Akcie EMAN - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení

Jde na podzim na burzu. Bude mít Eman jejich akcie?

Hardwario v roce 2021 (čísla jsou zaokrouhlená)

Tržby z prodeje výrobků a služeb: 17,5 mil.

Čistý zisk: 3 mil.

Cizí zdroje: 31 mil.

Předpokládám, že eMan bude mít stále kolem 11 %.

Součet cizích zdrojů obou firem je cca. 116 mil., při zisku 8 mil. (data za rok 2021). Nutno dodat, že oboum firmám meziročně zadlužení vzrostlo.

Děkuji.

V analytické zprávě k Hardwario je uvedeno 9,6 % před IPO a 7,7 % po IPO (pokud by se vše upsalo).

A upíše se vše ? Co myslíš?

Předpokládám podobný průběh jako u posledních 3 IPO na startu. Představený plán je hodně ambiciózní, doba plná nejistoty a ocenění odpovídá budoucím plánům (budoucí bych dvakrát podtrhl).

Zdá se Vám to taky docela rizikový? Čekal bych že to rychle vystřelí nahoru a pak zase rychle dolu. Ikdyž za 25 Kč by snad to riziko šlo. Akorát bych čekal potom dlouhou stagnaci možná rok někde okolo ceny IPO. :( -Ikdyž pokud se musí držet 3 roky, aby se neplatily daně ze zisku?, tak by se snad na tom dalo vydělat. Jen mě trochu děsí ten dlouhý seznam akcionářů na Justici.

V dnešním prostředí bych na IPO efekt nespoléhal, myslím, že v to spousta lidí doufalo už u Gevorkyanu a moc jim to nevyšlo... Dnes bych kupoval jen akcie, kde vidím jasnou protihodnotu. Kdybych věřil, že co slibují se i stane, tak zisk na akcii by postupně rostl až na 1,08 Kč na akcii v roce 2025 a dnes bych za ni měl dát 17 Kč (nebo více). Navíc očekávají kromě příštího roku růst závazků na 6,69 Kč v roce 2025, tj. šestinásobek čistého zisku. Je jasné, že se nejedná o akcii pro hodnotové investory, ale pokud mám spekulovat, tak chci mít pocit nákupu ve slevě. Časový test bych neřešil, je lepší platit daně ze zisku, než být této povinnosti zbaven, ale možná také ve být ztrátě. Pokud udeří krize vlivem energií, inflace, apod., tak technologický sektor půjde dolů stejně jako obecně zadlužené firmy. Jak vidíte nejbližší budoucnost, řekněme následujících 12 měsíců? Toto mně hodně usnadnilo rozhodnutí kolik času věnuji analýze.

A Eman s akciemi bude moci obchodovat?

Před a po IPO má být počet akcií v držení eManu stejný, tj. 1,1 mil. kusů.

Co pak, budou obchodovat? Už dělají SW, konopné produkty, modulární domky, mají investiční akcelerátor, ... Měli by i obchodovat na burze nebo se držet svého kopyta?

Takže při počtu 1,1 mio ks akcií a kurzem 11,50 to dělá zhruba 6 kč na akcii emanu?

Sice ano, ale prakticky tento údaj nic neznamená. Při pohledu na likviditu Hardwaria, by se obchod v podobném objemu musel řešit mimotržně a cena by s největší pravděpodobností byla dost odlišná. Změna ceny by byla možná oběma směry.

Po posledním start day musím říci, že mám pocit jako by došlo k obratu. Rád slyším, že náplánovali změny ve firemní struktuře a hlavně, že by mohlo dojít ke konci odčerpávání zdrojů ze SW části (cizí zdroje / čistý zisk byly na konci roku 2021 na hodnotě cca. 15, tj. cizí zdroje na akcii 40 Kč při EPS 2,65 Kč). Pokud se příští rok ukáže, že je to pravda, tak by akcie eManu mohli svoje držitele potěšit.