Výpis odpovědí na následující příspěvek
Za 50 mld? Prodat
Jasan, každý kdo chce vydělat na provoz domácnosti se nejdříve zbaví toho, co mu vydělává a pak teprve řeší své výdaje.
Ale třeba se mýlím a stát nabytou hotovost využije smysluplně na projekty zajišťující zvýšení budoucích příjmů.
Dosavadní doporučení:
spíše nečíst
(8)
Vaše doporučení:
Za 50 mld? Prodat
Budvar má tžby 3,1 mld a čistý zisk 300M. Při ceně 50 mld. to dává P/E okolo 160. Jinými slovy za jednu korunu zisku platíš 160 Kč. Za tuhle cenu to nikdo nekoupí. To by musel Budvar v následujících 10 letech růst o 30-50% každý rok. Jen pro srovnání Tesla má P/E okolo 100 a to mi přijde drahá.
Když to porovnám s giganty v tomto oboru (Anbeuser Busch, Asahi, Heineken), tak ti se normálně obchodují s PE 10-20. Čistě srovnáním ekonomických ukazatelů, vezmu v úvahu, že tržby budou reálně růst tempem 3-4% za rok a že se jedná o relativně malou firmu, dává mi to cenu v rozmezí 3-5 mld. I když k tomu přičtu prémii v řádech několik miliard korun, pořád budu na hony vzdálený ceně 50 mld.
Dosavadní doporučení:
určitě přečíst
(10)
Vaše doporučení:
Za 50 mld? Prodat
Jenže to je právě ono. Budvar má mnohem větší potenciál rozvoje a vlastnictví státu a nedůsledné vedení Budvaru ho prostě brzdí. Krásnou ukázkou je Plzeňský pivovar. Kdyby nebylo privatizace, tak nikdy nebude tak velký jako je dnes. Navíc předprivatizační Plzeň, to byla tragédie.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(3)
Vaše doporučení:
Za 50 mld? Prodat
Přesně! Je třeba ale také zohlednit, že Budvar vede desítky let soudní spory o značku Budweisser (což je také důvod proč dosud nebyl prodán a má stále právní formu státního podniku). Ta ochranná známka bude mít sama o sobě hodnotu několika miliard, ovšem jak tu hodnotu korektním a průhledným způsobem ocenit? Je tu ohromný prostor aby straky z ODS a TOP09 odkývaly "znalecký" posudek který cenu ochranných známek podcení. Potom bude pětikoalice spokojená, protože dostane všimné, budoucí kupec bude spokojený, protože známky prodá Anheuser Busch a samotný pivovar mu zůstane za pusinku, i Anheuser Busch bude spokojený, protože bude moci ukončit letité spory s Budvarem. Jen ten českej človíček, kterému chce pětikoalice tolik moc "pomoci" tak nějak ostrouhá.
Dosavadní doporučení:
přečíst
(7)
Vaše doporučení:
Za 50 mld? Prodat
Dosavadní doporučení:
přečíst
(5)
Vaše doporučení:
Výpis titulků
1až
20
(58)