Příspěvky nebo odpovědi uživatele Náprava









Příspěvky nebo odpovědi uživatele Náprava. Výpis příspěvků 1 až 10 (49)


přečíst (0) 09.04.11 14:26  Náprava  (137921)

Jedna fundamentalni.....

Velmi pekný graf ! Môžeš prezradiť adresu odkiaľ čerpáš info o maržiach Unipetrolu za jednotlivé mesiace ešte pred zverejnením predbežných výsledkov ? 


Dosavadní doporučení: přečíst (0)
Vaše doporučení:

přečíst (3) 30.03.11 18:20  Náprava  (137921)

Tomáš Sýkora analytik Patrie

v odôvodnení negatívneho doporučenia pre spoločnosť Unipetrol (doporučuje predať) hovorí, že zvýšené ceny ropy nemajú priaznivý vplyv na generovanie cash flow. No nikde sa už nezmieňuje  vďaka čomu Unipetrol vykázal v 4Q 2010 nárast konsolidovanej hotovosti z 2,213 mld. Kč na 4,742 mld Kč, a nárast nekonsolidovanej hotovosti z 548 mil Kč na 2,863 mld. Kč.


Dosavadní doporučení: přečíst (3)
Vaše doporučení:

určitě přečíst (3) 29.03.11 18:57  Náprava  (137921)

Patria setrvává na dopo ..prodat....

Dúfam, že predpoveď Tomáša Sýkoru z Patrie (že spoločnosť v 1Q 2011 si pravdepodobne zopakuje výsledok za 4Q 2010) bude pravdivý.  Pri zopakovaní takéhoto  hospodárskeho výsledku by dcéry znovu mali z čoho odviesť matke 2,5 mld. Kč (466 mil. Kč bvo forme úrokov z úverov a 2,033 mld. Kč vo forme splátok istiny z úverov).
Z môjho pohľadu je úplne jedno či dcéry odvádzajú zisk matke vo forme dividend, alebo vo forme splácania úverov. Podstatné je že ho vytvárajú.


Dosavadní doporučení: určitě přečíst (3)
Vaše doporučení:

přečíst (2) 29.03.11 18:23  Náprava  (137921)

Mimořádná dividenda ve výši až 40 - Kč !

V nerozdelenom zisku matky je k 31.12.2010 4,971 mld Kč. Ako dokážeš z tejto sumy vyrobiť 40 Kč dividendu ?


Dosavadní doporučení: přečíst (2)
Vaše doporučení:

určitě přečíst (4) 29.03.11 18:12  Náprava  (137921)

Odhad zisku

Čistý kvartálny konsolidovaný zisk spoločnosti Unipetrol ovplyvňujú viaceré faktory. Niektoré z nich (napr. množstvo spracovanej ropy, spracovateľské marže, rozdiely v cene roy Brent-Ural, .... ) spoločnosť zverejňuje ešte pred zverejnením oficiálnych výsledkov. Iné údaje (napr. výšku splatenej istiny z úverov od matky) spoločnosť nezverejňuje pred zverejnením oficiálnych výsledkov.  Preto absolútne nechápem, na základe čoho dokázali analytici predpovedať (tak nízky) zisk za 4Q 2010.
Doteraz nezodpovedanou kľúčovou otázkou je, či vedeli analytici ešte pred zverejnením oficiálnych výsledkov, že v 4Q 2010 dcérske spoločnosti Unipetrolu splatili časť istiny úverov od matky - vo výške cez 2 mld. Kč ?!?
Ak áno, odkiaľ získali túto informáciu. Ak nie, potom na základe čoho predpovedali tak nízky odhad čistého zisku za 4Q 2010 ?


Dosavadní doporučení: určitě přečíst (4)
Vaše doporučení:

přečíst (6) 18.02.11 14:28  Náprava  (137921)

Zisk za 4Q 2010 dosiahol cca 2 5 mld Kč.

Konsolidovaný zisk za 4Q 2010 (-68 mil Kč) bol účtovne negatívny iba preto, že celý zisk vytvorený v 4Q bol prevedený ešte v tom istom kvartále na matku, a to jak vo forme zníženia úverov (o 2,033 mld Kč) tak aj vo forme úrokov z úverov (466 mil Kč). Som zvedavý kedy tento fakt zaregistrujú analytici a ako naň zareagujú.


Dosavadní doporučení: přečíst (6)
Vaše doporučení:

přečíst (5) 12.02.11 14:29  Náprava  (137921)

Konsolidovaný zisk za rok 2010 bol lepší ako to vypadá na prvý pohľad

Jednou z výhod Unipetrolu je, že dcérske spoločnosti nemajú úvery od bánk (z čoho by profitovali akcionári bánk), ale pôžička od matky (z čoho budú profitovať akcionári Unipetrolu). Ja odhadujem výšku konsodidovaného zisku za rok 2010 vo výške cca 20 Kč na 1 akciu. Ak by dcérske spoločnosti nevytvorili za rok 2010 takýto slušný konsolidovaný zisk, potom by nemali z čoho uhradiť matke dividendy vo výške 410 mil. Kč, úroky z pôžičiek vo výške cez 400 mil Kč, a istinu z pôžičiek vo výške 2,033 mld Kč. Ak prirátame tieto čísla k oficialne deklarovanému zisku vo výške 936 mil. Kč, až potom dostaneme hodnotu reálne vytvoreného zisku. Zaratávanie splácaných pôžičiek do konsolidovaného zisku je opodstatnené zamozrejme iba vtedy, ak úroky a istina z pôžičiek smerujú na účet vlastnej matky, a nie na cudzie účty bánk.


Dosavadní doporučení: přečíst (5)
Vaše doporučení:

spíše nečíst (4) 10.02.11 17:02  Náprava  (137921)

Podobný scenár zaznamenal aj Pegas

V 2Q 2010 poklesol Pegasu zisk pre nárast vstupov, no v 3Q 2010 vďaka už upraveným predajným cenám zisk následne výrazne stúpol.


Dosavadní doporučení: spíše nečíst (4)
Vaše doporučení:

přečíst (3) 10.02.11 16:55  Náprava  (137921)

k nárastu hotovosti

Riziko dividendy spúpa. Nárast nekonsolidovanej hotovosti stúpol z 253 mil. Kč (k 31.12.2009) na 2863 mil Kč (k 31.12.2010), t.j. viac ako 10-násobne. Dcéry v roku 2010 nielenže splatili časť pôžičiek matke, ale aj samé vygenerovali vyššiu konsolidovanú hotovosť, z 1.185 mil Kč (k 31.12.2009) na 4.741 mil Kč (k 31.12.2010).


Dosavadní doporučení: přečíst (3)
Vaše doporučení:

spíše nečíst (2) 10.02.11 16:48  Náprava  (137921)

k nízkemu zisku za 4Q 2010

Predpokladám že nízky prevádzkový zisk za 4Q 2010 môže byť aj v dôsledku výrazného zvýšenia ceny ropy. Toto zvýšenie  navýšilo vstupné ceny, no Unipetrol nestihol adekvátne zareagovať a premietnuť nárast vstupov do predajných cien. Ak je táto teoria správna, potom zisk za 1Q 2011 by mal byť podstatne lepší.


Dosavadní doporučení: spíše nečíst (2)
Vaše doporučení:


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | Další »
stránkovat diskuzi po 10 | 20 | 50

 Burza Prime 16:28 
Název Kurz Změna
 COLT CZ GROUP SE  677.00  +0.45% 
 ČEZ  880.00  +0.34% 
 ERSTE GROUP BANK A  1 104.00  +0.73% 
 GEN DIGITAL  570.00  +0.89% 
 GEVORKYAN  258.00  +1.57% 
 KOFOLA CS  304.00  +1.33% 
 KOMERČNÍ BANKA  782.50  +1.56% 
 MONETA MONEY BANK  102.20  +2.51% 
 PHILIP MORRIS ČR A  15 280.00  +0.13% 
 PHOTON ENERGY  43.00  -0.69% 
 PILULKA LÉKÁRNY  128.50  +2.80% 
 PRIMOCO UAV SE  935.00  +2.19% 
 VIG  757.00  +2.85% 
Komodity online
 Ropa 84.94 USD 28.06   
 Zlato 2323.94 USD 28.06   
 Stříbro 29.09 USD 28.06   
 Káva 227.58 USD 28.06   
 Cukr 20.31 USD 28.06   
 Bavlna 72.70 USD 28.06   
Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.