Příspěvky nebo odpovědi uživatele mrchodrap

Ať koukám, jak koukám, tak se mi ten ČEZ zdá podle fundamentálu předražený. Ostatní společnosti v Evropě mají P/E mezi 12 až 15. Samozřejmě je tu růstový potenciál ČEZu, např. Bulharsko. Ale přesto se mi nezdá, že by ČEZ měl čistý zisk kolem 30 miliard za rok, což by tak odpovídalo jeho dnešní hodnotě. Tak to je můj názor. Kdo se mnou nesouhlásí ať se klidně ozve :-))

Snažím se nějak ocenit ČEZ pomocí srovnání s konkurencí. Mám zatím ENEL, EON a RWE. Měl bych tam zahrnout i další, co říkate?

Klídku, můžeš mi prosím poslat taky tu tabulku mrchodrap@email.cz Dík moc.

Jak "vám"? Mě to vcelku sedělo dobře celou dobu, hehehe. Akorát zahraniční investoři, kteří ví prd a koukají na Reuters či podobně, tam vidi vyhlídky EPS do budoucna v intervalu 12 až 15. Takže je to od nákupu asi odradí.

Nevite kdy konci odkup? Dik.

Podle ranního komentáře a jejih výpočtu P/E expected 2005 věští Dřeváci zisk Unipetrol 13 EPS neboli cca. 2.4 mld. Kč. To mi nějak nesedí s realitou :-))))

Dík Jerry za radu. Asi to teda všechno prodám :-)))

Mohou zmenit urcite dost veci, ale napriklad 90% hranice na delisting ci zmenu stanov by byla vyrazne pozitivni zprava pro minoritare. Na druhou stranu, ale na urcita rozhodnuti je asi lepsi mit mensi vetsinu :-))

jedine pokud budou mit 9/10

Zapomel si, ze AFT navrhuje i 90% podil na hlasech pri zmene stanov. Takze 10% bude blokacni minorita na zmenu stanov a dalsich veci.

AFT chrli pozitivni a Drevaci zas negativni zpravy jednu za druhou. No jak se ma jeden rozhodnout komu verit :-)))))))

akorat jsem cekal, ze zitrejsi kupci, kteri budou netrpelivy to lehce vytahnou na konci. Ale i tak je dnes treba priznat velke zisky na longu a ztraty na shortu. Zitra zaciname o stupinek vys k nebesum :-)))

No jo, ale když chceš 195 ze 175, tak se tam na chvíli těch 180 musí objevit :-)))

čekám konec na 175, ale je možné, že těsně před koncem přijde lehčí růst. Zítra přeci jenom začneme o patro výše a 180 se klidně může dostavit.

Jo sorry, myslel jsem, zes nakupoval :-))

myslim, ze si se lehce unahlil. Dnes podle me 180 odola. Uz takhle je ten rust raketovy. Ale o nedobytne hranici 180 na dalsi tydny bych uz nemluvil :-))) Tam bych videl 200 jako psycho hranici, pres kterou to pujde (asi velmi) pomalu.

Myslite si, ze to vytahlo AFT, aby si mohlo VH bez pritomnosti PKN vyplatit mimoradnou divi? :-)

To je pravda :-)))

My longaři se dneska teda pěkně vožerem :-)))

Je to tu nějak moc pozitivní :-)))))

Už zas nabrala směr 29 za euro. Ještě, že část svých korunových příjmů utrácím v zahraničí :-)

Ale Pijacku, buď záměrně mlžíš anebo si mě lehce zklamal. Je jasné, že někdo si ho cení míň a někdo víc. Ale pokud chceš mít 90%, tak musíš vykoupit za takovou cenu, že jen 10% Ti to nedá. A ta bude určitě víc než 163. Jestli je 300 hodně nebo málo, to už je jiná otázka.

Ja jako verny longar vyhlasuji soutez, jak dlouho bude trvat, nez nam tu nekdo zacne zase vylejzat s nazory, ze to spadne na 120 (prip. 100, 90, 80, .., 0, -30 apod.). Tak tipujte panove spekulanti, tipujte :-))

Hele potřebuji ten výpis ze SCP jako přílohu nebo ne?

Nám to ani nevadí, že nás nechápeš :-)

Jojo, uz jsem to zjistil i z jineho zdroje. Ale dik.

Vite nekdo, kdy dnes zverejni konsolidovane HV? Zase az po konci?

Tak pozor. Ty pocitas 1H krat dva. To je daleko nepresnejsi nez posledni 4 kvartaly. U Unipetrolu je z minulosti jasne videt sezonni efekt. Takze metoda "1H krat dva" celorocni zisk podhodnocuje. Naopak metoda "posledni 4 kvartaly" je nestranny odhad celorocniho zisku (pokud neexistuji nejake trendy - a to bych nerekl).

Tak co cash flow per share? To se ti libi?

Taky si pridam do pisecku. Tak se Petre podivej na poslednich 4 kvartaly. Ja to povazuji za lepsi pocitani. A dostanes se nekam s EPS hodne pres 20.

Kdo svolal MVH? A znate nekdo program?

Jo jo, uz to mam. Jen jsem si chtel usetrit praci :-)))

Vsechny dcery lepsi nebo stejne vysledky nez v 1Q 2004 (az na tu Benzinu, tam nevim, ale typnul bych to na stjeno).

Takze jen 2Q 04:

Chemopetrol     436

Uniraf    120 (?)

Paramo 97

Kaucuk 56

Benzina <0

SPolana 27

CRAF 204

Unipetrol 16

Mě se posral komp a teď mám nový a ještě jsem to z toho starýho nepřetáhl.

Nevíte někdo, jaké byly loni HV v druhém kvartálu?

Mám jinou analýzu stejné kvality jako Ty :-)))))Za dnešní obchodním dnem na tomto titulu je možné podoknout,že nejsou žádné nové informace,které by měly nebo mohly vést k POKLESU ceny.Naopak,možné dobré HV NEjsou započteny v ceně. Lze tedy očekávat,že po jejich vyhlášení dojde k RŮSTU ceny řádově o 3-5%.

To mi moc nejde do hlavy. To by tam nedávali těch 103. Ikdyby to KCP schválilo, tak nic nekoupí a minority to na VH bloknou.

Kdy to vyhlasí, ať to stihnu prodat?

Mě taky nic nepřišlo.

Proč ne? Na PKN ji už tak moc záviset nemusí a alespoň by konečně ukázala světu, že se i u ns občas hájí zájmy minoritních akcionářů. Neříkám, že to tak dopadne, ale pravděpodobnost není určitě nulová.

nic

Bohuzel mi to prijde prilis radikalni. Myslim si, ze by tu mohl byt urcity socialni otres - kratkodoby, ale preci jenom. Dlouhodobe je to samozrejme nejlepsi reseni plus kratkodoby je to i pro mlade rodiny, ktere dekret nemaji. Bohuzel/bohudik je to politicka utopie. To by si nelajzla vlada ani 70% na zacatku volebniho obdobi. Ja bych navrhoval take rychle uvolneni, ale socialni davky. Kratkodobe by to pro stat znamenalo vydaje, ale dlouhodobe plus diky nizsi nezamestnanosti.

Ale jo. Já neříkám, že 19 už není moc :-))) Já na nich klidně prodám.

Tak pokud nejsou papery, tak to při menším růstu mohou přijít short lososy a budeme na 19 litrech :-))))

A co takhle, trejdalizace a hlavně četizace :-))

Amerízo, jenom pro ujasnění. EPS po 1Q 2005 je už 24.4 (upozorňuji, že je to za poslední 4 známé čtvrteltí), takže i při těch 15% je to 24,4/0.15 = 163 :-) Pokud tam zadáš třeba jen 12%, což je podle Patrie a tedy víc realistický, tak už máme 24.4/0.12 = 203 :-)))) A jsme tam, kde jsme chtěli být :-))) Ale stejně bych raději počítal s cash flow a ne s EPS.

Tak se podívej, z čeho vychází Unipetrol a srovnej to s podobnýma firmama v regionu. Plus si odhadni cenu ropy do budoucna, která je klíčovým faktorem. Jestli čekáš, že klesne na 20 doláčů, tak si šortni. Já očekávám, že to Čína bude vysávat a pod 40 to jen tak neklesne. Takže zisky na úrovni loňska nebudou vyjímkou ale spíše dolní hranicí.

Hele Grobečku, dej link na to, jak se stanovuje cena odkupu na základě 6 měsíčního průměru a dalších bonusů :-) Podle mě jsou to jen Tvé spekulace. Zatímco BOB tu aspoň hází nějaké paragrafy, podle kterých se to dělat musí/mělo by. Mě to připadá hodnotnější než Tvé cucání z prstu. Každej ví, že cena se tvoří na trhu. Ale to tvoření je ovlivňováno z venku a pokud přijde info z venku, že odkup bude 200 (50), tak to vyletí nahoru (sletí dolu). To mi připadá logický.

Tak se všem omlouvám. Vypadá to, že těch 17 kolíků dnes udržíme a snad pomalu začneme pošilhávat po tom 18. Tam to už asi střelim.

Bohužel to vypadá, že ji dnes neudržíme. I když bych taky rád viděl PM na 18500 jak kjů.