou důležitý ostatní provozy v OKD, zda již vytváří nějaký zisk.Bez dolu Paskov mohly být  

za letošních 11 měsíců ve slušném zisku.To bude hodně důležitý při prodeji společnosti novému zájemci.

Těžařské společnosti se zpravidla oceňují na 5-6 násobku ročního EBITDA (zisk před započtením úroků,

daní a odpisů).Takže do pár týdnů (možná jednotek měsíců) uvidíme........