Příspěvky nebo odpovědi uživatele jason 123

Pánové, tato cílovka je stále o 10 EUR níže, než potřebujeme k překonání 4000,- Kč. Bohužel si musíme ještě počkat na 30.srpna, kdy Orco oznámí NAV k 30.06.07. Můj odhad je 117 až 120 EUR ( podle mne Orco Gerrmany( 57% podíl Orca ) přecení o  + 200mil.EUR = +11,0EUR/akcie; ostatní projekty Orca mají potenciál na přecení  v objemu 60 až 90 mil.EUR což cca představuje potenciál přecenění 6,0 až 9,0 EUR/akcie. Doufám, že s doporučením v průběhu srpna přijdou Patria a Morgen, jejich 12M cílovky by měli překonat 160,0 EUR.

Podle mého názoru Eni zaplatila za podíl Conoca v Čra něco mezi 280 až 320 mil.EUR, z čehož lze odvodit ocenění celé Čra na sumu 1,85 až 2,15 mld.EUR ( včetně 15%-ní prémie pro Uni za případný prodej majority v Čra. Lze tedy říci bajvočko, že hodnota podílu Uni v Čra má hodnotu 26 až 31 mld.Kč. Tu samou hodnotu má přibližně Chemopetrol a zbytek Uni má hodnotu něco kolem 8 až 10 mld.Kč. Takže dnes uveřejněná cílovka od dřeváků ( 315 Kč ) je uplně v pořádku. Na 300 Kč se asi v nejbližší době nepodíváme a to z důvodu situace na trzích. Ale na podzim to vidím velmi reálně.

Ty opravdu nejsi účetní, to je jednoduché, pokud má akcie určený nominál např. 1000,-Kč a je pak upsána např. 1300,-Kč pak emisní ážio 300, -Kč a pokud hodnota vlastního jmění na stávající akcie je nižší než upisovací cena, zvyšuje po úpisu hodnotu vlastního jmění na akcii  společnosti. Pokud akcie nemá určenou nominální hodnotu, ale před úpisem byla hodnota vlastního jmění např.1000,-Kč/ akcie a upisovací cena je vyšší pak se opět zvyšuje po úpisu hodnota vlastního jmění na akcii.

Tak di do toho šortu, když věříš svému názoru, ale chci Tě upozornit, že šortovat papír s cílovkou přes 1900,- za cenu 1660,- je taky dost velké riziko. Já jsem něco podobného zažil v listopadu zažil na Čezu, v očekávání globální korekce jsem ho šortnul za 900,- a stálo mě to sto papírů a to jsem byl pohotovej v likvidaci, stačilo být dva dny mimo a mega bylo v ...i.

Ty jsi nestačil koupit pod 1600,-, co? Ten expert,Jirků nebo jak se jmenuje ten majoritář nemusí přesvědčovat nás drobasy ale velké banky a ty přesvědčil. Jak to dopadne, je ve hvězdách, ale tvé plky jsou mimo mísu, nikdo Tě nenutí ECM kupovat a osvětu spekulantům dělat není třeba.

Tos uhodil hřebíček na hlavičku pardále, je vidět, že ti jde matematika.

Jsem zde na tomto papíru novej, přesedlal jsem minulý týden z Uni s nákupkou 1555,-, takže za tři dni vydělávám nějakech 270 tis.Kč brutto. Dlouho jsem se přemlouval do těchto realitních bublin přesedlal, ale ono to funguje ( viz Orco ), já osobně očekávám po zveřejnění NAV kurz někde kolem 1850,-Kč. Z toho plyne velmi solidní vývar a spokpojenost nás spekulantů.

To se pleteš, ještě neskončila, ta skončí až tehdy, co bude vyřešen problém Agrobohemie a Aliachemu a zvolí se strategie pro Paramo ( prodej či ponechání ve skupině a investice do modernizace ). Jinak by bylo dobré ve vztahu k prodeji podílu Conoca v Čraf, kdyby se Unipetrolu podařilo přesvědčit Shell a Agip, aby též uplatnily své opce na tento podíl, Uni by koupilo svých 9% za cca 2,35 mld.Kč a Shell a Agip svých 3,7% po cca 0,95 mld.Kč. Výsledná majetková struktura v Črafu by pak byla optimální vzhledem ke stavu trhu s PHM - Uni 60%, Shell a Agip po 20%. Uni by pak mohlo v pohodě skoupit Paramo do 100% a investovat do jeho modernizace. Jinak Uni mělo k 30.9.06 volný peníze v objemu 4,1mld.Kč plus asi 5,5mld. kladné saldo mezi zásobami a pohledávkami z obchod.styku na jedné straně a závazky z ochod.styku na straně druhé. Když k tomu připočteme peníze, které přijdou za prodej Spolany a Kaučuku t.j. cca 6,8 mld.Kč, tak Uni skutečně disponuje skutečně asi 16 až 18 mld.Kč volných peněz ( Cyrrus píše o 20 mld.Kč ). Tyto peníze může Uni utratit za investice a akvizice.

Nemám nic proti prodeji Kaučuku za cenu 5,45 mld. chápu i  realizaci té účetní ztráty což ušetří tu kačku na dani z příjmu ( cca.0,4mld.Kč ). Ale podle mého názoru jsou v tom účetnictví další bejkárny. Konkrétně on prohlašuje, že účetní ztráta z prodeje Kaučuku je 1,7 mld.Kč, což predikuje čistý zisk Kaučuku za poslední kvartál kolem 250 mil.Kč a za celý rok asi 760 mil.Kč. Pak řekne, že Uni vytvořil rezervu na platbu pokuty od EK v celé výši 500 mil.Kč. Uni však uzavřel dohodu při prodeji Kaučuku o rozdělení platby pokuty 50 na 50, tudíž podle mne by polovina té rezervy měla být logicky v účetnictví Kaučuku, což by mělo mít za následek snížení jeho čistého zisku k 12/06 a tím by se měla snížit ta účetní ztráta z prodeje aktiv na 1,45 mld.Kč. Dále byl predikován na začátku ledna finanč.ředitelem Chemopetrolu čistý zisk za rok 2006 lepší než v roce 2005 ( viz.jejich podnikové noviny ), z čehož logicky vyplývá, že Chemopetrol by měl vykázat cca 800 mil.Kč zisku za poslední kvartál. Pokud tedy ostatní dcery Uni nevykázaly souhrně za poslední kvartál miliardu ztráty, nevím jak došel k závěru, že Uni vykáže za loňský rok čistý zisk jen 1,7 mld.Kč. Koukni se prosím Tě na konsolidovaná čísla ke konci 3.kvartálu 2006 o doplň si do toho ty jejich informace. Podle mne to moc nesedí. Já v tom vidím záměr referovat o firmě negativně a účetně ji poškozovat, a to za účelem zásadního snížení hodnoty jejich akcií na burze.  

Byl jsem zděšen včerejším vystoupením GŘ Unipetrolu, buď je hloupý nebo poláci chystají nějakou všivárnu, já osobně mám ten dojem že chce PKN dokupovat akcie Uni za levné peníze a pan GŘ svým včerejším vystoupením tuto akci zahájil. PKN nechce platit férových 300 a více, kam by kurz dostaly pokud by chtěly navýšit svůj podíl o 10 až 15%, proto budou nyní Uni záměrně poškozovat ( účetní závěrka 2006, prezentace negativní odhadů pro rok 2007, atd.). Nemáte prosím někdo kontakt na mediálního zástupce Goldenfrazil Limited, myslím, že se jmenuje Radek Zeman?

Jak jsem pochopil včerejší vyjádření tak ještě nejde o konečné výsledky za loňský rok a já osobně si myslím, že rezerva na tu pokutu tam ještě v těch prezentovaných číslech nebyla.

Je nereálné, aby Kaučuk vytvořil za 4.Q čistý zik kolem 500 mega, já to reálně odhaduji na polovinu a to bez vytvoření rezervy na pokutu. Pokud tedy Kaučuk vytvoří k 31.12.2006 opravnou položku na uvedenou pokutu ve výši cca 250 mil.Kč bude se jeho čistý zisk za rok 2006 pohybovat v intervalu 500 až 530 mil.Kč. Ta publikovaná účetní zráta ve výši 1,7 mld.Kč  bude tedy v reálu o něco nižší a bude pouze něco kolem 1,5 mld.Kč. Zisk Uni za loňský rok tedy nebude nebude 3,4 mld.Kč čistého jak slibovalo vedení, ale dosáhne pouze na úroveň kolem 2,5 až 2,7 mld.Kč čistého. Výše zisku za loňský rok  by však v investorech neměla vzbuzovat negativní náladu, poněvadž zásadní je to, že Uni je aktuálně společnost  s minimálním úvěrovým zatížením ( 12/06 cca 5,5 mld.Kč ) a v průběhu roku 2007 bude mít minimálně k dispozici volné peníze k investicím v úrovni 10,5 mld.Kč aniž by zvedla své úvěrové zatížení. Pokud hlavní byznys Uni bude tak ziskový v letošním roce jak v roce 2006, je reálné od roku 2008 počítat s divi na úrovni 15,-Kč/akcie. Problém agrobohemie a aliachemu, by se však měl řešit ohleduplnější cestou ve vztahu k vykazovanému zisku.

Prachy jsou pod střechou Bobe, a teď hurá na nákupy do nějaké sámošky. Mně osobně by se zamlouvalo to Esso, za cenu tak 2 až 2,2 mld.Kč. Pokud se nemýlím, jedná se asi o 55 čerpaček. Pak bych vyplatil Winkelmana z Parama tak za 250 mil.Kč no a na závěr bych si přihodil podíl Conoca v Čraf, kde považuji za akceptovatelnou cenu 6 až 6,5 mld.Kč a to včetně bolestného za nedodržení smlouvy mezi PKN a Conocem ohledně prodeje části Benziny. Následné přecenění podílu v čraf směrem vzhůru, vytvořené oprávky na Aliachem a Agrobohemii ve výši 3,6 mld.Kč a ztrátu z prodeje Kaučuku ve výši 1,2 mld.Kč. Nastolí se pořádek v Benzině. No to by byla paráda.

Prosím, než začnete kritizovat, napřed pořádně číst. Já osobně jsem včera psal o dividendě ve výši 15,-kč čistě teoreticky ale vyplácenou ze zisku za rok 2007 , a to s podmínkou vyřešení všech kostlivců ve skříni, jichž má Uni zatím celkem dost.

Bobe chci na tebe reagovat ohledně té daňové vratky. Asi před měsícem zde někdo dal informaci, že má informaci přímo z Chemopetrolu, že Chemopetrol nakonec tu daňovou úlevu čerpat bude, že to na příslušném FÚ dopadlo pro Chemopetrol dobře a v prosincovém podnikovém časopise Chemopetrolu sdělil GŘ, že výsledky za rok 2006 překonají výsledky za rok 2005, ikdyž proběhla ve 4Q ta delší odstávka. Bobe, co ten Kaučuk, máš důvěryhodné informace o tom prodeji? Co cena, nemáš  nějaké "insider" info v tom směru, bude to aspoň těch mnou predikovaných 4,8 mld.Kč?

Bobe beru Tě jako odborníka na Uni, dostali jsme se do hluchého období bez informací, kdy čekáme jak dopadly výsledky Uni za loňský rok. Chtěl bych znát tvůj názor, jak asi budou ty výsledky vypadat. Já osobně tipuji, že poté co do konce loňského roku neproběhl prodej Kaučuku předpokládám, že Uni dosáhne čistého zisku  3,7 až 3,9 mld.Kč pro jednotlivé dcery Uni jsou mé odhady čistého zisku následující : Chemopetrol ( +2,7až 2,8mld.Kč ), Uni raf ( +1,1až 1,2mld.Kč ), Kaučuk (+0,15mld.Kč ), Paramo ( +0,2 mld.Kč *), Čraf (+0,15mld.Kč ), Benzina ( -0,3 mld.Kč ), Agrobohemie a Aliachem ( +0,1mld.Kč*), účetní ztráta z prodeje Spolany ( -0,4mld.Kč ). Zároveň předpokládám, že k 31.12.2006 došlo k výraznému poklesu úvěrového zatížení skupiny a to asi přibližně na úrověň 5,5mld.Kč. Pokud by nedošlo k udělení pokuty Kaučuku byly by výsledky ještě lepší, ale bohužel stalo se. V ltošním roce odhaduji, že se stanou následující události:

1) Prodej Kaučuku za cenu v intervalu : 4,8 až 5,2 mld.Kč, z čehož vyplyne účetní ztráta : -1,3 až 1,8 mld.Kč;

2) Conoco prodá svůj podíl v Čraf , a to buď Lukoilu nebo Uni a cenu této transakce odhaduji na 6,0 mld.Kč. Tato transakce ( její cena ), ať už bude kupcem kdokoliv umožní Uni kladné přecenění svého 51-procentniho podílu v Čraf, z čehož vyplyne účetní zisk 2,5 až 5,5 mld.Kč;

3) Firma vytvoří opravné položky na kauzy Aliachem a Agrobohemie ve výši 2,0 až 3,6 mld.Kč;

4) investice do Chemopetrolu ( 3,0 mld.Kč ), teoreticky nákup menší sítě čerpacích stanic ( cca 1,0 až 2,5 mld.Kč );

5) Uni vykáže za letošní rok čistý zisk na úrovni 4,0 až 4,5 mld.Kč a bude schopen vyplatit dividendu ve výši 15,-Kč/akcie.

Toť je můj scénář vývoje, co na to říkáš? 

Bobe jseš trochu mimo, Patria nechává doporučení držet a cílovou cenu 227,- ( dnešní ipoint ). Pro Patrii není Uni opravdu favoritem. Nemáš, ale nějaké konkrétní insider informace. Jak to vypadá s prodejem podílu Conoca v Črafu a co ten Kaučuk? Nějak se ještě nestačili v Uni rozjet do nového roku. Jaký je tvůj tip na HV za rok 2006?

Pánové, nemá smysl zde šířit paniku. Já stále doufám, že PKN má dost soudnosti na to, aby udržela čistý zisk Uni v loňském a letošním roce v intervalu 3,4 až 4,0 mld.Kč. To znamená, že celý Kaučuk neprodá levněji než 4,8 mld. a to pouze za předpokladu, že Lukoil koupí podíl v Čraf od Conoca za cenu min.6,0 mld.Kč, což umožní Uni přecenit do plusu svůj podíl v Čraf a zlikvidovat účetní ztrátu z prodeje Kaučuku.. To zároveň bude znamenat, že Uni bude mít v letošním roce cca 10 mld.Kč na investice aniž by musela navyšovat svůj dluh. To znamená, že vedle již ohlášeného investičního plánu bude moci investovat dalších cca 4,5 mld.Kč např.do nákupu čerpaček ( např.Esso )nebo také investovat do rozšíření kapacity rafinerie v Litvínově rekonstrukcí a zprovozněním zakonzervovaných zařízení, tak jak to učinili v loňském roce ve spolupráci s Agipem. Uni je podle mého názoru schopen generovat čtvrtletně 1,5 mld.Kč čistého profitu ve svých klíčových aktivitách dlouhodobě, z toho si můžete odvodit fundamentální hodnotu jeho akcií. Chce to jediné odstranit ty věčné šumy a dokončit započatou restrukturalizaci.

pozitivně nebo negativně? Kupuješ nebo prodáváš?

pozitivní nebo negativní?

Bobe, cena za Kaučuk začínající pětkou by byla super a už bych tady nic neřešil. Chtěl jsem se tě zeptat, za jakej peníz má Uni v aktivech podíl v Črafu, mě to vychází na nějakejch 10 mld.Kč, takže i kdyby Lukoil zaplatil za podíl Conoca těch inzerovaných 4,2 mld.Kč, pak je tady prostor na přecenění podílu v Črafu tak o 2,0 mld.Kč do plusu a to by mohly spláchnout tu účetní ztrátu při prodeji Kaučuku, takže od ceny 4,5 mld. za Kaučuk se to dá ustát v účetnictví bez ztráty kytičky. Osobně bych ale preferoval, aby tyhle kejkle dělaly až v 1.Q.příštího roku, trh to pak spíš vydejchá a nezamává to s cenou.

Máš nějaké informace? Za jakou to bude cenu? Pokud se potvrdí cena 4,0 mld.Kč, tak to bude tragédie. Účetní ztráta 2,5 mld. i po započtení pokuty od EK. To nebude dobré pro HV za letošní rok, to bychom se skutečně v kombinaci s Lukoilem v Čraf mohli dočkat těch Klidkovo 150,-/akcie.

Experte, ty jsi hroznej .... Všem je jasný, že Dwory nejsou schopné zaplatit za Kaučuk solidní cenu. Z toho důvodu taky zatím nebyl ten obchod zrealizován. Pokud bude zrealizován s Dwory tak se tak stane v 1.Q.2007, dá se očekávat účetní ztráta kolem 1,5 mld.Kč. Podle mého názoru měl Uni plán s S koupí podílu Conoca v Čraf a jeho následném přecenění, tak aby se odbourala ta vysoká účetní ztráta. To se bohužel nestalo a asi možná už nestane a ten podíl koupí Lukoil. Tam vidí Uni ještě jednu šanci, poněvadž pokud by byla kupní cena zaplacená Lukiolem dostatečně vysoká, mohl by Uni provést adekvátní přecenění podílu v Čraf. Pokud by Lukoil byl ochoten zaplatit Conocu za daný podíl něco kolem 8,0 mld.Kč pak by mohl Uni přistoupit k určitému přecenění hodnoty 51% procentního podílu v Čraf. Pokud k tomu Lukoil přihodí cenově zajímavé dlouhodobé dodávky ropy do litevské MN, pak si myslím, že si PKN s Lukoilem plácne. Uni sice určitým způsobem ostrouhá ale nemuáselo by to tak bolet.

díky za informace, to jsem nevěděl. Proto jsem tu včera tvrdil, že rusáci v Čraf jsou jak ekonomický tak i politický problém.

Lukoil je většinově v držení jednoho z ruských oligarchů, který má slušné vztahy s Kremlem. Bohužel jsem zapoměl jméno, ale rozhodně ovládá Lukoil jiný subjekt, než Conoco. Návštěva emisara Lukoilu u Tupolánka v Kramářově vile nebyla samoúčelná ( viz.stanovy Čraf ). Jedno pozitivum stanovy Čraf přinášejí, pokud budou na prodej podíly Shellu a Agipu ( Eni ), k celým se již Lukoil nedostane a při uplatnění opcí ostatních akcionářů bude brát vždy tu menší část.

Pánové nemá smysl na sebe útočit, já též beru tento web jako diskuzní prostor, kde je si možné nezávazně tříbit názory na danou akcii. Přeme se zde o něco, co by nám jako akcionářům mělo být vysvětleno vedením Uni a vedením PKN. V tom je ten problém standardní veřejně obchodovatelná akciovka v civilizovaném světě, pokud by nechtěla ztratit kredit a přízeň investiční veřejnosti by k problémům tohoto typu již dávno zaujala oficiální stanovisko. bohužel PKN od svého vstupu do Uni se chová velmi netransparentně a své partikulární zájmy nadřazuje nad zájmy ostatních akcionářů Uni. Základním problémem bylo, že v době privatizace Uni nebyl PKN již řízen současným vedením, Chalupec by se do tak stupidního holportu s Babišem a Conocem nepustil, ale bohužel nyní pro nás zvolil tu nejhorší strategii, co nejvíc problémů PKN v této kauze přehrát na Uni.

Chemiku nejsem právník, ale ty asi taky ne. Pokud jsem dobře pochopil výklad osoby spřízněné z textu stanov Čraf, tak by v případě Conoca Lukoil byl považován za osobu spřízněnou pouze v případě, že by jím byl ovládán, to jest Conoco by ovládalo Lukoil pomocí ovládací smlouvy. Tomu však tak jistě není ikdyž Conoco vlastní v Lukoilu cca 18% a chce další dokupovat. Já osobně si myslím, že jedinou pákou Conoca a Lukoilu proti Uni v této kauze je hrozba arbitráže vůči PKN, to je karta s níž hraje Conoco. 

Tvé příspěvky dohledávat nebudu, ale již od červnového propadu se všechny nesly v duchu prodat Kaučuk( i za méně výhodných podmínek ) a Spolanu. Utržené peníze budou jistě investovány do výnosnějšího rafinérského odvětví a do prodeje PHM. Nyní, když nebude kam investovat, podíl v Čraf Uni přenechá Lukoilu, čerpačky JEt též, Esso přeplatí OMV, Kaučuk a Spolana prodány asi s výraznými účetními ztrátami. Nechci dál pokračovat, podle mého to není pěkná invesdtiční story.Ale Tvé názory jsou opět optimistické, vše je na nejlepší cestě, opravdu tomu moc nerozumím.

Tvá flexibilnost názorů je ohromná. Já si ale myslím, že je značné riziko pouštět Lukoil do Čraf.

Bob řekl, jednoznačně převažují negativa. Já říkám, tato skutečnost je pouze negativní a nevidím vůbec žádná pozitiva. Vstup ruské firmy do Čraf představuje jak ekonomicky tak i politicky závažný problém. Rusko není standardní subjekt a já věřil Polákům, že si chtějí udržet určitou nezávislost, vždyť rafinerské kapacity v Česku a ropovod Ingolstat, jsou ideálním prostředkem jak omezit vydírání ze strany Ruska. Kapacita Ingolstatu je 11 mil.tun ročně. Což umožňuje PKN přibližně třetinu svých rafinerských kapacit zásobovat konkurenční ropou. Tuto ropu by mohli vozit po železnici efektivně i z Kralup do Plocku ( doprava po železnici nebude o moc dražší než tankery ). A stavbou druhé paralelní roury, by mohli rusům nabídnout výhodný transport jejich ropy dál na Západ. Ingolstat je v majetku státu, ale pokud ovládnou Čraf rusové pak bude k ničemu.

Dnešní časopis Týden údajně přináší článek, ve kterém představitelé Lukoilu tvrdí, že už mají jistotu nákupu podílu v Čraf a údajně to vyplývá z dohody mezi PKN a Conocem. Nevíš o tom něco a případně co to udělá podle Tebe s naším Unipetrolem?

Doufejme, že Kaučuk se prodávat nebude, poněvadž Dwory nemají sílu za něj pořádně zaplatit. Ideálním řešením by byla fůze obou podniků a následný prodej jako IPO na burze v Praze a ve Varšavě. Kurz Dworů letos na burze ve Varšavě psílil přes 100%, a to jen díky spekulacím, že koupí levně silně ziskový Kaučuk.

Včera po 15.hodině byla vydána zpráva o tom,  že Evropský parlament s konečnou platností schválil směrnici o kontrole a používání chemických látek,. Tato směrnice začne platit od července 2007 a zatíží evropské chemické podniky významnými vícenákady, které se s největší pravděpodobností nepovedou promítnot do cen, poněvadž nebude omezen dovoz těchto látek ze zemí mimo EU. Je to typický paskvil z dílny EU, který solidně likviduje evropský průmysl.

Bobe mám na tebe dotaz, a to ohledně PKN. Nemáš o PKN základní údaje : velikost základníhi jmění ( případně počet emit.akcií ), aktuální výše vlastního jmění a přibližná akcionářská struktura.

Jsme na tom stejně, polsky taky neumím a pochopil jsem to také tak, že jde o kontrakt na dodávku produktu v přibližné hodnotě tolik a tolik. Jen je jasné, že je kolem  Uni až podezřele moc zmatků.

Polsky neumím, ale pokud je to skutečně tak, jak říkáte, tak jdeme pod 200,-/akcie. Prodejní cena za Kaučuk ve výši 4,75 mld.Kč generuje pro Uni do HV za letošní rok ztrátu ve výši 1,8 mld.Kč. Účetně by to mohl zachránit jedině nákup podílu v Čraf za cenu pod 5,0 mld.Kč a jeho následné přecenění do plusu o zmíněných 1,8 mld.Kč. Z toho vyplývá jediné, prodej Kaučuku se protahuje z důvodu nejasnosti nákupu podílu v Čraf. Podle mne pokud nebude nakoupen podíl v Čraf, uskuteční se prodej Kaučuku s velkou účetní ztrátou až v1.čtvrtletí 2007.

Projevit zájem, je sice hezká věc, ale následný čin je věc druhá. Rusko je nebezpečná zem, nechápu ty zkurvený amíky, že tak tlačí na PKN. Mají sice 20% -ní podíl v Lukoilu, ale ten můžou klidně za pár let odevzdat zadarmo Putinovi. Shell by po dnešku mohl vyprávět.

To jsem nepochopil, můžeš to nějak vysvětlit, Amíci chtějí za každou cenu prodávat rusákům, ( dost levně ) z toho mi tedy vyplývá, že Uni se svého opčního práva vzdá.

Bobe, tak se nám to nějak zamotává, už i amíci hrozí arbitráží PKN. Začínám to vidět černě, myslím si že Uni tu opci pustí. Je to fakt k nasrání. Máš názor? Co říkají Tvoje zdroje ze zákulisí?

Nechce se mi to hledat v OR, takže mi stačí, že to máš nastudovaný ty a stojíš si tím, že všechno je pro Uni ok. Možná, že dostanem pod stromeček od Uni dárek = prodej Kaučuku za solidní cenu a nákup podílu v Čraf za solidní cenu. Pak poletíme ke hvězdám.

Kašli na ně, důležitější je, jak to dopadne. Nemáš nějaké důvěrnější informace? Jsem z toho celej takovej nervozní, pokud je pravda, že stačí na podíl v Čraf 4,2 mld.Kč, tak je to paráda. Je ale jasné, že amíci to Uni nechcou prodat, mám obavu, že vymejšlej nějakou bejkárnu, něco jako zneplatnění opce Uni.

Tak to vypadá, že jsme se dostali po dlouhém čekání na start ralye, stále jsou však zde určitá rizika. Doufám však, že PKN s námi bude hrát férovou hru a bude vše řešit transparentně a ku prospěchu všech akcionářů Uni. Jinak je podle mého názoru zcela zásadní nepustit rusi do Čraf, čerpačky JET jsou nicotný problém a ať si je Lukoil klidně koupí. Ideálním scénářem by bylo nákup podílu  Conoca v Čraf za ty malé peníze, o kterých se spekuluje a pak nákup benzínek Esso v Čr a na Slovensku, pak by možná též měli v Uni uvažovat o nákupu sítě Slovnaftu na Moravě. Po těchto akvizicích by Uni měl asi 410 benzínek v Čr, což by bylo zbytečně moc, musela by se provést optimalizace sítě a takových 50 až 60 prodat. Jinak říkám vlak se rozjíždí, doufám, že to PKN ukočíruje a že s náma minoriťákama počítají jako s dlouhodobými pasažéry do stanice Ráj (= cena Uni 400,-) 

Jseš o tom přesvědčený? Co si myslíš o tom rusovi v Praze? Já mám velké obavy, pokud by s nima sjednával PKN nějaký kšeft, bylo by pro nás nejvýhodnější, prodej celého podílu PKN v Uni do rukou Lukoilu, alespoň za cenu 350,- za kus. Jaký máš na to názor?

Bobe, prosím Tě o názor na informaci z webu Eura o jednáních Lukoilu v Praze. Mně se to nějak nevejde do hlavy, nedává mi smysl, proč by si PKN nechávalo 51% Čraf a Benzinu a pustilo Lukoil do Čraf a prodalo mu celý Chemopetrol. Co to tady je za hry? Z toho nekouká nic dobrého.

díky za odpověď. Pokud je to pravda, dá se čekat velmi slušný profit za 4.Q.letošního roku. Ve své podstatě by ta vratka daně srovnala ten výpadek při odstávce v Čraf a v Chemopetrolu na začátku října. Pak by mohl čistý profit celého Uni být opět někde kolem 1,5mld.Kč před započtením jednorázových finančních operací jako je pokuta od EK pro Kaučuk, atd.. Problém je ten Kaučuk, já čekal pokutu do 10 mil.Euro a ono to je skoro dvakrát tolik. No uvidíme, co PKN vymyslí s tím prodejem.

Bobe, beru Tě jako velkého znalce Uni i jeho zákulisí, můžeš mi prosím Tě odpovědět na dva dotazy :1/ Ten doplatek daně u Chemopetrolu za rok 2005, z důvodu nejednoznačného výkladu pro daňové úlevy u investičních pobídek, byl pouze preventivní a Chemopetrol o danou daňovou úlevu dále žádá příslušný FÚ, nebo se jednalo konečné řešení, s tím, že došlo k doplatku daně a příslušná daňová úleva již nebude s konečnou platností poskytnuta.2/ Nevíš jak to vypadá s prodejem Kaučuku? Dojde skutečně k uzavření dané transakce do konce letošního roku, nemáš o tom nějaké zákulisní informace?

Pokuta Kaučuku je na světě, je v ...i celý jeho loňský zisk. Konkrétně je to pokuta ve výši 17,6 mil.Euro ( t.j.cca 495 mil.Kč ) Já osobně jsem to čekal horší, je to přibližně 2,6 Kč na akcii. Pokles kurzu do 5% v reakci na možné významné snížení prodejní ceny Kaučuku, ta nyní nebude vyšší než 5,0 mld.Kč.

Ještě nic nebylo podepsáno, pokud vím.

Bobe, to o čem se tady diskutuje s tím expertem Martíkem je nepodstatné, nyní zde máme jiný problém a tím je ta pokuta pro Kaučuk. nevíš o tom něco? Ta prvotní informace vypadá hrůzostrašně. Celková pokuta něco mezi 500 až 700 mil.Euro, pokud by z toho Kaučuk měl zaplatit 10%, tak je to něco mezi 1,4 až 2,0 mld.Kč. To je naprosto likvidační, přitom tržby Kaučuku se v segmentu tech.kaučuků pohybují něco mezi 2,6 až 2,8 mld.Kč ročně. EK jsou nehorázné mrchy, pokud nějaká dohoda existovala, tak z ní roky nejvíce profitoval Bayer, teď to práskne a neplatí nic, to jsou hrozná pravidla. Němci jsou hrozní náckové, nevíš jestli je tam nějaká možnost odvolání ze strany Kaučuku?

Nebude to tak hrozné, Kaučuk je z uvedených výrobců nejmenší, dostane tak nejmenší pokutu. Max. do 100 mil.Kč, to je můj odhad. Tržby Kaučuku nepřesahují na syntetic.kaučuku 3,0mld.ročně a jsou nejméně výnosné z portfolia plastů, které Kaučuk vyrábí. Tak jsem to aspoň pochopil při zběžném čtení výročky Kaučuku za loňský rok.