Příspěvky nebo odpovědi uživatele Krysa

Ačkoliv se některé subjekty na kapitálovém trhu snažily v únoru vyvolat atmosféru totálního nezájmu o investici do UNI, vyjádření jednotlivých účastníků probíhající privatizace nás přesvědčilo o opaku.

V privatizaci se totiž vyprofilovaly dvě skupiny investorů, které mají eminentní zájem o Unipetrol:

1. skupina - Shell, KazMunaiGas, Leuna

Skupina je vedena Shellem, který má eminentní zájem na rozšíření svých aktivit v Kazachstanu, především v oblasti Kaspického moře. Tento zájem je natolik velký, že Shell dokonce sponzoruje v Kazachstanu univerzitní program, podrobnosti na stránce Shellu.

Dle pátečních informací se Shell v privatizaci spojil s KazMunaiGas s kazažskou státní ropnou společností, se kterou se snaží spolupracovat všichni významní hráči ropného průmyslu. Proč asi? Možná někomu Kazachstan nahání strach, pravda je však taková, že začátkem března proběhnou jednání o přijetí Kazachstanu do WTO. A EU taky podniká patřičné kroky ke sblížení s Kazachstanem. Všichni jsou si totiž vědomi potenciálu, který v této krajině dřímá. Pro detail viz link:

http://www.eurobak.kz/news/eukaz.html#2

Dle níže uvedeného vyjádření prezidenta KazMunaiGas, je Unipetrol klíčovou investicí v regionu, bránou do EU, proto v prvním kole, ze kterého byla tvrdohlavostí našich úředníků vyřazena, nabízela ze všech zájemců nejvíc, až 16 mld. Kč a jejich nejnovější nabídka bude zřejmě ještě zajímavější. Dle mého osobního odhadu by mohla překročit 20 mld. Kč.

KazMunaiGaz is actively seeking to buy oil refineries abroad, because it does not intend to limit itself to selling crude oil. Uzakbai Karabalin, president of KazMunaiGaz mentioned specifically the Czech firm Unipetrol as a promising investment. (zdroj KAZAKHSTAN DAILY DIGEST 24.2.2004)

Zatím posledním známým potenciálním spojencem v privatizaci Unipetrolu by mohla být obří rafinerie Leuna, která bude mít jistě zájem o petrochemickou část Unipetrolu.

2. skupina - PKN, MOL, OMV, Jukos

Nikomu jistě neunikly probíhající jednání PKN a MOL týkajících se plánované fúze obou středoevropských gigantů a ani jejich angažovanost společně s OMV v předchozí privatizaci Unipetrolu. Také 9% podíl OMV v MOLu není žádným novým překvapením, i když prodej 10,4% státního podílu v MOL, který proběhl v únoru, mohl toto procento změnit.

Ovšem kapitálová angažovanost MOL v Rusku není až tak známá:

Od polovice marca 2003 maďarský koncern MOL ťaží na Sibíri vlastnú ropu. Ako sa k nej dostal?

• MOL vlastní polovičný podiel v spoločnosti ZMB, ktorú v Rusku v polovici minulého roku založil jeho dlhoročný partner a hlavný dodávateľ ropy do Maďarska, ruská ropná dvojka Jukos. Jukos na spoločnosť ZMB previedol licenciu na ťažbu ropy na ropnom poli Zapadno – Malobalik v západnej Sibíri, kde s ťažbou začal už v roku 1997. MOL Rusom za polovičný podiel v spoločnom podniku zaplatil sto miliónov amerických dolárov. Okrem toho ponesie polovicu z celkových nákladov projektu, ktoré by mali dosiahnuť 300 mil. USD. Využiteľné rezervy poľa Zapadno – Malobalik predstavujú 20 miliónov ton ropy. Znamená to, že MOL si vstupom do ZMB prostredníctvom svojej polovice zdvojnásobil overené zásoby ropy. (Radio Twist SR)

A co říká prezident a CEO PKN Orlen, Zbigniew Wrobel (The Prague Post
February 26, 2004) o privatizaci Unipetrolu?

Acquiring Unipetrol is the fastest way to build up value, because if you add one plus one plus one, you get four. It's added value from synergies. Unipetrol is key. It's the most important project for us today.

A ještě kolik za 63% podíl v Unipetrolu zatím nabízí druhá skupina, která není o nic slabší než ta první. Informace ohledně částky se liší, poslední částka se pohybovala kolem 500 mil. USD, což je v současné době cca 13 mld. Kč.

Dle mého názoru se schyluje k cenové válce, k válce ropných gigantů, která zatím není promítnuta do ceny akcie Unipetrolu, jelikož se v pátek obchodovala někde kolem 65 Kč, což představuje cca 7,8 mld. Kč za 63% podíl.

Co se týká úvěrových pohledávek, které budou součástí prodávaných aktiv Unipetrolu, dle mého názoru, jejich prodejní cena nepřekročí 60% nominálu, vyjádřeno číselně z nominální hodnoty těchto pohledávek cca 2,5 mld Kč.

Uvidíme, jak se s touto situací vypořádá v březnu náš "efektivní kapitálový trh"!

Xenone a R.R.P., jen pro vás:

Koncern naftowy OMV podpisał .umowę z Jukosem na budowę pierwszej nitki rurociągu, którą rosyjska ropa popłynie do Austrii. Wartość inwestycji wyniesie 28 mln EUR (122,4 mln zł). Jukos wybuduje 60-km odcinek rurociągu, przyłączający rafinerię OMV w Schwechat do rurociągu słowackiego Transpetrolu, w 49 proc. należącego do rosyjskiego koncernu.

Myslím, že si to zvládnete přeložit.

Hezký víkend.

Jak je vidět, někdo si připravuje pozice na pondělí, nebo se mu ty positivní zprávy moc nehodí. Raději by to viděl mnohem níž, ale trend je trend a s tím nic nenadělá.

V pondělí +5%

Ne Xenone, to bude mnohem, mnohem víc, protože nejde pouze o rafinerii, ale o celý region. Můj odhad je v rozpětí 20 - 25 mld. Kč. Je to v souladu s informacemi, které jsem měl již dříve, že KMG nabídl 16 mld. bez jakékoliv znalosti UNI a po svém vyřazení litoval, že nenabídl mnohem víc.

Tak a zbývá již jenom jedno tajemství, ale voni kluci z MOL a OMV se časem přiznaj taky, aby nebyli považováni za úplné outsidery.

Kazakh state oil officials estimate Kashagan's geological reserves at 4.8 billion tonnes (35 billion barrels) and say investment in the huge structure will amount to $29 billion by the end of the PSA.

The Kashagan consortium has invested $2.2 billion in the field.

Besides ENI and Total, the consortium includes ExxonMobil (NYSE:XOM - News), ConocoPhillips (NYSE:COP - News), Royal Dutch/Shell (Amsterdam:RD.AS - News; London:SHEL.L - News) and Japan's Inpex.

A někde budou muset ty barrely ropy ze společného projektu Kashagan KMG a Shell zpracovat.

Uzakbai Karabalin, president of Kazakhstan's state oil-and-gas firm KazMunaiGaz, told a news conference in Astana on 23 February that the firm has submitted to the Kazakh government a feasibility study for the Atasu-Alashankou oil pipeline, which will link western Kazakh oil fields with China, Interfax-Kazakhstan reported. If the study is speedily approved,  construction of the 3,000-kilometer, $3 billion pipeline could begin this summer. Karabalin said KazMunaiGaz is actively seeking to buy oil refineries abroad, because it does not intend to limit itself to selling crude oil. He mentioned specifically the Czech firm Unipetrol as a promising investment. Karabalin also confirmed that Kazakhstan intends to sign onto the Baku-Tbilisi-Ceyhan oil pipeline, which will be able to transport more than 10 million tons of Kazakh oil annually.

KAZAKHSTAN DAILY DIGEST February 26, 2004

a pan Karabalin určitě ví, proč říká Unipetrolu nadějná investice v době, kdy již s KMG nikdo nepočítá.

No dobrá, podívej se, kdo tam všechno je,  všichni vědí, odkud to teče a nikdo se toho neštítí a my nebudeme výjimka (doporučuji mrknout hlavně na Emba a Kashagan):

http://www.eia.doe.gov/emeu/cabs/kazaproj.html

je to jedna velká rodina ...

Pijacku, sám víš nejlíp, že není čas na pokles. Proti proudu se špatně plave, přestože toho sneseš hodně.

Jen se snažím držet zásad, které jsem se od Tebe naučil. Dík

LN: Agrofert sees unconsolidated sales, profit up in 2003 

The Agrofert group, owned by the Czech businessman Andrej Babis, saw its unconsolidated sales rise CZK 5 bn to CZK 66 bn in 2003, the daily Lidove noviny (LN) reports on Tuesday.

Babis told the daily that the firm's unconsolidated profit increased by over CZK 1 bn to CZK 2.5 bn last year.

The Agrofert group comprises more than 100 firms operating in the chemical industry and agricultural sector and employs some 13,000 people. The firm reportedly wants to take part in the tender for the privatization of the petrochemical group Unipetrol together with the Polish concern PKN Orlen.

Apart from the Czech Republic, Agrofert is also active on the Polish, German and Slovak markets.

 

... Shell ty kohoutky určitě přivře, nebo Andrej bude muset přihodit z těch mld., co vydělal v roce 2003 a to již směřuje k nechutným 15 mld. a bitva ještě pořádně nezačala.

sweet dreams

mimochodem, nezapomeňte na 1,9 mld. opravných položek ve Spolaně a již neopakující se ztrátu z odepsaného provozu. Někomu se ty opravný položky moc hodí zrovna v době Due Diligence, když všichni jako hladoví vlci hledají potenciální průsery a odpisy. Na tohle vám ale naletí akorát malé krysy!!!

http://www.petrol.cz/noviny/clanek.asp?id=4763

ještě k výsledkům Unipetrolu 2003. Jak je vidět, některé ztráty budou v rámci konsolidace skupiny Uni eliminovány např. ztráta Benziny a ztráta Unipetrolu z titulu OP k finanční investici v Benzině.

a ještě něco staršího ale aktuálního:

http://www.petrol.cz/noviny/clanek.asp?id=4740

 

Říkáš to správně naftaři!

Jenom bych doplnil, že Unipetrol je auditován světovou auditorskou společností, která určitě bude provádět i Due Diligence pro některého ze zájemců. Nevidím žádný důvod pro odhalování nějakých skrytých závazků, jelikož účetní závěrky by tyto již měly obsahovat, a pokud ne, budou mít auditoři máslo na hlavě se všemi konsekvencemi.

Z toho mi plyne jasný závěr, že cena pojede dynamicky pouze jedním směrem => 20 mld.

A nezapomeňte ještě na jednu věc, pokud nový vlastník bude chtít hladce rozprodávat, bude muset přitlačit na pilu v odkupu (15% v OBZ není obligatorních), aby jej náhodou minority "nevydíraly" jak napsali hoši z PF 2004.

Nezdá se vám, že to zase všechno hraje ve prospěch ocenění T-Mobile CR  dle Bivi?

Tržby se zvedly o 15% a zisk poklesl o 30%. Tato nepřímá úměra mne děsí a jeví se mi to jako pěkný creative accounting (vaření účetních knih).

To je fine, že T-Mobile čekal do poslední chvíle na výsledky ostatních operátorů, aby ty své výsledky mohl šikovně uvařit.

Přeji příjemné chvíle na BCPP

Doporučuji všem nadšencům, aby si prozkoumali z čeho ČEZ udělal takový hezký výsledek. Je to především prodej ČEPS, který přispěl do výsledku 8 mld. Kč, z čehož resultuje, že výsledek z core businessu je někde na 60% loňského výsledku.

Čezovej fanatik vám to jistě potvrdí.

 

 

 

it's sad but true, sad

promiň čezovejfanatiku, ale ty tvý negativistický kecy mne již pěkně se.rou. Namístě je otázka, kdo tě platí? Nebo máš vztek, žes nenakoupil a ujelo ti to?

 

Ať ty akcie hodí třeba do kanálu, minimálně těch 400 budou muset dát, a víš to velice dobře i ty.

Děkuji učiteli za opravu a jsem rád, že jsou na burze i učitelé, ačkoliv si pořád stěžují na nízké platy. A taky doufám, že slovo tužkové nebylo to jediné, co jej zaujalo v mém příspěvku.

Jen všichni prodávejte, již několik dní na to čekám a se mnou jsou taky tisíce čekatelů, jenž se těší, že zředí a pak realizují neskutečnou marži, která dříve nebo později dosáhne dvoj až trojnásobku nákupní ceny a vy všichni si budete trhat vlasy (já již nemám, co trhat, proto neprodávám!!!).

Jen pro zajímavost pro ty, co neumějí číst v účetních výkazech:

1) ČRa má finanční investici v RM oceněnou na úrovni pořizovací ceny, což představuje nějakých 204 tis. Kč, no to je skutečně well done!!!

2) Pokud by ČRa k 31/12/02 aplikovalo ekvivalenční metodu pro ocenění finančních investic, která je v této republice povolenou alternativní metodou pro ocenění (nikoli povinnou) měli bychom ve vlastním kapitálu cca 13 mld. Kč. Kolil je to na jednu akcii ať jsi každý vypočítá sám.

3) Ale tržní hodnota RM je mnohem, mnohem výš. Tipuji někde k 17 mld Kč, což by znamenalo vlastní kapitál ve výši 23 mld Kč a to již nemusím komentovat.

4) A ani core business ČRa by na tom nemusel být zase až tak špatně, určitě letos budem nad break-even pointem, tak nevím, co taky ještě řešíte!

Nedělejte prosím ze sebe tuškové baterie!!!

Těším se na vaše prodejní objednávky v pondělí.

 

 

přinutili jste mne vytáhnout paty z teplého kanálu, abych se zastala tut0vky proti nic netušící většině, která se klepe před západní buržoázií a jejich manipulativními akcemi. Včera jsem objevila v kanálu zbytky výroční zprávy ČRa 2002 a jasně z ní vyplývá toto:

FUNDAMENT ČRA NENÍ POD 600 Kč/akcii.

 

PS. Drž se tut0vko, všechny krysy jsou s Tebou a se zbytkem partizánů.