Akcie ČEZ - Diskuze a názory
Výpis odpovědí na následující příspěvek
Tady seš taky naloženej?
No potěš protěž.
Ex, který nikdy nečetl účetní závěrku roztleskává po NWR a JSW taky ČEZ. Ještě sem přerejduj Kebábu, toho posla dobrých a ještě lepších zpráv z NWR s jeho "pevnýma rukama" plnýma čehosi kalného a akcie to má spočítané.
Dosavadní doporučení:
spíše nečíst
(10)
Vaše doporučení:
Tady seš taky naloženej?
Stejně se tady kibicovalo nad doporučením GS. Dovolte, abych vám připomenul, že při posledním doporučením JPM tuším kolem 4/2015 byly všechny futures kontrakty na lipské burze o 10e výše (nad 31e/MWh)!!! Takže 600 bylo na místě! Dneska je silovka pod 21e/MWh (osobně jsem si to spočítal, je to skutečně o 15mld. v tržbách méně do 3 let oproti dnešku) s výhledem na 18e. Takže 300 je na místě. Kdo se tím nebude řídit, šeredně se spálí. Manager tradingu položil funkci a já se mu skutečně nedivím. Domnívám se, že mu nikdo nechtěl říct, jestli má za 20e prodávat, znamenalo by to totiž jistý odpis všech nejaderných zdrojů. Takže hurá na 500 :-DD Držte si gatě (krásné pořekadlo). Nakupuji za 300 před divi. Tečka.
Dosavadní doporučení:
spíše nečíst
(11)
Vaše doporučení:
Tady seš taky naloženej?
Dlouhodobě sleduji poměr ceny akcií ČEZ vztažené k ceně elektřiny na burze jak té aktuální tak té budoucí (i např. k ceně ropy). V aktuální ceně akcie je vždy již započítána i budoucí cena elektřiny a tím i zvýšení/snížení tržeb. Významné výkyvy jsou spíš otázkou paniky nebo nějakého neštastného výroku (např. když Babiš oznámil, že vzýší výplatní poměr nebo když byl problém v Albánii). Dle této analýzy mi fair value vyšlo na 360 Kč, kam jsem se nedostal pouze o cca 2 Kč. I kdyby klesla dle výpočtu ČEZ elektřina k 18 E, tak by to neznamenalo nijak dramatické snížení ceny akcií, aby to nepokryla např. dividenda. Takže závěr mě vyplývá, že pokud se elektřina nezřítí k 10 E (což nedělá, protože by to znamenalo totální kolaps energetiky), tak se pohybujeme poblíž dna.
Dosavadní doporučení:
určitě přečíst
(11)
Vaše doporučení:
Tady seš taky naloženej?
Ahoj Kamna! Nevím jak jsi to myslil, ale analogicky k tvému příspěvku by lineárně ceně klesal zisk. Tak to není. Po nárazu na fixní náklady dojde k pákovému zlomu do ztráty. Luigi blázen
Dosavadní doporučení:
spíše nečíst
(1)
Vaše doporučení:
A kolik jsi počítal WACC? S jakou berzirikovou sazbou? Zahrň nás čísly a vzorci..
Samozřejmě si dělám srandu. Chápu, že jsi nepoužil ani DCF equtiy ani DCF entity, ale klasické vycucání z prstu. To je nakonec standardní metoda nás všech, co sem chodíme.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(0)
Vaše doporučení:
Díky za seriozní názor.
Jen bych k němu přidal, že oznámení o návrhu dividendy má obvykle vliv i na cenu akcií. A pokud ředitel Beneš avízoval, že není důvod snižovat dividendu oproti dřívějším prohlášením, tak jsem pln optimismu že cena akcií půjde o něco nahoru. Navíc jsem té zásady, že obchodovat se dá na jakékoliv cenové hladině a to proto, že malí investoři jsou zanedbatelní oproti velkým investorům, kteří si formují trh pro své potřeby. Tak že máme před sebou dva hektické měsíce a uvidíme.
Dosavadní doporučení:
určitě přečíst
(5)
Vaše doporučení:
Díky za seriozní názor.
Nejen podle mě, už energetický trh zkolaboval a ČEZ ještě neabsorboval změnu. Až to nabere opačný směr, držte si gatě.
Dosavadní doporučení:
určitě nečíst
(5)
Vaše doporučení:
Díky za seriozní názor.
Ještě úplně nezkolaboval, ale je něco jako opilec se 3 promile potácející se nad hranou propasti. Při této ceně lze energetiku udržet, ale jenom po omezenou dobu. Energetické zdroje jsou schopni provozu, ale nejsou schopny generovat dostatečné prostředky na investice, což může být ten poslední malý krůček. Pokud se něco nezmění (především bezhlavá podpora OZE), tak je to otázka několika let. Navíc dle mého názoru není budoucnost v obrovských centrálních zdrojích, ale naopak v malých lokálních. A ČEZ se tomu začíná přizpůsobovat, ale dost pomalu.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(4)
Vaše doporučení:
Díky za seriozní názor.
Energetika není v krizi, ale energetické konvenční takřka nedotované zdroje v ČR. Jsou zavřeny i do roku 2019 vrátka kapacitním platbám, kterým měly predcházet platby za jističe. ČEZ má před sebou nejhorší ekonomický výhled za celou svou historii. Decentrální zdroje jsou životaschopné. To, že jde ČEZ investovat do větrníku v severním moři ukazuje: podívejte se, naše konvenční zdroje jdou do kytek.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(4)
Vaše doporučení:
Díky za seriozní názor.
S tím nelze než souhlasit,ale zase tak černě bych to neviděl. Doposud nejsme schopni levně akumulovat energie. Takže pro existenci OZE musí existovat i konvenční zdroje. Jak bude těmto zdrojům opravdu hrozit kolaps, tak aby bylo možné zajistit rezervovanou kapacitu, bude nutné začít nové dotace, tentokrát na klasické zdroje (pokud jak jsem již uvedl nepřestane podpora OZE nebo se nezmění způsob výpočtu této podpory).
Navíc co se týče cash tak je na tom ČEZ slušně a pokud by přišel pád do propasti, tak ČEZ rozhodně nebude první kdo půjde. A jsem přesvědčen, že tato rizika jsou již započítány v ceně akcie (i když určitě né plnou vahou).
Dosavadní doporučení:
spíše nečíst
(3)
Vaše doporučení:
Díky za seriozní názor.
No, prave. Ta rizika nejsou zapocitana plnou vahou. Proto je i ted CEZ nadhodnoceny. :-)
Dosavadní doporučení:
přečíst
(6)
Vaše doporučení:
Díky za seriozní názor.
Klídek, dnes řešíme co bude se dít do VH. Bude dost času to všechno prodat a počkat si na ty ceny jak tu prorokují Morgani.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(2)
Vaše doporučení:
Díky za seriozní názor.
Do VH to sice muze stoupnout, jako to zatim snad pokazde stouplo, ale take nemusi. Muze to stoupnout na 400 pred divi, hned po divi na 360 a pak supem pod 300. A to nemluvim o variante, ze bude ohlasena nizsi nez predpokladana dividenda..
Tim nevylucuji, ze se investori zblazni a vytahnou to na 500-600. Vse je mozne....
Dosavadní doporučení:
přečíst
(4)
Vaše doporučení:
Výpis titulků
106861až
106880
(339413)